2020年中國(guó)LNG報(bào)告

　　前 言

　　東亞是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快的地區(qū)，也是支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展的天然氣資源相對(duì)貧乏的地區(qū)。20世紀(jì)70年代世界上發(fā)生能源危機(jī)，法國(guó)大力發(fā)展核能發(fā)電，但日本瞄準(zhǔn)東南亞閑置的天然氣資源。文萊是東南亞最早建造LNG生產(chǎn)裝置的國(guó)家，日本在1968年首次從文萊進(jìn)口LNG(液化天然氣);隨后馬來西亞和印度尼西亞陸續(xù)跟進(jìn)建造了LNG生產(chǎn)裝置，規(guī)模不斷擴(kuò)大。1986年韓國(guó)開始從印度尼西亞進(jìn)口LNG，1990年中國(guó)臺(tái)灣也開始從印度尼西亞進(jìn)口LNG。中國(guó)大陸到2006年較遲進(jìn)口LNG，比日本足足晚了38年。

　　LNG不是吹噓的“新能源”，仍然屬于化石燃料。LNG只是天然氣的一種運(yùn)輸形式，也是全球化石燃料發(fā)展得最快的貿(mào)易方式。東亞不但LNG進(jìn)口最多，也是LNG運(yùn)輸船集中生產(chǎn)的地區(qū)。

　　LNG價(jià)格最低廉是在剛出口的時(shí)期，那時(shí)采用固定價(jià)格。1969年日本進(jìn)口美國(guó)阿拉斯加的LNG時(shí)，其價(jià)格是按向工程項(xiàng)目投資額為基礎(chǔ)計(jì)算出來的“白菜價(jià)”，為固定價(jià)格52美分/MBtu。后來，文萊、阿布扎比也在初期采用固定價(jià)格，但是1973年第一次石油危機(jī)后，仿效油價(jià)高漲，LNG價(jià)格也隨之上揚(yáng)。第二次石油危機(jī)后的1979年以來，采用原油等價(jià)方式，即根據(jù)政府原油出售價(jià)格(GSP)100%相關(guān)聯(lián)等價(jià)熱量來決定液化天然氣價(jià)格。

　　盡管中國(guó)大陸起步晚但進(jìn)展快。2006年建造了第一個(gè)LNG接收站-大鵬LNG接收站，進(jìn)口量開始逐步增加。2017年中國(guó)大陸進(jìn)口LNG已經(jīng)超過韓國(guó)躍居世界第二，僅次于日本。到2019年中國(guó)消耗了全球LNG的61.68/354.73=17.4%。

　　2020年全球LNG發(fā)展到什么地步，請(qǐng)參見“ 2020年全球LNG關(guān)鍵數(shù)據(jù)”：

　　http://www.cngascn.com/courier/202005/37755.html

　　中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開天然氣，但想圍堵中國(guó)那是沒門的。美國(guó)有家賓夕法尼亞州的咨詢公司“東歐天然氣分析公司”成立于1995年1月，專門研究俄羅斯和前蘇聯(lián)(FSU)天然氣部門生產(chǎn)和管道項(xiàng)目的成本收益和財(cái)務(wù)分析。請(qǐng)點(diǎn)擊：

　　https://eegas.com

　　該公司的“2000～2017年俄羅斯天然氣生產(chǎn)成本”，請(qǐng)參見：

　　http://www.cngascn.com/courier/201901/34561.html

　　沒有哪個(gè)傻P會(huì)告訴你成本價(jià)，但從“東歐天然氣分析公司”可以看到俄羅斯天然氣生產(chǎn)成本為0.0335元/ m3。LNG貿(mào)易也就是“白菜價(jià)”換成“大肉價(jià)”，難怪有些小國(guó)家本來沒有多少天然氣資源也會(huì)積極地生產(chǎn)LNG來賣錢。中國(guó)LNG的供貨商就有20個(gè)國(guó)家，美國(guó)只是其中一個(gè)，從2019年3月份起，中國(guó)就沒有進(jìn)口LNG了。

　　后進(jìn)的中國(guó)LNG在2020年發(fā)展到什么地步?本文用數(shù)據(jù)來解讀的問題。

　　中國(guó)簽訂的合同

　　2019年全球簽訂了共計(jì)44份合同：⑴ >4年的中長(zhǎng)期合同26份;⑵ ≤4年的中長(zhǎng)期合同5份;⑶ 修改合同2份;⑷暫定協(xié)議10份;⑸諒解備忘錄1份;⑹ 接收站擴(kuò)建1份。

　　2019年中國(guó)簽訂的合同有7份如表。

　　中國(guó)生效的中長(zhǎng)期合同

　　2019年生效的中長(zhǎng)期合同有231份，其中澳大利亞和卡塔爾最多。這些國(guó)家是阿爾及利亞7份、喀麥隆1份、埃及4份、赤道幾內(nèi)亞1份、尼日利亞16份、挪威5份、俄羅斯5份、特立尼達(dá)和多巴哥11份、美國(guó)26份、阿曼7份、卡塔爾38份、也門2份、澳大利亞52份、文萊3份、印度尼西亞16份、馬來西亞19份、巴布亞新幾內(nèi)亞4份、秘魯1份、俄羅斯13份。

　　中國(guó)生效的中長(zhǎng)期合同有9份。

　　中國(guó)投資組合合同

　　LNG市場(chǎng)全球化加速形成，貿(mào)易結(jié)構(gòu)也在快速變化，出現(xiàn)了一些新的特點(diǎn)和趨勢(shì)。未來短期全球LNG將供應(yīng)充足，長(zhǎng)期供應(yīng)仍存在不穩(wěn)定因素;亞洲LNG需求有望放緩，歐洲天然氣市場(chǎng)多氣源競(jìng)爭(zhēng)加劇;LNG新合同面臨競(jìng)爭(zhēng)新趨勢(shì)，現(xiàn)有LNG合同將面臨巨大壓力。

　　投資組合(Portfolio)是由投資人或金融機(jī)構(gòu)所持有的股票、債券、金融衍生產(chǎn)品等組成的集合。目的是分散風(fēng)險(xiǎn)。投資組合可以看成幾個(gè)層面上的組合。第一個(gè)層面組合，由于安全性與收益性的雙重需要,考慮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合，為了安全性需要組合無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，為了收益性需要組合風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。第二個(gè)層面組合，考慮如何組合風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，由于任意兩個(gè)相關(guān)性較差或負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)組合，得到的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)都會(huì)大于單獨(dú)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，因此不斷組合相關(guān)性較差的資產(chǎn)，可以使得組合的有效前沿遠(yuǎn)離風(fēng)險(xiǎn)。

　　2019年全球投資組合合同數(shù)有85份，其中Shell Portfolio多達(dá)20份。

　　中國(guó)建造的LNG運(yùn)輸船舶

　　全球建造LNG運(yùn)輸船最多的國(guó)家是韓國(guó)和日本，不是歐美國(guó)家，(您可以在百度上搜索：花開在西歐，結(jié)果在東亞：全球LNG運(yùn)輸船大盤點(diǎn))。盡管中國(guó)建造LNG運(yùn)輸船不多但比美國(guó)強(qiáng)得多，中國(guó)悄悄地爬到世界第三。

　　LNG是化石燃料貿(mào)易發(fā)展得最快的一種貿(mào)易方式，各國(guó)電力的需求刺激了LNG運(yùn)輸船的發(fā)展。2019年全球LNG貿(mào)易量達(dá)354.7MT(百萬噸)、其中現(xiàn)貨和短期貿(mào)易量為119MT。2019年底全球運(yùn)行的LNG運(yùn)輸船有601艘，其中FSRU37艘、小于5萬m344艘。其中中國(guó)建造的LNG運(yùn)輸船為22艘，多為滬東中華造船(集團(tuán))有限公司(Hudong-Zhonghua Shipbuilding，縮寫HZ，簡(jiǎn)稱滬東中華)建造。滬東中華建造的LNG運(yùn)輸船均為常規(guī)船型，比Q-Max和Q-Fleet小。常規(guī)船型一般船總長(zhǎng)290米，型寬45.6米，型深26.5米，設(shè)計(jì)吃水11.7米，結(jié)構(gòu)吃水12.7米，航速19.5節(jié)，單次航程可運(yùn)載7.5萬噸天然氣。

　　滬東中華建造LNG運(yùn)輸船已經(jīng)開始承接外國(guó)公司的訂單，標(biāo)志著走向世界。滬東中華承接蒂凱公司(Teekay Corporation)，并交付了泛美(Pan Americas)、泛歐(Pan Europ)、泛非(Pan Africa)、泛亞(Pan Asia)等四艘LNG運(yùn)輸船的訂單。蒂凱公司主要在百慕大和國(guó)際上提供原油和天然氣海洋運(yùn)輸服務(wù)。另外，滬東中華承接商船三井訂單，建造了北斗星(Beidou Star)、天堂鳥(Kumul)、巴布亞(Papua)、南十字星(Southern Cross)等。

　　如果需要更多的信息，可以參見：

　　“全球LNG運(yùn)輸船大盤點(diǎn)” http://www.cngascn.com/courier/201802/32101.html

　　“關(guān)于LNG運(yùn)輸船，您必須知道的幾件事!” http://www.trqgy.cn/resolve/201509/25281.html

　　2019年中國(guó)交付的LNG船舶

　　2019年全球交付44艘船舶，包括4艘FSRU和2艘小于50000m3的船舶。交付船舶的平均容量(4艘FSRU和2艘小于50000m3的船舶)為173827 m3。2019年中國(guó)交付的LNG運(yùn)輸船舶只有一艘泛非號(hào)。

　　2016-2019年中國(guó)LNG進(jìn)口量

　　2016-2019年中國(guó)LNG進(jìn)口量見表。2016年中國(guó)LNG進(jìn)口居世界第三，次于日本和韓國(guó)，但到2019年日本進(jìn)口LNG仍居世界第一，達(dá)76.87MT，而中國(guó)躍居世界第二，為61.68MT。

　　2018-2019年中國(guó)現(xiàn)貨和短期合同數(shù)量

　　2019年現(xiàn)貨和短期合同數(shù)量占全球LNG貿(mào)易總量多少?見上表可以計(jì)算處118.954/354.73=33.5%

　　中國(guó)現(xiàn)貨和短期合同數(shù)量占中國(guó)總量的25.3/61.68=41%。

　　這個(gè)表明，中國(guó)跟澳大利亞、印度尼西亞卡塔爾簽訂了長(zhǎng)期合同，而約有41%采用現(xiàn)貨和短期合同。

　　2019年中國(guó)接收的轉(zhuǎn)口數(shù)量

　　轉(zhuǎn)口貿(mào)易又稱中轉(zhuǎn)貿(mào)易(International re-exports)，指國(guó)際貿(mào)易中進(jìn)出口貨品的生意，不是在生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)之間直接進(jìn)行，而是通過第三國(guó)易手進(jìn)行的買賣。這種貿(mào)易對(duì)中轉(zhuǎn)國(guó)來說即是轉(zhuǎn)口貿(mào)易。各國(guó)根據(jù)實(shí)際情況，LNG的需求有多有少，因此LNG轉(zhuǎn)口貿(mào)易分為轉(zhuǎn)口接收(+)和轉(zhuǎn)口輸出(—)兩類。2019年全球轉(zhuǎn)口貿(mào)易為1.56MT，一般數(shù)量比較少，每年都不一樣。

　　2019年中國(guó)LNG接收站

　　2019年底全球LNG氣化能力達(dá)到920MTPA。2019年全球有42個(gè)LNG進(jìn)口國(guó)，有七個(gè)新近竣工的接收站，增加了13MTPA。印度、臺(tái)灣和泰國(guó)完成了三個(gè)擴(kuò)建項(xiàng)目，新增了5 MTPA 的液化天然氣再氣化能力。2019年底有8個(gè)新的浮式碼頭和18個(gè)新的陸上碼頭在建，在建總再氣化能力達(dá)到131 MTPA。63%的在建產(chǎn)能位于亞洲，其中近一半位于中國(guó)和印度。

　　全球LNG接收站最多的國(guó)家是日本，有37座，氣化能力達(dá)210.5 MTPA，而中國(guó)只有22座LNG接收站。全球儲(chǔ)罐能力達(dá)到65mmcm(百萬立方米)。

　　欲看“全球LNG接收站大盤點(diǎn)”，請(qǐng)點(diǎn)擊

　　http://www.trqgy.cn/fblog/artview?ID=101&id=15674

　　中國(guó)兩個(gè)新的再氣化終端于2019年開始商業(yè)運(yùn)營(yíng)。2019年1月，防城港液化天然氣啟動(dòng)，其額定氣化能力為0.6 MTPA ，深圳天然氣碼頭(氣化能力為0.8 MTPA )，8月收到第一批商品LNG。

　　去年11月，Höegh Esperanza在天津液化天然氣接收站恢復(fù)了FSRU模式。Höegh Esperanza公司與中海油天然氣和電力貿(mào)易及市場(chǎng)部簽訂了為期三年加一年的FSRU/液化天然氣運(yùn)輸定期租船合同，這是該公司的第二年。

　　舟山LNG接收站正在擴(kuò)建中，到2021年將再交付兩個(gè)儲(chǔ)罐，將接收能力從3 MTPA提高到5 MTPA。從2019年7月31日起，通過舟山島與大陸連接的橋梁進(jìn)行卡車分配的獲得臨時(shí)許可。

　　曹妃甸、寧波、莆田、啟東、青島、如東等現(xiàn)有碼頭正在進(jìn)行擴(kuò)建工程。預(yù)計(jì)到2021年，這些擴(kuò)建將增加超過15 MTPA氣化能力。

　　縮略語(yǔ)

　　CLNG--“China LNG Shipping (Holdings) Limited(中國(guó)液化天然氣運(yùn)輸(控股)有限公司)

　　CNOOC---中國(guó)海洋石油集團(tuán)有限公司China National Offshore Oil Corporation。

　　DES---目的港船上交貨;

　　Dynagas---美國(guó)紐約的公司，專注于擁有和運(yùn)營(yíng)與國(guó)際能源公司簽訂多年合同的高規(guī)格和多用途液化天然氣運(yùn)輸船。全稱：Dynagas LNG Partners LP。http://www.dynagaspartners.com

　　DFDE---雙燃料電力推進(jìn)

　　FOB---船上交貨;

　　FSRU---浮式LNG儲(chǔ)存及再氣化裝置。Floating Storage and Re-gasification Unit

　　IMO---國(guó)際海事組織。全稱： International Maritime Organization。http://www.imo.org

　　MT---百萬公噸。全稱：Million Tons

　　MTPA---百萬公噸每年。全稱：Million Tons Per Annum

　　MOL---商船三井。全稱：Mitsui OSK. Lines，Ltd.

　　NBP---國(guó)家平衡點(diǎn)，全稱：National Balancing Point。在NBP模型中，全國(guó)輸氣系統(tǒng)中的所有天然氣—無論位于何處—均被視為NBP天然氣。這把買方和賣方匯集到一起，以簡(jiǎn)化交易。

　　Portfolio---投資組合合同(Portfolio contracts)。一種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的形式。

　　PetroChina---中國(guó)石油天然氣股份有限公司。全稱：PetroChina Company Limited.

　　Shell---殼牌集團(tuán)。https://www.shell.com

　　SPA--- 購(gòu)銷合同。全稱：Sale and Purchase Agreement ;

　　XDF-- XDF系列發(fā)動(dòng)機(jī)采用低壓奧托循環(huán)燃燒原理，無需使用電動(dòng)高壓壓縮機(jī)，從而降低能量消耗、設(shè)備和維護(hù)成本。

　　Total---道達(dá)爾石油及天然氣公司。https://www.total.com

　　HZ---滬東中華。全稱：Hudong-Zhonghua Shipbuilding。