天合光能“負重”上市
企業(yè)報道2020-03-12
日前，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，國家發(fā)改委價格司于近期再次就2020年光伏電價政策向業(yè)內(nèi)征求意見。據(jù)悉，其中提到I、II、III類資源區(qū)的電站指導(dǎo)電價分別設(shè)定為0.35、0.40、0.49元/千瓦時，工商業(yè)分布式補貼上限價格為0.05元/千瓦時，戶用光伏度電補貼明確為0.08元/千瓦時。
2019年，我國光伏產(chǎn)業(yè)開始實現(xiàn)由補貼推動向平價推動的轉(zhuǎn)變。盡管在政策調(diào)整下，整體光伏市場有所下滑，但受益于海外市場的增長，我國光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步擴大、技術(shù)創(chuàng)新不斷推進、出口增速不斷提升。2020年，我國光伏市場將保持向好態(tài)勢發(fā)展。
一、中國新增和累計光伏裝機容量仍繼續(xù)保持全球第一
中國光伏產(chǎn)業(yè)起步較晚但呈現(xiàn)迅速發(fā)展的勢頭。尤其是“十五”期間，我國在光伏發(fā)電技術(shù)研發(fā)工作上先后通過“國家高技術(shù)研究發(fā)展計劃”、“科技攻關(guān)”計劃安排，開展了晶體硅高效電池、非晶硅薄膜電池、碲化鎘和銅銦硒薄膜電池、晶硅薄膜電池以及應(yīng)用系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)的研究，大幅度提高了光伏發(fā)電技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的水平，縮短了光伏發(fā)電制造業(yè)與國際水平的差距。
2010年后，在歐洲經(jīng)歷光伏產(chǎn)業(yè)需求放緩的背景下，我國光伏產(chǎn)業(yè)迅速崛起，成為全球光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要動力，累計光伏裝機并網(wǎng)容量16GW。2018年全國新增光伏并網(wǎng)裝機容量達到44GW，同比下降17%。累計光伏裝機并網(wǎng)容量超過174GW。新增和累計裝機容量均為全球第一。全年光伏發(fā)電量約為1800億千瓦時，約占全國全年總發(fā)電量的2.6%。
2019年雖然我國光伏新增裝機再次同比下降，但是新增和累計光伏裝機容量仍繼續(xù)保持全球第一。2019年，我國新增光伏并網(wǎng)裝機容量達到30.1GW，同比下降32.0%;截至2019年底，累計光伏并網(wǎng)裝機量達到204.3GW，同比增長17.1%;全年光伏發(fā)電量2242.6億千瓦時，同比增長26.3%，占我國全年總發(fā)電量的3.1%，同比提高0.5個百分點。
資料來源：中國光伏行業(yè)協(xié)會
二、光伏產(chǎn)業(yè)細分產(chǎn)品產(chǎn)量結(jié)構(gòu)
2019年，盡管在政策調(diào)整下，我國光伏應(yīng)用市場有所下滑，但受益于海外市場增長，我國光伏各環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)規(guī)模依舊保持快速增長勢頭。在產(chǎn)業(yè)制造端各環(huán)節(jié)，截至2019年底，我國多晶硅產(chǎn)能達到46.2萬噸，同比增長19.4%，產(chǎn)量約34.2萬噸，同比增長32.0%;硅片產(chǎn)量134.6GW，同比增長25.7%，單晶硅片實現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)，占比超過65%;電池片產(chǎn)量108.6GW，同比增長27.7%，PERC單晶電池量產(chǎn)平均效率達22.3%;組件產(chǎn)量98.6GW，同比增長17.0%。
數(shù)據(jù)來源：中國光伏行業(yè)協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
2019年，單晶硅片企業(yè)持續(xù)擴張產(chǎn)能，單晶硅片龍頭企業(yè)隆基2019年單晶產(chǎn)能已達到35GW，天津中環(huán)單晶硅片產(chǎn)能也超過24GW。單晶電池和組件產(chǎn)品價格快速下降，體現(xiàn)出了更好的性價比優(yōu)勢，市場需求，尤其是海外市場需求開始逐步轉(zhuǎn)向單晶。多晶硅片、電池企業(yè)在價格壓力下，盈利能力大幅下滑，甚至開始虧現(xiàn)金流，部分企業(yè)減產(chǎn)，甚至停產(chǎn)。綜合以上因素影響，2019年單晶產(chǎn)品占比快速提升。2019年單晶硅片市場占比首次超過多晶，達到約65%，同比增加20個百分點;多晶硅片市場占比由2018年的55%下降至2019年的32.5%。同時，鑄錠單晶產(chǎn)品在2019年內(nèi)逐漸進入市場，2019年市場占比約為2.5%。
資料來源：中國光伏行業(yè)協(xié)會
三、光伏產(chǎn)業(yè)出口量額實現(xiàn)“雙升”
另外，據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會消息，2019年，我國光伏產(chǎn)業(yè)出口表現(xiàn)亮眼，實現(xiàn)出口額、出口量“雙升”。光伏產(chǎn)業(yè)出口額超過200億美元，創(chuàng)下“雙反”以來的新高。這其中，組件出口增長最為突出，出口量超過65GW，出口額為173.1億美元，超過2018年全年光伏產(chǎn)品出口總額。
具體來看，在海外市場的拉動下，2019年我國光伏產(chǎn)品出口額約207.8億美元，同比增長29%，“雙反”以來首次超過200億美元。其中，硅片出口額為20億美元，出口量51.8億片(約27.3GW)，單晶硅片出口量約占70%;電池片出口額為14.7億美元，出口量約10.4GW;組件出口額為173.1億美元，出口量約66.6GW。硅片、電池片、組件出口量均超過2018年，創(chuàng)歷史新高。多晶硅進口方面，雖然國內(nèi)多晶硅供應(yīng)大幅提升，但隨著國內(nèi)硅片產(chǎn)能的持續(xù)擴大，對海外多晶硅的需求量仍未減弱。2019年，我國太陽能級多晶硅進口量約為14.1萬噸，同比增長12.8%，進口額約為11.7億美元;多晶硅進口單價約為8.3美元/Kg，同比下降38.9%。
資料來源：中國光伏行業(yè)協(xié)會
四、2020年光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢分析
根據(jù)中國光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會，2020年我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢主要集中在以下六個方面：
(一)產(chǎn)業(yè)集中度進一步提升
2020年產(chǎn)業(yè)集中度將進一步提升，主要體現(xiàn)在以下兩個方面。一方面，落后產(chǎn)能加速淘汰。隨著高效產(chǎn)品的需求日益旺盛，以及產(chǎn)品價格的進一步下降，部分中小企業(yè)受制于資金限制，無力進行改造升級，在價格壓力下，老產(chǎn)線加速淘汰;同時，隨著單晶市場需求的大幅提升，多晶產(chǎn)品價格的大幅下降，以多晶產(chǎn)品為單一或主流產(chǎn)品的企業(yè)產(chǎn)能利用率將持續(xù)走低。另一方面，頭部企業(yè)加速擴張。2020年，硅片端隆基、中環(huán)、晶科產(chǎn)能目標分別提升至65GW、50GW以及20GW以上，其中隆基年產(chǎn)能增幅達30GW;電池端通威、愛旭的產(chǎn)能目標分別提升至30-40GW和22GW，其中通威年產(chǎn)能增幅近18GW;組件端隆基、晶科產(chǎn)能目標分別提升至22GW以上，年產(chǎn)能增幅分別高達6-7GW。頭部企業(yè)產(chǎn)能的持續(xù)擴張在增大其市場供應(yīng)量的同時將進一步擠壓中小企業(yè)的生存空間。
(二)市場空間進一步擴大
2020年是我國光伏發(fā)電由補貼依賴進入平價的關(guān)鍵一年。對于光伏發(fā)電項目的管理模式仍將采用平價項目優(yōu)先、對需要國家補貼的項目實施競價的管理模式。因為是有國家補貼的最后一年，企業(yè)項目建設(shè)積極性會明顯提高，還有可能出現(xiàn)搶裝。我們預(yù)計2020年競價項目規(guī)?？蛇_到20-25GW、戶用市場5-7GW，加上未完成的2019年項目、特高壓、示范項目等，2020年市場規(guī)模有望超過35GW。雖然正在受突如其來的疫情影響，2019年未建成的競價項目無法正常施工、2020年競價項目的前期工作無法正常開展，但疫情有效控制后，光伏市場將有序恢復(fù)，并正常開展各項工作。2020年光伏發(fā)電最大的挑戰(zhàn)將是消納空間和棄光率。在消納空間有限的部分地區(qū)為完成2018年國家發(fā)展改革委、國家能源局印發(fā)的《清潔能源消納行動計劃(2018-2020年)》中2020年棄光率低于5%的目標，新增光伏發(fā)電項目的審批、并網(wǎng)將不順利，也會出現(xiàn)與風(fēng)電競爭消納空間的情況?？傮w來看，2020年光伏市場將恢復(fù)增長，以國家補貼項目為主，有條件的地區(qū)逐步開展平價項目，為全面進入平價時代做準備。
(三)制造端盈利水平進一步合理
多晶硅環(huán)節(jié)，主要企業(yè)在2020年均沒有擴產(chǎn)計劃，落后產(chǎn)能在價格壓力下也將逐步出清，海外多晶硅產(chǎn)能可能也會因為盈利壓力而停產(chǎn)，預(yù)計2020年多晶硅環(huán)節(jié)整體供需格局將會趨于緊張。隨著疫情影響的逐步消散，價格有望企穩(wěn)回升，盈利能力將會逐步提升;硅片環(huán)節(jié)，隨著2020年大量單晶硅片產(chǎn)能的持續(xù)釋放，供應(yīng)緊張的局面將會得到緩解，價格也將逐步下調(diào)，企業(yè)盈利能力將相對趨于合理;電池片環(huán)節(jié)，2020年P(guān)ERC產(chǎn)能持續(xù)擴張，落后產(chǎn)能也會加速出清，疊加硅片價格的降價，電池環(huán)節(jié)的盈利能力保持穩(wěn)定;組件環(huán)節(jié)，由于開工靈活性較高，在2020年強勁的市場需求下，組件環(huán)節(jié)盈利能力有望繼續(xù)向上修復(fù)。
(四)技術(shù)進步進一步加速
目前光伏發(fā)電即將脫離對補貼的依賴，由于光伏平價目標壓力巨大，迫使光伏制造企業(yè)加速降低光伏度電成本，新技術(shù)的應(yīng)用步伐不斷加快，甚至將呈現(xiàn)超預(yù)期的發(fā)展態(tài)勢。以210mm尺寸為例，中環(huán)股份在2019年8月16日推出210mm“夸父”系列超大硅片以后，短短半年時間，愛旭科技在義烏的5GW210mm電池片已經(jīng)量產(chǎn)，設(shè)備企業(yè)捷佳偉創(chuàng)、晶盛機電、寧夏小牛紛紛宣布了210設(shè)備進展，天合光能、東方日升等組件企業(yè)也發(fā)布了應(yīng)用210mm硅片的組件產(chǎn)品。此外，異質(zhì)結(jié)電池、TOPCon電池等高效電池技術(shù)的擴產(chǎn)化步伐也在穩(wěn)步推進。預(yù)計2020年，產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的P型PERC單晶和N型TOPCon單晶電池轉(zhuǎn)換效率均將分別達到22.7%和23.3%，主流組件產(chǎn)品功率將達到325W以上;PERC電池技術(shù)仍將是電池市場的主導(dǎo)，但TOPCon電池產(chǎn)量將出現(xiàn)較大幅度增長;半片和9BB技術(shù)由于提效明顯，良率也已成熟，市場占比將會快速提升;疊瓦受限于技術(shù)成熟度，長期可靠性也待驗證，因此增長趨緩。
(五)光伏應(yīng)用進一步多樣化
基于光資源的廣泛分布和光伏發(fā)電的應(yīng)用靈活性特點，近年來我國光伏發(fā)電在應(yīng)用場景上與不同行業(yè)相結(jié)合的跨界融合趨勢愈發(fā)凸顯，水光互補、農(nóng)光互補、漁光互補等應(yīng)用模式不斷推廣。預(yù)計2020年及未來，隨著光伏發(fā)電在各領(lǐng)域應(yīng)用的逐步深入，以下幾個領(lǐng)域的關(guān)注度也將逐步提高。一是光伏+制氫。光伏+制氫，實現(xiàn)了清潔能源生產(chǎn)清潔能源，能有效解決光伏發(fā)電消納問題，實現(xiàn)兩種新能源之間的有效應(yīng)用。隨著光伏發(fā)電和電解水制氫技術(shù)的不斷發(fā)展，光伏+制氫將成為我國能源安全和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的新選擇。二是光伏+5G通信。據(jù)規(guī)劃，隨著5G技術(shù)的應(yīng)用普及，國內(nèi)至少有1438萬個基站需要新建或改造，同時，按照各運營商5G規(guī)模和數(shù)量計算能耗總量，5G基站全網(wǎng)功耗將是4G的4.62倍。光伏發(fā)電系統(tǒng)能夠有效降低電力基礎(chǔ)設(shè)施投資，在5G領(lǐng)域的應(yīng)用發(fā)展?jié)摿薮?。三是光?新能源汽車。截止2019年底，我國純電動車保有量達310萬輛，隨著光伏充電站/樁建設(shè)業(yè)務(wù)逐漸擴大，光伏+新能源汽車應(yīng)用模式將逐漸普及。四是光伏+建筑。隨著近零能耗、零能耗等更高節(jié)能水平綠色建筑逐步應(yīng)用和普及，以高效、智能化的光伏發(fā)電系統(tǒng)作為建筑能源形式的“光電建筑”，將成為越來越多光伏企業(yè)差異化發(fā)展的契機。
(六)出口市場進一步分散
隨著光伏產(chǎn)品價格的下降，光伏發(fā)電成本不斷降低，光伏發(fā)電在越來越多的國家得到廣泛應(yīng)用。從海外市場裝機看，新增裝機超過GW的市場逐年增加，有分析機構(gòu)預(yù)測2019年全球GW級市場超過16個，相比2018年增長5個，新晉市場包括復(fù)蘇的歐洲國家西班牙和新興市場越南、烏克蘭、阿聯(lián)酋、中國臺灣等。相應(yīng)地，2019年組件出口量超過1GW的國家和地區(qū)15個，較2018年增加4個，前十市場占比為70.4%，且占比趨于均勻，不依賴于個別組件出口市場。根據(jù)IHS，預(yù)計2020年全球光伏裝機量將達到142GW，超過1GW的國家達到43個左右。巴西正在不斷推進屋頂光伏系統(tǒng)的安裝進程，并且正在考慮取消對裝機規(guī)模5MW以下光伏系統(tǒng)的征稅，優(yōu)越的條件將會吸引全球各大企業(yè)的競相投資。常年受到缺電問題困擾的巴基斯坦在經(jīng)過2019年的不斷嘗試后也開始進行光伏項目招標，且希望中國企業(yè)能夠適時進入巴基斯坦建廠或投資。隨著東南亞、拉丁美洲、中東等地區(qū)國家積極推進光伏項目，光伏市場參與者不斷涌入，全球光伏市場增長不再依賴于美國、日本、印度等單一市場，將向多元化發(fā)展。在海外市場的拉動下，出口市場也將進一步呈分散趨勢。
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