自去年四季度以來(lái)，光伏行業(yè)一片“刀光劍影”，“內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)”打破了行業(yè)原有的發(fā)展態(tài)勢(shì)。身處一線梯隊(duì)的隆基綠能(601012.SH)、晶科能源(688223.SH)、晶澳科技(002459.SZ)、天合光能(688599.SH)4家企業(yè)，都不可避免地被拖入競(jìng)爭(zhēng)的漩渦。
“光伏行業(yè)是技術(shù)驅(qū)動(dòng)型行業(yè)，固定資產(chǎn)投資容易因技術(shù)迭代而變得過(guò)時(shí)。在這方面，公司風(fēng)格偏穩(wěn)健，公司在頭部企業(yè)中上游投資是最輕的，在當(dāng)前形勢(shì)下成本有比較好的彈性”，天合光能全球營(yíng)銷總裁楊豹在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)表示，相比起同行更熱衷的垂直一體化策略，天合光能選擇以組件環(huán)節(jié)作為立身之本，由于2020年硅料價(jià)格的大幅波動(dòng)對(duì)組件環(huán)節(jié)帶來(lái)了盈利承壓，才開始向上游做一些延伸。
“與行業(yè)內(nèi)其他采取垂直一體化的公司相比，天合光能在早期選擇了橫向發(fā)展模式，使得起初就與同行形成了差異。”楊豹向時(shí)代周報(bào)記者解釋了天合光能穿越周期的“秘籍”，“當(dāng)下，天合光能堅(jiān)持光儲(chǔ)一體化雙輪驅(qū)動(dòng)，并持續(xù)加強(qiáng)系統(tǒng)解決方案能力的建設(shè)。”
把握電芯制造技術(shù) 順應(yīng)光儲(chǔ)融合大勢(shì)
今年的SNEC展會(huì)上，光儲(chǔ)融合已是趨勢(shì)，幾乎每一家企業(yè)都拿出了光儲(chǔ)融合的產(chǎn)品。
“現(xiàn)在儲(chǔ)能從業(yè)的企業(yè)估計(jì)都比光伏多了。”楊豹說(shuō)，“據(jù)說(shuō)有6000家公司都在做儲(chǔ)能，如何在6000家企業(yè)里脫穎而出?放在第一位的還是創(chuàng)新。”
楊豹認(rèn)為，不論是光伏還是儲(chǔ)能，都屬于技術(shù)密集型行業(yè)。“為此我們建設(shè)了國(guó)家級(jí)實(shí)驗(yàn)室，大力投入研發(fā)。天合光能還自有12GWH電芯產(chǎn)能。盡管目前電芯價(jià)格下跌，但電芯制造仍是值得把握的重要環(huán)節(jié)。若不在技術(shù)層面抓住電芯，很難在整個(gè)系統(tǒng)里實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破。”
儲(chǔ)能產(chǎn)品的根基是電芯技術(shù)，而電芯決定了儲(chǔ)能系統(tǒng)的性能和成本。但儲(chǔ)能的競(jìng)爭(zhēng)和光伏幾乎如出一轍。
“天合光能關(guān)注著不同的電芯技術(shù)路線，避免在競(jìng)爭(zhēng)中落后。從量產(chǎn)層面來(lái)說(shuō)，磷酸鐵鋰還會(huì)在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)保持主流技術(shù)的地位”，楊豹對(duì)電芯技術(shù)保持高度關(guān)注，但他并不認(rèn)為電芯技術(shù)路線會(huì)如光伏一樣快速迭代。
“目前行業(yè)處于一個(gè)比較艱難的局面，現(xiàn)金流很重要。在這種情況下，要通過(guò)技術(shù)迭代快速更新設(shè)備會(huì)有些不劃算”，他說(shuō)。
電芯技術(shù)保持穩(wěn)定，意味著企業(yè)可以在同一技術(shù)上不斷創(chuàng)新的同時(shí)，逐漸降低成本。
時(shí)代周報(bào)記者在SNEC上注意到，在天合光能的展臺(tái)上可以看到一站式工商業(yè)光儲(chǔ)融合解決方案、行業(yè)首款A(yù)I仿生液冷工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)Potentia藍(lán)海2、新一代柔性液冷電池艙Elementa金剛2等產(chǎn)品，此外還有500+Ah大容量電芯、7 MWh儲(chǔ)能技術(shù)等新產(chǎn)品或新技術(shù)。
天合光能2023年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)其儲(chǔ)能艙及系統(tǒng)銷售突破中國(guó)、歐洲、亞太、北美、中東非、拉美六大區(qū)域市場(chǎng)，累計(jì)出貨近5GWh，并獲評(píng)“2023中國(guó)儲(chǔ)能行業(yè)十佳儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商”，入選BNEF“2023全球儲(chǔ)能產(chǎn)品及系統(tǒng)集成商可融資性”Top5榜單。
儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的發(fā)展，在一定程度上也會(huì)促進(jìn)了光伏業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。
楊豹坦言，光儲(chǔ)一體化意味著客戶群體重合度很高，依托天合光能在光伏行業(yè)27年積累下來(lái)的品牌聲譽(yù)和渠道建設(shè)，儲(chǔ)能板塊獲取客戶也會(huì)比較容易。
安全性是儲(chǔ)能產(chǎn)品的重中之重，因此天合光能布局了電芯制造環(huán)節(jié)。
“把握好電芯制造環(huán)節(jié)有利于我們管控好產(chǎn)品質(zhì)量。越是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)惡劣的時(shí)候，越是發(fā)生質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)最多的時(shí)候。競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)有大量企業(yè)會(huì)離開這個(gè)行業(yè)，他們?cè)陔x開這個(gè)行業(yè)之前，一定會(huì)把庫(kù)存清干凈，可能就不會(huì)太在意產(chǎn)品質(zhì)量。如果說(shuō)自己沒(méi)有電芯，向外采購(gòu)的話難免容易踩坑”，他說(shuō)。
海外產(chǎn)能逐步釋放 面對(duì)挑戰(zhàn)充滿信心
光伏始終是天合光能雙輪驅(qū)動(dòng)中的重要一環(huán)，也是企業(yè)發(fā)展的根基。但在N型替代P型的進(jìn)程中，投資者一直高度關(guān)注光伏企業(yè)的資產(chǎn)減值問(wèn)題。
楊豹表示，PERC產(chǎn)線不會(huì)全部改造，部分會(huì)直接報(bào)廢。“PERC的減值主要看P型在手訂單有多少，目前訂單比較充裕，公司有信心在行業(yè)內(nèi)的PERC減值計(jì)提會(huì)比較少。”
這源于天合光能對(duì)技術(shù)的敏銳度。“由于先發(fā)優(yōu)勢(shì)，天合光能較早完成了產(chǎn)能爬坡。從TOPCon規(guī)模上來(lái)看，公司位于行業(yè)第一梯隊(duì);成本效率也屬于行業(yè)頂尖水平”，楊豹說(shuō)，“N型210組件已成為市場(chǎng)主流，天合光能作為210組件的首倡者，持續(xù)保持210組件全球出貨量第一。”
楊豹透露，天合光能的產(chǎn)能利用率目前非常高，電池環(huán)節(jié)滿產(chǎn)，組件至少在80%以上。
按照楊豹的預(yù)估，2023年是TOPCon元年，2024年是TOPCon主導(dǎo)的一年，今年出貨量中TOPCon占比將達(dá)到60%以上。而在天合光能的規(guī)劃中，除內(nèi)蒙古有部分小產(chǎn)能尚未完全淘汰外，其余大部分產(chǎn)能均為N型產(chǎn)能，部分P型產(chǎn)能供貨僅為滿足過(guò)去的一些長(zhǎng)期訂單。
和業(yè)內(nèi)一致的是，天合光能雖然在BC、HJT路線均有布局，但仍然傾向TOPCon在近兩年內(nèi)保持市場(chǎng)主流技術(shù)地位的判斷。
“TOPCon技術(shù)在進(jìn)步，轉(zhuǎn)化率還有1%左右的提升空間。BC、HJT不一定就能超過(guò)TOPCon”，楊豹說(shuō)，“我認(rèn)為，晶硅電池的終點(diǎn)應(yīng)該是HBC，未來(lái)一定會(huì)轉(zhuǎn)向如鈣鈦礦這樣的新材料電池”。
技術(shù)路線加速迭代的同時(shí)，光伏企業(yè)出海還面臨“雙反”等政策限制。
“光伏是一個(gè)瞬息萬(wàn)變的行業(yè)。從中國(guó)開始有光伏產(chǎn)業(yè)到現(xiàn)在，面對(duì)‘雙反’等海外挑戰(zhàn)已經(jīng)很多次了。在這個(gè)過(guò)程中，天合光能已經(jīng)成功闖過(guò)了前面的大調(diào)整期，也體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。對(duì)于這些不確定性的因素，我們持積極的態(tài)度應(yīng)對(duì)”，楊豹說(shuō)。
目前，天合光能在海外多個(gè)區(qū)域均有布局產(chǎn)能，比如印尼、美國(guó)本土等。按照天合光能的規(guī)劃，今年三季度印尼產(chǎn)能將會(huì)釋放，四季度則會(huì)迎來(lái)美國(guó)本土的產(chǎn)能釋放，這將在一定程度上抵御海外市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。“從更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的布局來(lái)看的話，在阿聯(lián)酋我們也有投資規(guī)劃”，楊豹補(bǔ)充道。
談及于此，楊豹信心十足，言語(yǔ)堅(jiān)定。他說(shuō)：“面對(duì)海外市場(chǎng)，我們最大的信心來(lái)自于中國(guó)有全球最完善的供應(yīng)鏈體系，這不是海外某一個(gè)區(qū)域就能完成的。”
“一個(gè)組件看起來(lái)好像不大，但它背后的原材料大幾十種甚至上百種，目前光伏產(chǎn)業(yè)原材料完整的產(chǎn)業(yè)鏈只有中國(guó)有。東南亞現(xiàn)在的制造成本也比在中國(guó)高，系許多原料，包括輔材都要從中國(guó)運(yùn)過(guò)去的緣故。所以這方面來(lái)講的話，我們倒不是很擔(dān)心。”
本文來(lái)源：時(shí)代周報(bào) 作者：何明俊 張汀雯
評(píng)論