2024 年4 月，多家整機商公布了2023 年年報。其中，以風電業(yè)務(wù)為主的5 家整機商的平均毛利率為13.13%，風電機組及相關(guān)配件業(yè)務(wù)的平均毛利率為9.29%。與之形成鮮明對照的是，風電整機產(chǎn)業(yè)鏈條部分上下游企業(yè)的2023 年年報顯示，5 家風電開發(fā)企業(yè)的平均毛利率為59.95%，10 家部件商的平均毛利率為25.57%。
企業(yè)公布的年報，印證了業(yè)內(nèi)對于2023年風電整機環(huán)節(jié)利潤處于較低水平的判斷。以銷售風電機組為主營業(yè)務(wù)的整機企業(yè)，正在經(jīng)歷較為艱難的企業(yè)發(fā)展階段。
“整機商作為中間環(huán)節(jié)，承受著巨大壓力，它既來自于零部件，也來自于開發(fā)企業(yè)。開發(fā)企業(yè)通過低價集采的方式在一定程度上擠壓了整機利潤，而這個壓力并沒有傳遞到大部件環(huán)節(jié)?！贝饲?，遠景能源集團高級副總裁田慶軍向《風能》表示。目前，單靠整機生產(chǎn)與銷售環(huán)節(jié)的利潤，已很難保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。為此，整機商不得不向產(chǎn)業(yè)鏈上下游利潤更高的環(huán)節(jié)延伸，通過“大規(guī)模生產(chǎn)+大市場覆蓋”，實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的降本增效。
一方面，整機商的業(yè)務(wù)正向風電產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸。部分整機商通過加大投入自研自制零部件，對于能夠自己生產(chǎn)的，就自己生產(chǎn)；對于自制成本過高的，則經(jīng)過設(shè)計驗證后進行外包。較為典型的是遠景能源在數(shù)年前即開始布局自研自制。目前，該公司已實現(xiàn)核心部件100%的自研能力，隨之是有計劃、有步驟地自制零部件，“自制不一定很快，因為這需要經(jīng)驗的積累?！碧飸c軍坦言。
為保證自研關(guān)鍵零部件的性能優(yōu)于外購產(chǎn)品，遠景能源加快吸引各相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的核心人才，且從小批量開始試制，加強中間測試環(huán)節(jié)。此外，該公司寄希望于發(fā)揮作為整機商的優(yōu)勢，將部件與整機設(shè)計加以充分協(xié)同。如果能夠打通關(guān)鍵零部件與整機系統(tǒng)設(shè)計的間隙，將會同單獨進行部件設(shè)計研發(fā)時采取的思維方式完全不同，進而從技術(shù)上貫通整機到部件。
有數(shù)據(jù)顯示，遠景能源自2019年首臺自研主軸承成功應(yīng)用至今，其自研發(fā)電機、變頻器、葉片交付量均突破10000套，自研主軸承與自制齒輪箱交付量均超5000臺，劣質(zhì)質(zhì)量成本較行業(yè)平均水平顯著降低。
事實上，企業(yè)能否在自制零部件上獲得利潤，或是通過自制降低成本，重點不僅體現(xiàn)在技術(shù)與制造能力上，更關(guān)鍵的是市場消化能力。
與專業(yè)部件商有所不同的是，整機商自制的零部件幾乎難以在外部市場實現(xiàn)突破。這就需要企業(yè)擁有較大的市場份額，以充分釋放產(chǎn)能。因此，通常只有市場占有率較高的整機商，才敢于進行此類嘗試。
不少其他整機商同樣在進行核心部件自研。某整機商技術(shù)負責人曾對外表示，該公司主要自研的是葉片和發(fā)電機，而其他零部件暫時沒有自研計劃，更多的是通過與整個行業(yè)共同擴大零部件采購規(guī)模，實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。
除上述企業(yè)外，有央（國）企或集團化企業(yè)背景的整機商，則將自身在零部件環(huán)節(jié)的發(fā)力點，放在與集團內(nèi)部供應(yīng)商的充分協(xié)作上。
也有整機商通過股權(quán)收購等方式涉足關(guān)鍵零部件環(huán)節(jié)。這樣，既可以共享股權(quán)收益，又能夠加強自身對關(guān)鍵零部件的供應(yīng)鏈管理水平，確保產(chǎn)品質(zhì)量與交付能力。
另一方面，整機商的業(yè)務(wù)也在向產(chǎn)業(yè)鏈下游的開發(fā)環(huán)節(jié)延伸。參與風電開發(fā)，對整機商提高風電機組銷售額與利潤率的意義更為重大。整機商可以通過滾動開發(fā)的方式，在獲取資源后建設(shè)并投運項目，再對外出售風電場股權(quán)，這樣不僅能夠獲取項目開發(fā)建設(shè)的溢價，也可以促進自身的機組銷售，可謂一箭雙雕。
此外，整機商還在通過子公司或關(guān)聯(lián)公司運營自持風電項目，獲取電價收益，從而提升企業(yè)的長期利潤水平。
例如，三一重能的2023年年報顯示，該公司堅持滾動開發(fā)，實現(xiàn)新能源電站業(yè)務(wù)持續(xù)成長，存量風電場為24.76萬千瓦，在建風電場為240萬千瓦，2023年對外轉(zhuǎn)讓合計60.99萬千瓦。在2024年5月15日舉行的2023年度暨2024年第一季度業(yè)績說明會上，三一重能董事會秘書周利凱表示，三一重能目前在洽談的儲備風電場資源相對可觀，主要分布在湖南和“三北”地區(qū)，預(yù)計其2024年對外風電場轉(zhuǎn)讓容量較2023年將有一定幅度的增加。
多年前，不少整機商就已成立子公司?包括金風科技旗下的天潤新能，遠景能源旗下的景泰新能源，明陽智能旗下的潔源新能等，專門開展風電建設(shè)、開發(fā)與運營等業(yè)務(wù)。
5家整機商的2023年年報顯示，其風電場開發(fā)或發(fā)電收入的平均毛利率達51.16%，是風電機組及相關(guān)配件毛利率的4倍以上；其電站產(chǎn)品銷售平均毛利率達到了31.48%，是風電機組及相關(guān)配件毛利率的2倍以上。
事實上，整機商深度參與風電項目開發(fā)環(huán)節(jié)是一把“雙刃劍”。好的一面是，企業(yè)可以利用自身的制造業(yè)優(yōu)勢，通過產(chǎn)業(yè)布局等方式獲取風能資源，再進行項目建設(shè)、開發(fā)、轉(zhuǎn)讓等一系列操作轉(zhuǎn)化為收益。待改進的一面是，整機商需要進一步加強客戶關(guān)系，避免自身與開發(fā)企業(yè)在資源獲取上發(fā)生摩擦。
對此，有專家指出，開發(fā)企業(yè)與整機商應(yīng)組成一定的戰(zhàn)略合作關(guān)系或產(chǎn)業(yè)聯(lián)合體，利用雙方優(yōu)勢共同獲取風能資源，在實現(xiàn)項目高質(zhì)量開發(fā)的同時，確保風電整機產(chǎn)品的合理利潤水平，形成良性循環(huán)的市場機制。
否則，目前的整機環(huán)節(jié)低毛利水平將對開發(fā)環(huán)節(jié)的長遠利益產(chǎn)生反噬效應(yīng)，并導(dǎo)致行業(yè)的結(jié)構(gòu)性損傷。盡管市場具備自我修復(fù)和調(diào)整的能力，但這個過程將消耗行業(yè)本可用于健康發(fā)展的寶貴時間。只有維護一個公平、可持續(xù)的商業(yè)生態(tài)，確保產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)獲取合理的利潤，才能實現(xiàn)風電產(chǎn)業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。CWEA
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