隆基股份和中環(huán)股份均是當(dāng)之無愧的硅片巨頭，但隆基股份更勝一籌，占據(jù)絕對龍頭地位。
中環(huán)股份正在試圖通過看似尋常的技術(shù)創(chuàng)新實現(xiàn)對隆基股份的逆襲。
3月1日，中環(huán)股份上調(diào)硅片報價，引發(fā)行業(yè)格外關(guān)注。而放眼整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈，自開年以來就漲聲一片。這一次行業(yè)的關(guān)注點主要落在了硅片厚度上。
根據(jù)公示，目前中環(huán)股份G1、M6、G12等三種規(guī)格的硅片，均可以提供從160μm到175μm的產(chǎn)品。
早在2月23日，中環(huán)股份就曾發(fā)布《技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品規(guī)格創(chuàng)新降低硅料成本倡議書》。中環(huán)股份聲稱，目前，公司工業(yè)4.0切片工廠已經(jīng)具備超薄硅片生產(chǎn)的工藝積累和成熟的制造經(jīng)驗，可以實現(xiàn)全規(guī)模單晶硅片的薄片化生產(chǎn)。
與硅片尺寸變大一樣，硅片減薄也是降本的舉措。在產(chǎn)業(yè)備受價格波動困擾，以及光伏發(fā)電即將實現(xiàn)全面平價的形勢下，中環(huán)股份此舉帶給市場的影響還將進一步發(fā)酵。
而放到市場競爭的維度看，中環(huán)股份將硅片厚度作為一項價格因素指引，不可避免地將對隆基股份造成一定沖擊。
隆基股份和中環(huán)股份均是當(dāng)之無愧的硅片巨頭，但隆基股份更勝一籌，占據(jù)絕對龍頭地位。
自2019年以來，圍繞硅片尺寸，雙方發(fā)起競逐，攪動產(chǎn)業(yè)鏈也站隊分化。這背后，是對市場主導(dǎo)權(quán)和占有率的爭奪。如今，中環(huán)股份再度減薄硅片，無異于又添競爭籌碼。
回顧兩家企業(yè)的成長史，頗為相似，都具有鮮明的技術(shù)創(chuàng)新基因。但著力點又迥然相異，隆基股份看到技術(shù)迭代窗口雷霆出擊，而中環(huán)股份更多精力放在技術(shù)打磨和積累上。
降本幾何硅片薄片化有著現(xiàn)實需求。
去年以來，多晶硅原料開始新一輪上漲周期，引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈劇烈波動。其中既有事故引發(fā)的產(chǎn)能降低，還包括碳中和目標下飆漲的光伏裝機預(yù)期。
根據(jù)PVinfolink的報價，截至本周，多晶硅致密料的均價已達105元/kg，而今年第一周均價為84元/kg，上漲幅度為25%。硅料跳漲直接向下游傳導(dǎo)。今年以來，中環(huán)股份和隆基股份先后多次上調(diào)硅片報價。
在《倡議書》中，中環(huán)股份表示，按照公司的經(jīng)驗，如硅料價格上漲10元/KG，對應(yīng)硅片的成本上漲0.18元/片，需減薄18μm厚度可保持硅片單價不變。硅片厚度從175μm減薄至160μm，可以覆蓋多晶硅料8元/KG的價格漲幅，減輕下游產(chǎn)業(yè)鏈的成本壓力。如產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)全規(guī)格單晶硅片全面轉(zhuǎn)換到160μm厚度，預(yù)計可節(jié)省6.8%的硅使用量，以G12產(chǎn)品功率測算全行業(yè)可增加20GW/年以上產(chǎn)出。
中環(huán)股份的薄片化舉措，能夠靈活地為電池企業(yè)提供更多的低成本電池方案。以M6硅片為例，160μm的硅片價格為3.53元/片，比175μm的產(chǎn)品便宜0.15元。
參考中環(huán)股份2月份報價，M6(175μm)售價為3.35元/片，那么3月份M6(160μm)報價漲價0.18元/片，漲幅為5.3%。
來源：中環(huán)股份
硅片減薄對效率有一定的影響，對此，中環(huán)股份提出測算。以22.75%電池效率為例，不同厚度G12硅片對電池效率影響是，A類電池廠商的生產(chǎn)條件下，應(yīng)用160μm硅片的電池的效率，比175μm的低0.02%。
在成本核算上，依據(jù)上述效率測算條件，應(yīng)用160μm硅片的電池，每片成本降幅為0.025元/W。
對于技術(shù)水平較高的客戶而言，中環(huán)股份其所推出的160μm產(chǎn)品可在幾乎不降低電池片轉(zhuǎn)換效率的情況下實現(xiàn)相比170-175μm產(chǎn)品實現(xiàn)降本。
來源：中環(huán)股份
來源：中環(huán)股份
硅片薄片化是光伏產(chǎn)業(yè)的趨勢之一，但在近兩年硅片向大尺寸演進的情況下，進程有所放緩。晶科科技投資者關(guān)系總監(jiān)宋昊對業(yè)內(nèi)媒體表示，硅料價格一路上漲加速了硅片薄片化進程。眼下硅料漲價，供應(yīng)不足，就一定要接受薄片化。原來是可選項，現(xiàn)在已經(jīng)是必選項。
某下游環(huán)節(jié)龍頭廠商高層對《能源》雜志表示：“我們也在向薄片努力，現(xiàn)有的設(shè)備可以做薄片產(chǎn)品，工藝和時間調(diào)整就好。大尺寸+薄片對降本很有效，但是兩者結(jié)合并不容易。”
雙雄博弈中環(huán)股份帶給隆基股份的壓力顯而易見。
在166mm尺寸產(chǎn)品上，中環(huán)股份的170μm報價(3.63元/片)不僅低于隆基股份的170μm報價(3.65元/片)，而且還有160μm(3.53元/片)產(chǎn)品可以選擇。中環(huán)股份的產(chǎn)品矩陣進一步強化。
中環(huán)股份與隆基股份的對壘態(tài)勢肇始于2019年。當(dāng)年，隆基股份在SNEC展上發(fā)布166mm尺寸硅片，不久，中環(huán)股份發(fā)布210mm尺寸硅片。去年，隆基股份再度推出182mm尺寸硅片。
硅片尺寸是否越大越好，如何實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同最優(yōu)化，一場圍繞硅片尺寸的爭論愈演愈烈。以中環(huán)股份和隆基股份為首，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)分化站隊。
去年6月24日，隆基股份聯(lián)合晶科、晶澳等6家公司，倡導(dǎo)以182mm為同樣的硅片標準，并納入標準規(guī)范文件。外界將之稱為“M10聯(lián)盟”。
7月9日，僅半個月后，由中環(huán)股份、東方日升、天合光能、福萊特、陽光電源、上能電氣等光伏企業(yè)結(jié)成的“600W+光伏開放創(chuàng)新生態(tài)聯(lián)盟”宣告成立。聯(lián)盟囊括涉及硅片、電池、組件、支架、逆變器等環(huán)節(jié)，共計39家公司。
產(chǎn)業(yè)鏈在向210mm傾斜。圍繞210mm硅片，從硅片到電池組件，已建、在建、規(guī)劃建設(shè)的產(chǎn)能已經(jīng)十分龐大。今年以來，包括華為、陽光電源在內(nèi)的主流逆變器廠商紛紛發(fā)表聲明，適配210mm的逆變器將全面上市，光伏跟蹤支架制造商也發(fā)表類似聲明。
但這不能證明210mm尺寸的勝利。市場的適應(yīng)需要一定周期。根據(jù)光伏協(xié)會預(yù)計，到2023年，182mm、210mm尺寸硅片將占據(jù)市場主流;直到2025年，210硅片市場份額才能超過182mm硅片。
這樣看，大尺寸不是問題，而時間點是個微妙因素。同理，薄片化的發(fā)展，關(guān)鍵在于何時布局。中環(huán)股份接連祭出大尺寸和薄片化兩招，意在搶占發(fā)展先機，以此占據(jù)更多主動權(quán)。
隆基股份與中環(huán)股份今日的龍頭地位，來自單晶替代多晶的歷史機遇。
雙方均是單晶技術(shù)的堅定支持者，但隆基股份早在2014年就開始在單晶領(lǐng)域發(fā)力，并通打造一體化產(chǎn)業(yè)鏈推動單晶應(yīng)用。中環(huán)股份在2017年才開始大規(guī)模布局單晶，而此時，單晶的市場前景已經(jīng)非常明朗。
中環(huán)股份的表現(xiàn)，很大程度受制于國有性質(zhì)。其董事長沈浩平此前在接受《能源》采訪時表示，“我老沈是‘順水推舟’而不是‘標新立異’。這也是國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的悲哀，一定要市場上有人證明成功了，才能去做，而不是殺出一條血路。”
巧合的是，中環(huán)股份董事長沈浩平和隆基股份董事長李振國，均是蘭州大學(xué)畢業(yè)，兩者自在青年時代就扎根半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。
未來猜想毫無疑問，中環(huán)股份和隆基股份都是技術(shù)驅(qū)動型公司。但隆基股份敢于以變革姿態(tài)推動新技術(shù)落地，而中環(huán)股份似乎更偏好在成熟技術(shù)上的精進。
對中環(huán)股份將硅片尺寸變大，厚度變薄的做法，有業(yè)內(nèi)人士表示，這不是革命性的創(chuàng)新，沒有技術(shù)難度。
但是，這些看似尋常的創(chuàng)新，對行業(yè)格局的影響，遠不是短期內(nèi)市場占有率的得失。拉長時間軸來看，中環(huán)股份是在為坐擁下一個技術(shù)新時代準備船票。
光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)走到新一輪技術(shù)迭代的十字路口。截至去年，PERC單晶電池已經(jīng)成為行業(yè)主流常規(guī)產(chǎn)品，量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率達到23%后逼近天花板，而更高效電池基本集中在TOPCon電池、異質(zhì)結(jié)(HJT)電池和背接觸(MWT/IBC)等N型電池上，其轉(zhuǎn)換效率目前可以達到24%，未來甚至能提升到接近26%。
因此，包括老巨頭和新晉玩家在內(nèi)，越來越多的企業(yè)開始投入到下一代技術(shù)的研發(fā)和量產(chǎn)試驗中。光伏的發(fā)展歷程昭示，技術(shù)更迭往往意味著新的商業(yè)格局的塑造。
根據(jù)光伏協(xié)會發(fā)布的《中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖2020》，到2025年，上述N型電池市占率將達32.5%。
值得注意的是，N型電池對超薄硅片的適應(yīng)性更高。根據(jù)《路線圖》，用于異質(zhì)結(jié)的電池厚度可以降到150μm，用于MWT和IBC這兩種背接觸技術(shù)的電池可以降到130μm。
上述某下游環(huán)節(jié)龍頭廠商高層也強調(diào)，對于現(xiàn)在的P型電池而言，薄片化還需要時間，170以下的P型不好做，(超薄硅片)更適合N型或者更適合低溫工藝。個人認為，薄片更適合中環(huán)股份主打的HBC+疊瓦產(chǎn)品。
當(dāng)然，隆基股份絕不會束手就擒。1月21日，在一次投資者交流會上，隆基股份表示，到2021年第二季度，硅片產(chǎn)能將達到100GW，其中95GW可以生產(chǎn)210mm尺寸硅片。產(chǎn)線在改造后，未來甚至可以生產(chǎn)240mm尺寸的硅片。
從中我們可以窺見隆基股份的行動力和靈活性。在產(chǎn)業(yè)技術(shù)迭代步伐加快的情況下，這是企業(yè)生存和競爭的重要特質(zhì)。
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