“今年上半年，公司總裁絕大部分時(shí)間都在海外出差。”近日，一位頭部?jī)?chǔ)能公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示。
今年以來(lái)，海外儲(chǔ)能需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，令國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能電芯企業(yè)訂單激增，工廠開足馬力進(jìn)入滿產(chǎn)狀態(tài)，疊加新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革落地，有儲(chǔ)能企業(yè)甚至表示“加價(jià)也排不了單”，出現(xiàn)“一芯難求”的局面。
工廠進(jìn)入滿產(chǎn)狀態(tài)
近日，證券時(shí)報(bào)記者實(shí)地走訪海辰儲(chǔ)能重慶基地發(fā)現(xiàn)，該工廠正在開足馬力生產(chǎn)。海辰儲(chǔ)能制造板塊負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，今年3月至今，海辰廈門和重慶工廠一直處于滿產(chǎn)狀態(tài)，目前訂單已經(jīng)排到10月。
海辰儲(chǔ)能西南智能制造中心坐落于重慶銅梁，該工廠是重慶市首個(gè)投資超百億的鋰電電化學(xué)儲(chǔ)能整裝項(xiàng)目，總投資130億元，將建成56GWh新一代儲(chǔ)能鋰電池、22GWh儲(chǔ)能模組的生產(chǎn)基地及研發(fā)中心。
走進(jìn)生產(chǎn)車間，記者看到了正在運(yùn)轉(zhuǎn)的海辰儲(chǔ)能第四代鋰電智能制造產(chǎn)線。工作人員介紹，該產(chǎn)線效率較第三代提升30%，制造成本下降25%，從原材料加工到電芯成品下線的大部分環(huán)節(jié)均由自動(dòng)化設(shè)備完成。
海辰儲(chǔ)能整體產(chǎn)能利用率備受市場(chǎng)關(guān)注。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年3月起，廈門、重慶基地即進(jìn)入滿產(chǎn)狀態(tài)，滿產(chǎn)激勵(lì)持續(xù)發(fā)放，這種滿產(chǎn)狀態(tài)一直持續(xù)至今。目前，工廠的訂單已排至9月、10月份，生產(chǎn)計(jì)劃十分飽和。
“可以說(shuō)，行業(yè)正向好發(fā)展，規(guī)模化效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，市場(chǎng)對(duì)儲(chǔ)能的認(rèn)知度逐步提升。”上述負(fù)責(zé)人對(duì)記者透露。
海外市場(chǎng)需求爆發(fā)
海辰儲(chǔ)能訂單排滿是行業(yè)需求激增的縮影。中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)8月發(fā)文稱，2024年還在產(chǎn)能過(guò)剩的儲(chǔ)能電芯市場(chǎng)，最近突然進(jìn)入了“加價(jià)也排不到貨”的狀態(tài)，這種供需反轉(zhuǎn)的速度超出了所有人的預(yù)期。寧德時(shí)代、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、遠(yuǎn)景儲(chǔ)能等企業(yè)的產(chǎn)線持續(xù)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，訂單量激增至需排隊(duì)等候，有企業(yè)表示“客戶加價(jià)也排不了單”。
儲(chǔ)能上市公司財(cái)報(bào)也能折射出行業(yè)景氣度。陽(yáng)光電源上半年儲(chǔ)能業(yè)務(wù)收入178.03億元，同比增長(zhǎng)127.78%，占總營(yíng)收的40.89%，首次超越光伏業(yè)務(wù)成為第一大收入來(lái)源;科陸電子儲(chǔ)能業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入12.82億元，同比增長(zhǎng)177.15%，占總營(yíng)收的49.83%，首次超越智能電網(wǎng)業(yè)務(wù);瑞浦蘭鈞上半年儲(chǔ)能電池出貨18.87GWh，同比增長(zhǎng)約119.3%，規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)。
多位產(chǎn)業(yè)界人士對(duì)記者表示，海外訂單激增和國(guó)內(nèi)政策變化，是供需扭轉(zhuǎn)的兩大主要原因。其中，海外市場(chǎng)的爆發(fā)式增長(zhǎng)推動(dòng)了國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能企業(yè)訂單激增，尤以新興市場(chǎng)更為明顯。
據(jù)中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，2025年上半年，全球儲(chǔ)能電芯出貨量226GWh，同比增長(zhǎng)97%。其中前九名均為中國(guó)企業(yè)，國(guó)內(nèi)企業(yè)儲(chǔ)能鋰電池出貨在全球占比超過(guò)90%，海外大單屢屢刷新紀(jì)錄。
具體看，上半年，中國(guó)企業(yè)新獲199個(gè)海外儲(chǔ)能訂單(合作)，總規(guī)模超160GWh，同比增長(zhǎng)220.28%。其中，中東地區(qū)訂單達(dá)37.55GWh，占比23.44%;澳大利亞32.31GWh，占比20.17%;歐洲22.81GWh，占比14.24%;日本15.06GWh，占比9.4%。中東市場(chǎng)不僅是增速最快的黑馬，增量也位居全球首位;澳大利亞、東亞等新興市場(chǎng)也迎來(lái)大規(guī)模訂單潮。
“從海外需求看，傳統(tǒng)電力已進(jìn)入瓶頸期，而新能源投資熱潮持續(xù)，拉動(dòng)國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能訂單大漲，尤其是新興市場(chǎng)。海外市場(chǎng)不僅需求旺盛，其毛利率也更高，盈利情況更好。我們認(rèn)為海外市場(chǎng)需求高增長(zhǎng)將延續(xù)，尤其是新興市場(chǎng)前景廣闊。為推進(jìn)業(yè)務(wù)，公司總裁上半年絕大部分時(shí)間都在海外出差。”某頭部?jī)?chǔ)能公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人李哲(化名)對(duì)記者表示。
國(guó)信證券研報(bào)稱，中東、東南亞、南非、印度、拉美等新興市場(chǎng)多地存在電力緊缺問(wèn)題，各國(guó)政府扶持政策頻出，儲(chǔ)能裝機(jī)需求有望大幅度提升，因而新興市場(chǎng)有望成為中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)出口重要方向。
記者注意到，進(jìn)入三季度以來(lái)，全球儲(chǔ)能市場(chǎng)持續(xù)活躍，中國(guó)企業(yè)拿下訂單的消息頻傳。
7月底，陽(yáng)光電源簽署2.4GWh歐洲儲(chǔ)能大單，首次進(jìn)入保加利亞。8月17日，海辰儲(chǔ)能與沙特電力公司簽約，聯(lián)手拿下其1GW/4GWh儲(chǔ)能項(xiàng)目的設(shè)備供應(yīng)與運(yùn)維訂單。同月，中汽新能與印度IndiGrid公司簽署合作備忘錄，計(jì)劃在2026至2027年開展5GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品合作。
“海外市場(chǎng)存在一定的差異性，例如美國(guó)存在關(guān)稅擾動(dòng)，會(huì)有一定搶裝的預(yù)期;新興國(guó)家例如印度出現(xiàn)了由政府大規(guī)模招標(biāo)推動(dòng)的儲(chǔ)能裝機(jī)浪潮;而歐洲、澳洲則因?yàn)楣夥^多，對(duì)電網(wǎng)和用電需求造成一定擾動(dòng)，電價(jià)波動(dòng)較大而對(duì)儲(chǔ)能產(chǎn)生巨大需求。未來(lái)，公司將密切關(guān)注亞太、中東非及歐洲市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，不排除根據(jù)各區(qū)域市場(chǎng)需求，進(jìn)一步拓展海外產(chǎn)能布局。”海辰儲(chǔ)能方面告訴記者。
盈利模式逐漸完善
今年2月9日，國(guó)家發(fā)改委與能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》(下稱136號(hào)文)，要求新能源項(xiàng)目上網(wǎng)電量原則上全部進(jìn)入電力市場(chǎng)，上網(wǎng)電價(jià)通過(guò)市場(chǎng)交易形成。
“文件規(guī)定6月1日前并網(wǎng)的存量項(xiàng)目采用‘差價(jià)結(jié)算機(jī)制’，保障其收益不低于原機(jī)制電價(jià)。這促使新能源企業(yè)加速推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)，以趕在5月底前并網(wǎng)，為滿足配儲(chǔ)需要，儲(chǔ)能訂單激增。”李哲對(duì)記者表示。
CNESA數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，我國(guó)新增投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模23.03GW/56.12GWh，功率規(guī)模和能量規(guī)模均同比增長(zhǎng)68%。其中，5月單月新增裝機(jī)創(chuàng)下歷史上月度裝機(jī)新高，達(dá)到10.25GW/26.03GWh，同比增長(zhǎng)462%/527%。
政策驅(qū)動(dòng)下，儲(chǔ)能行業(yè)市場(chǎng)化盈利模式逐步完善。
“136號(hào)文發(fā)布后，地方配套性政策陸續(xù)出臺(tái)，疊加儲(chǔ)能技術(shù)持續(xù)降本的因素，儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性提升，市場(chǎng)化需求爆發(fā)較快。長(zhǎng)期來(lái)看，在電力市場(chǎng)化改革下，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能的盈利模式有望更加清晰，也將更加市場(chǎng)化。我們看好國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)需求將持續(xù)增長(zhǎng)。”海辰儲(chǔ)能方面對(duì)記者表示。
海博思創(chuàng)近期也披露，136號(hào)文出臺(tái)后，儲(chǔ)能行業(yè)從政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，儲(chǔ)能行業(yè)將更多地依賴于市場(chǎng)需求和價(jià)格機(jī)制，預(yù)計(jì)儲(chǔ)能規(guī)模會(huì)呈現(xiàn)較長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)，因?yàn)轱L(fēng)電、光伏未來(lái)預(yù)期收入存在不確定性，促使這些單位加裝更多的儲(chǔ)能設(shè)備。
行業(yè)高景氣度之下，儲(chǔ)能企業(yè)赴港上市掀起熱潮。其中，行業(yè)龍頭寧德時(shí)代已于今年5月20日登陸港交所;目前，欣旺達(dá)、億緯鋰能、南都電源、海辰儲(chǔ)能等儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，已相繼宣布赴港上市計(jì)劃。
“對(duì)于儲(chǔ)能企業(yè)而言，赴港上市既能通過(guò)融資滿足產(chǎn)能擴(kuò)張的資金需求，也能有效地對(duì)接國(guó)際市場(chǎng)，為吸引國(guó)際客戶、深化海外業(yè)務(wù)布局提供支撐。”經(jīng)濟(jì)學(xué)者盤和林對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示。
來(lái)源：證券時(shí)報(bào) 作者：曹晨
評(píng)論