在“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)下，綠色金融將在能源轉(zhuǎn)型中扮演越來越重要的角色。平價(jià)時(shí)代，面對(duì)補(bǔ)貼退坡和存量補(bǔ)貼拖欠等問題，綠色金融將帶來哪些新助力？金融業(yè)應(yīng)從哪些方面為可再生能源發(fā)展提供支持路徑？對(duì)此，記者專訪了上海農(nóng)商銀行董事長(zhǎng)徐力。
在碳達(dá)峰、碳中和視角下，通過構(gòu)建綠色金融體系支持能源變革有何意義？
答：在今年3月召開的兩會(huì)上，“碳達(dá)峰、碳中和”被首次寫入政府工作報(bào)告。3月15日，習(xí)近平總書記主持召開中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第九次會(huì)議并發(fā)表重要講話強(qiáng)調(diào)，實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和是一場(chǎng)廣泛而深刻的經(jīng)濟(jì)社會(huì)系統(tǒng)性變革，要把碳達(dá)峰、碳中和納入生態(tài)文明建設(shè)整體布局，拿出抓鐵有痕的勁頭，如期實(shí)現(xiàn)2030年前碳達(dá)峰、2060年前碳中和的目標(biāo)。據(jù)估算，中國(guó)在2060年實(shí)現(xiàn)“碳中和”所需的資金規(guī)模將超100萬億元，未來40年里，新能源發(fā)電、先進(jìn)儲(chǔ)能、綠色零碳建筑、高耗能企業(yè)低碳改造等領(lǐng)域?qū)⑿略龅拇罅烤G色投融資需求，為中國(guó)金融領(lǐng)域帶來巨大的發(fā)展機(jī)遇。
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液。金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)可以發(fā)揮在資金融通、資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)定價(jià)等方面的優(yōu)勢(shì)和特長(zhǎng)，共同構(gòu)建綠色金融創(chuàng)新體系，以金融資本帶動(dòng)更多社會(huì)資本投入到碳減排活動(dòng)和低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展，形成金融、科技和產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和三角互動(dòng)。作為長(zhǎng)三角地區(qū)的農(nóng)商金融機(jī)構(gòu)，我們將緊緊圍繞長(zhǎng)三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)建設(shè)要求，聚焦綠色低碳循環(huán)發(fā)展體系建設(shè)和基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)等重點(diǎn)、難點(diǎn)領(lǐng)域，立足綠色產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、創(chuàng)新鏈高效協(xié)同，出臺(tái)具體金融服務(wù)方案，提升綠色金融服務(wù)的可獲得性、可負(fù)擔(dān)性和可持續(xù)性。
綠色金融支持清潔能源發(fā)展的趨勢(shì)由來已久，從目前的經(jīng)驗(yàn)來看，有哪些成功之處？有哪些成熟的模式？
答：近年來，上海農(nóng)商銀行積極踐行“綠水青山就是金山銀山”的“兩山理論”和“人民城市人民建，人民城市為人民”的“兩城理念”，堅(jiān)持走生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展之路，認(rèn)真落實(shí)綠色信貸的各項(xiàng)政策要求，重點(diǎn)推進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展建設(shè)，在金融促進(jìn)綠色發(fā)展、節(jié)能減排等方面開展持續(xù)探索。制定綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略，成立專業(yè)化綠色經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，深入調(diào)研行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域，研發(fā)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，制定專業(yè)開發(fā)政策，并初步形成了“全產(chǎn)業(yè)鏈、全生命周期、全產(chǎn)品服務(wù)”的綠色金融服務(wù)模式。
“全產(chǎn)業(yè)鏈”，比如針對(duì)光伏行業(yè)，我行合作客戶已經(jīng)覆蓋硅料、硅片、電池片、組件、光伏電站的全產(chǎn)業(yè)鏈，以各細(xì)分領(lǐng)域前五名為主要合作對(duì)象，由點(diǎn)及面、縱橫結(jié)合地掌握行業(yè)整體動(dòng)態(tài)和發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)政策變化以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)把控。
“全生命周期”，目前我行正在探索實(shí)踐向清潔能源企業(yè)提供全生命周期的綜合金融服務(wù)，也就是在低碳項(xiàng)目和企業(yè)初期，我行就通過產(chǎn)業(yè)基金出資認(rèn)購(gòu)股權(quán)，建成后提供持續(xù)的專業(yè)跟蹤服務(wù)，最終通過持有分紅或兼并收購(gòu)、資產(chǎn)證券化等方式退出，形成通過前期投入、中期跟蹤和后期退出的三階段金融模式。
“全產(chǎn)品服務(wù)”，運(yùn)用“商行+投行+投資”手段，以傳統(tǒng)綜合授信為切入點(diǎn)，基于清潔能源企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)需求和真實(shí)貿(mào)易背景，提供以短期流貸、銀票、信用證、保函等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)品種，逐步再將業(yè)務(wù)品種拓展至中長(zhǎng)期項(xiàng)目貸款、設(shè)備采購(gòu)過橋融資、綠色專項(xiàng)債券發(fā)行、碳資產(chǎn)抵押貸款、合同能源管理未來收益權(quán)融資、投貸聯(lián)動(dòng)等投行業(yè)務(wù)。同時(shí)，我們認(rèn)繳10億元參與創(chuàng)設(shè)國(guó)家綠色發(fā)展基金，為綠色發(fā)展項(xiàng)目提供資本支持。
在綠色金融推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型的過程中，目前有哪些瓶頸和不足？
答：清潔能源作為資本投入與技術(shù)創(chuàng)新密集型的產(chǎn)業(yè)，具有重資產(chǎn)、投資規(guī)模大、資金回收期長(zhǎng)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)。尤其是光伏、風(fēng)電、氫能等新能源項(xiàng)目在建設(shè)開發(fā)階段對(duì)于資本金和開發(fā)貸款的需求量極大，然而一旦建成投產(chǎn)能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流和利潤(rùn)。
隨著全球能源轉(zhuǎn)型升級(jí)和國(guó)家雙碳戰(zhàn)略的深入，清潔能源蓬勃興起，供不應(yīng)求，行業(yè)整體已經(jīng)從培育期轉(zhuǎn)入快速發(fā)展期，規(guī)模呈爆發(fā)式增長(zhǎng)。然而，數(shù)額龐大的項(xiàng)目啟動(dòng)資金投入是阻礙企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張和行業(yè)整體發(fā)展的重要因素之一。由于新能源企業(yè)自身、金融市場(chǎng)供給主體和外部環(huán)境的局限，項(xiàng)目融資模式目前仍較為單一，以固定資產(chǎn)借款等間接融資為主，一般只能滿足企業(yè)50%-60%的資金需求。在項(xiàng)目融資方面，銀行機(jī)構(gòu)作為主要的資金借貸方，在項(xiàng)目準(zhǔn)入上過于看重企業(yè)主體信用，而忽視項(xiàng)目本身現(xiàn)金流及收益回報(bào)情況等因素。大企業(yè)對(duì)項(xiàng)目資本金的需求無法被滿足，具有核心技術(shù)的中小型企業(yè)融資獲得性較低，融資方式的單一性往往制約行業(yè)整體良性競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展。
2021年2月，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、國(guó)家能源局等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于引導(dǎo)加大金融支持力度促進(jìn)風(fēng)電和光伏發(fā)電等行業(yè)健康有序發(fā)展的通知》?！锻ㄖ诽岢?，金融機(jī)構(gòu)按照商業(yè)化原則與可再生能源企業(yè)協(xié)商展期或續(xù)貸。對(duì)短期償付壓力較大但未來有發(fā)展前景的可再生能源企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)可以按照風(fēng)險(xiǎn)可控原則，在銀企雙方自主協(xié)商的基礎(chǔ)上，根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際和預(yù)期現(xiàn)金流，予以貸款展期、續(xù)貸或調(diào)整還款進(jìn)度、期限等安排。優(yōu)先發(fā)放補(bǔ)貼和進(jìn)一步加大信貸支持力度。對(duì)于自愿轉(zhuǎn)為平價(jià)項(xiàng)目的企業(yè)，可優(yōu)先撥付資金，貸款額度和貸款利率可自主協(xié)商確定。
在國(guó)家大力助推支持綠色金融的背景下，建議進(jìn)一步健全融資體系，以更多元化的金融工具、更大力度地支持低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展，重點(diǎn)發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)基金、清潔能源資產(chǎn)證券化、銀行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)等。
當(dāng)前已進(jìn)入平級(jí)時(shí)代的風(fēng)電、光伏，面對(duì)補(bǔ)貼退坡和存量補(bǔ)貼的拖欠，綠色金融將帶來哪些新的助力？金融業(yè)應(yīng)從哪些方面來支持可再生能源的發(fā)展？
答：我們認(rèn)為，主要可以從五個(gè)方面發(fā)力：
第一，投貸聯(lián)動(dòng)支持可再生能源核心技術(shù)創(chuàng)新突破。銀行通過傳統(tǒng)債權(quán)融資和股權(quán)融資結(jié)合模式可以進(jìn)一步拓寬新能源企業(yè)融資渠道，有效緩解新能源企業(yè)‘融資難’、‘融資貴’等問題。投貸聯(lián)動(dòng)在我國(guó)金融體系“補(bǔ)短板”中發(fā)揮了實(shí)效，它既是銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)的需要，也是中小型企業(yè)解決融資的有效途徑。其次，相較于龐大的融資需求，目前投貸聯(lián)動(dòng)的深度和廣度都有待進(jìn)一步提升。鼓勵(lì)設(shè)立碳中和產(chǎn)業(yè)基金，整合各方資本力量支持行業(yè)核心技術(shù)攻關(guān)突破，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)可再生能源成本的降低。
第二，碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款拓寬融資渠道。中國(guó)的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入真正的配額現(xiàn)貨及減排憑證交易階段。碳配額和國(guó)家核證自愿減排量（CCER）帶來的現(xiàn)金收益可彌補(bǔ)新能源企業(yè)補(bǔ)貼退坡。銀行應(yīng)推廣普及碳資產(chǎn)質(zhì)押融資產(chǎn)品，將碳配額和國(guó)家核證自愿減排量（CCER）作為一種全新的擔(dān)保資源，幫助新能源企業(yè)有效盤活碳資產(chǎn)，同時(shí)也進(jìn)一步促使企業(yè)把節(jié)能減排納入決策因素，最終落實(shí)減排行動(dòng)。
第三，“金融+科技+數(shù)據(jù)”打造綠色普惠金融。農(nóng)商行作為地方金融主力軍，更應(yīng)積極響應(yīng)國(guó)家普惠金融號(hào)召和雙碳戰(zhàn)略目標(biāo)，為美麗鄉(xiāng)村建設(shè)、鄉(xiāng)村振興注入綠色金融動(dòng)能。將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等數(shù)字化探索成果運(yùn)用到普惠領(lǐng)域，整合金融科技與資本力量，發(fā)展鄉(xiāng)村小業(yè)主屋頂分布式光伏設(shè)備貸款，幫助小微企業(yè)降低發(fā)電成本，節(jié)省運(yùn)營(yíng)開支。同時(shí)也將清潔能源普及到人民生活的方方面面，集全社會(huì)力量共同打造低碳生活。
第四，支持低碳園區(qū)建設(shè)以助力能源轉(zhuǎn)型。在大量資本向綠色低碳行業(yè)傾斜的同時(shí)，也需要關(guān)注傳統(tǒng)行業(yè)的節(jié)能減排和轉(zhuǎn)型升級(jí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)避免過度淘汰高碳產(chǎn)業(yè)造成大批量企業(yè)貸款違約與資產(chǎn)減值，形成區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)將碳強(qiáng)度指標(biāo)作為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)信貸政策的重要量化指標(biāo)，鼓勵(lì)傳統(tǒng)企業(yè)使用新技術(shù)、新工藝、新裝備、新材料等，不斷提升節(jié)能減排的技術(shù)和管理水平，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的碳密集度。通過支持綠色低碳改造項(xiàng)目融資，投資建設(shè)綠色低碳經(jīng)濟(jì)示范園區(qū)、碳中和示范園區(qū)等，幫助傳統(tǒng)能源、工業(yè)、交通運(yùn)輸和建筑等高碳排放行業(yè)改造升級(jí)，助推我國(guó)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)健康轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)碳中和“軟著陸”。
第五，打造綠色金融產(chǎn)業(yè)鏈。以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)把綠色產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈作為抓手，以區(qū)域?yàn)閱挝煌七M(jìn)綠色低碳產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，提供針對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一體化綠色低碳金融服務(wù)。以核心企業(yè)為中心向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸，通過搭建綠色低碳供應(yīng)鏈融資平臺(tái)，運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理手段，向綠色低碳產(chǎn)業(yè)鏈的上下游提供金融支持，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展構(gòu)建更緊密的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)系統(tǒng)。這將進(jìn)一步引導(dǎo)資金在區(qū)域內(nèi)和區(qū)域間流向綠色低碳產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，推動(dòng)形成區(qū)域性的產(chǎn)業(yè)集聚、組合優(yōu)化、資源共享，加速區(qū)域戰(zhàn)略整體實(shí)現(xiàn)碳中和進(jìn)程。
氫能產(chǎn)業(yè)是解決可再生能源消納問題的重要路徑，對(duì)于保障可再生能源大規(guī)模開發(fā)有著重要的意義，對(duì)于目前尚處起步階段，而產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、投資規(guī)模大的氫能行業(yè)，金融有哪些支持路徑？
答：氫能產(chǎn)業(yè)鏈最為主要的環(huán)節(jié)包括上游制氫、加氫站建設(shè)，中游氫燃料電池電堆制造和下游氫燃料電池應(yīng)用。綠色金融資源支持氫能產(chǎn)業(yè)必須整體謀劃、強(qiáng)化各環(huán)節(jié)協(xié)同效應(yīng)，才能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步健康發(fā)展。
第一，拓寬氫能企業(yè)融資渠道。引進(jìn)設(shè)立氫能發(fā)展專項(xiàng)投資基金，為初創(chuàng)型氫能企業(yè)提供發(fā)展資金。加大對(duì)氫能科學(xué)研究、成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化的投資支持力度，鼓勵(lì)和爭(zhēng)取私募股權(quán)基金投資氫能綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)，采用市場(chǎng)化運(yùn)作模式積極參與發(fā)展各個(gè)環(huán)節(jié)，調(diào)動(dòng)社會(huì)資本支持氫能建設(shè)；鼓勵(lì)有條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立氫能發(fā)展金融事業(yè)部或?qū)I(yíng)機(jī)構(gòu)，配備專業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)理和風(fēng)控經(jīng)理，積極開發(fā)與氫能發(fā)展相關(guān)的綠色信貸產(chǎn)品，對(duì)氫能企業(yè)和購(gòu)買氫燃料電池汽車的消費(fèi)者提供更為優(yōu)惠的貸款和更大力度的投放；推動(dòng)氫能債務(wù)融資工具發(fā)展，依法設(shè)立市場(chǎng)化運(yùn)作的綠色擔(dān)?；鸹蛉谫Y擔(dān)保機(jī)構(gòu)，支持氫能債券發(fā)行和綠色氫能項(xiàng)目實(shí)施。
在實(shí)踐方面，上海農(nóng)商行已與一些上海本地優(yōu)質(zhì)氫能企業(yè)開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。同時(shí)，發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)銀行與租賃公司的聯(lián)動(dòng)，通過氫能生產(chǎn)設(shè)備租賃的融資模式幫助企業(yè)獲取較低成本的資金。
第二，重點(diǎn)支持上海打造氫能示范城市。上海作為首批氫能產(chǎn)業(yè)示范城市之一，近期提出了“2025年上海市燃料電池汽車應(yīng)用總量突破1萬輛、建成并投用各類加氫站超70座、實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)區(qū)域應(yīng)用全覆蓋”。未來上海政府將大力推動(dòng)科學(xué)合理布局氫能產(chǎn)業(yè)，在資金扶持、融資增信、貸款獎(jiǎng)勵(lì)等方面持續(xù)出臺(tái)更有針對(duì)性的政策措施。金融機(jī)構(gòu)要順應(yīng)氫能產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)把握業(yè)務(wù)機(jī)遇，對(duì)有融資需求的氫能制備、加氫站、儲(chǔ)能、動(dòng)力電池等重大氫能項(xiàng)目和企業(yè)，制定精準(zhǔn)的信貸資金投放方案，進(jìn)行對(duì)口幫扶。金融支持上海建成相對(duì)完善的氫能產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施與應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建高質(zhì)量發(fā)展的氫能產(chǎn)業(yè)體系，形成區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。
為加快實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的進(jìn)程，上海農(nóng)商銀行未來將如何以金融方式助力能源轉(zhuǎn)型？
答：上海農(nóng)商銀行在綠色金融方面的戰(zhàn)略目標(biāo)是，做長(zhǎng)三角最具綠色底色的農(nóng)商金融機(jī)構(gòu)。具體來講，將采用“三步走”的方式推進(jìn)：
第一步，抓緊構(gòu)建和完善內(nèi)部綠色金融體系，包含標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)支持和風(fēng)險(xiǎn)管理等各方面的金融制度體系，及時(shí)規(guī)范綠色金融認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，細(xì)化綠色低碳產(chǎn)業(yè)分類評(píng)級(jí)，加大力度研發(fā)碳資產(chǎn)貸款產(chǎn)品，配置專門的綠色低碳信貸規(guī)模、戰(zhàn)略性費(fèi)用、經(jīng)濟(jì)資本和激勵(lì)措施等，使業(yè)務(wù)資源配置與綠色投融資需求相匹配。
第二步，積極探索金融科技在綠色低碳領(lǐng)域中的應(yīng)用。通過大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等金融科技手段標(biāo)準(zhǔn)化碳足跡核算以及碳資產(chǎn)定價(jià)、估值、核查等環(huán)節(jié)。將企業(yè)碳排量的審查與企業(yè)環(huán)境、社會(huì)和公司治理責(zé)任（ESG）因素考量，納入企業(yè)貸前盡職調(diào)查和授信審批環(huán)節(jié)中。通過與監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)主管部門的披露信息對(duì)接，建立一套完備的信貸碳強(qiáng)度模型預(yù)警系統(tǒng)和貸后風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，將對(duì)企業(yè)的碳減排監(jiān)督工作嵌入信貸環(huán)節(jié)中。
第三步，努力打造綠色金融助力社會(huì)治理、助力能源轉(zhuǎn)型的新模式。上海農(nóng)商銀行作為一家國(guó)資控股、扎根上海、服務(wù)長(zhǎng)三角一體化戰(zhàn)略、踐行普惠金融的商業(yè)銀行，應(yīng)發(fā)揮經(jīng)營(yíng)屬地化、客戶普惠化、服務(wù)專業(yè)化等優(yōu)勢(shì)，助力社會(huì)治理、助力能源轉(zhuǎn)型。通過社會(huì)資源的金融化整合，與各級(jí)政府、基層社會(huì)組織共創(chuàng)綠色發(fā)展新模式，打造具有我行特色的綠色普惠金融和低碳產(chǎn)業(yè)鏈金融，用“一攬子”金融服務(wù)支持上海加速建設(shè)零碳示范產(chǎn)業(yè)園和氫能源示范城市。結(jié)合上海農(nóng)商行自身的核心區(qū)域、核心資源、核心業(yè)務(wù)和品牌，將綠色金融助力能源轉(zhuǎn)型上升為戰(zhàn)略來系統(tǒng)性思考和謀劃，選擇有效的實(shí)施路徑，創(chuàng)新賦能路徑，形成規(guī)模化、可復(fù)制、可推廣的可持續(xù)模式，助推我國(guó)整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)健康轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)碳中和“軟著陸”。
評(píng)論