光伏行業(yè)發(fā)展新階段 企業(yè)如何實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級與深度變革?

　　全球能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化正在進(jìn)行，發(fā)展可再生能源、保障能源安全已成為各國共識。光伏作為可再生能源的重要組成部分，在我國能源結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化過程中，也發(fā)揮著舉足輕重的作用。2023年中國光伏產(chǎn)值已達(dá)到1.75萬億人民幣，光伏發(fā)電裝機規(guī)模已經(jīng)連續(xù)8年位居世界第一。在行業(yè)競爭加劇、地緣政治凸顯的背景下，中國光伏企業(yè)該如何突圍?

　　2023年全球光伏新增裝機量為268吉瓦，創(chuàng)歷史新高。中國、歐盟和美國是驅(qū)動全球光伏需求增長的三大市場。中國在光伏產(chǎn)業(yè)上呈現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)鏈完整度高、規(guī)模效應(yīng)顯著、技術(shù)能力領(lǐng)先三大特征，而歐盟及美國受到多重因素影響，其本土光伏產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展相對緩慢。

　　縱觀中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程，從最開始的“世界光伏產(chǎn)業(yè)代工廠”到如今領(lǐng)跑世界、布局全球，再到未來的全球合作共贏，中國光伏企業(yè)一直在以“加速度” 向前奔跑。在此過程中，也遇到了一系列的問題和挑戰(zhàn)。

　　回歸本源，中國光伏企業(yè)只有不斷增強自身的核心競爭力，方能在不斷變化的外部形勢和激烈的行業(yè)競爭中立于不敗之地。過硬的技術(shù)能力、一流的經(jīng)營管理能力、強有力的供應(yīng)鏈管理能力是中國光伏企業(yè)在世界舞臺上的立足之本。

　　一、全球光伏市場速覽

　　引導(dǎo)短語：能源革命趨勢向前，各國加大扶持力度

　　自21世紀(jì)伊始，太陽能進(jìn)一步得到全球社會的關(guān)注和應(yīng)用。這主要是受到兩大因素驅(qū)動，一是全球“碳中和”和“能源革命”兩大主旋律不斷推動清潔能源需求增長;二是光伏平準(zhǔn)化度電成本(LCOE)持續(xù)下行，經(jīng)濟(jì)性大幅提升。

　　縱觀全球電力結(jié)構(gòu)，2023年石油、煤炭和天然氣三大傳統(tǒng)能源仍占主導(dǎo)地位，占比高達(dá)61%，可再生能源占比約為39%，其中太陽能發(fā)電僅占6%。全球電力結(jié)構(gòu)正面臨深刻變革，根據(jù)國際能源署(IEA)預(yù)測，到2030年，傳統(tǒng)能源發(fā)電主導(dǎo)地位受到挑戰(zhàn);到2050年，可再生能源將成為電力結(jié)構(gòu)的主力軍，占比高達(dá)79%，其中太陽能發(fā)電預(yù)計將達(dá)到32%。

　　據(jù)歐洲光伏協(xié)會(SPE)數(shù)據(jù)顯示，2023年全球光伏裝機總量已達(dá)1624吉瓦，在中等情景預(yù)測下，2027年全球裝機總量將顯著增長至3532吉瓦，復(fù)合增長率將高達(dá)21%。從區(qū)域來看，2023年中國以656吉瓦的光伏累計裝機容量穩(wěn)居全球第一，占比為40%，歐盟和美國緊隨其后，裝機容量分別為263吉瓦、173吉瓦。根據(jù)歐洲光伏協(xié)會(SPE)預(yù)測，到2027年，全球光伏裝機格局預(yù)計保持不變。值得關(guān)注的是，過去幾年，中國、美國和巴西的光伏裝機容量增長速度均超過了全球平均增速27%，其中巴西光伏因其裝機容量基數(shù)較小，其增速更是達(dá)到了74%的驚人速度。

　　中國

　　2023年，中國電力供應(yīng)結(jié)構(gòu)中傳統(tǒng)能源發(fā)電占比65%，可再生能源發(fā)電占比35%，其中光伏發(fā)電占比僅6%。據(jù)國際能源署(IEA)預(yù)測，2050年76%的電力供應(yīng)將來自于可再生能源，其中光伏占比為41%。屆時，光伏將成為中國構(gòu)建以新能源為主的新型電力系統(tǒng)的核心力量之一。

　　中國在光伏領(lǐng)域擁有世界領(lǐng)先的技術(shù)實力、完整的生產(chǎn)制造體系以及豐富的行業(yè)經(jīng)驗。中國在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中很多核心環(huán)節(jié)的產(chǎn)能和產(chǎn)量在全球占比均超過80%，顯示出中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈的斷層式優(yōu)勢。

　　面對當(dāng)前光伏行業(yè)發(fā)展階段，政策導(dǎo)向從直接補貼轉(zhuǎn)向推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，以解決行業(yè)當(dāng)前面臨的痛點。包括：一是政策引導(dǎo)提升綠電應(yīng)用水平，并推動光伏與其他行業(yè)的深度融合，以有效解決電力消納問題;二是針對收益模式不清晰問題，出臺電改政策，推動光伏加速進(jìn)入電力市場交易，同時積極探索項目收益新模式，例如分布式光伏業(yè)務(wù)模式向售電服務(wù)、負(fù)荷聚合服務(wù)轉(zhuǎn)型等;三是對光伏建設(shè)的地域上做出指引，如鼓勵沿海地區(qū)建設(shè)海上光伏電站、沙漠戈壁地區(qū)建設(shè)大型風(fēng)光基地等，以解決用地受限問題。

　　歐盟

　　作為全球應(yīng)對氣候變化的引領(lǐng)者和光伏技術(shù)的策源地，歐盟在可再生能源領(lǐng)域展現(xiàn)出了不俗表現(xiàn)。2023年歐盟的光伏裝機總量達(dá)到了263吉瓦，位居世界第二。在歐盟的電力供應(yīng)結(jié)構(gòu)中，新能源發(fā)電占比高達(dá)67%，其中光伏發(fā)電占9%。據(jù)國際能源署(IEA)預(yù)測，到2030年，新能源發(fā)電比例將進(jìn)一步提升至86%，而光伏占比預(yù)計將提升至19%，到2050年，光伏占比預(yù)計進(jìn)一步提升至27%。

　　然而，歐盟嚴(yán)苛的環(huán)保要求、高昂的生產(chǎn)成本以及政策支持的不足一定程度上制約了其光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。例如，在硅片和電池片環(huán)節(jié)，歐盟占全球市場份額不足1%。目前，歐盟在光伏產(chǎn)業(yè)上主要依賴進(jìn)口，超過90%的太陽能光伏晶圓和其他光伏技術(shù)組件均來自中國。

　　為了支持本土光伏企業(yè)的發(fā)展，歐盟近年來制定了一系列政策措施。在技術(shù)發(fā)展方面，推出了《歐洲廉價、安全、可持續(xù)能源聯(lián)合行動方案》，計劃到2027年額外投入2100億歐元用于清潔能源關(guān)鍵技術(shù)的突破。在本土企業(yè)扶持方面，實施了《凈零工業(yè)法案》，設(shè)定了到2030年至少40%的清潔能源技術(shù)需求由歐盟本土生產(chǎn)滿足的目標(biāo)，并提出若第三國產(chǎn)品在歐盟市場份額超過65%，第三國供應(yīng)商將受到限制[1]。

　　美國

　　作為以油氣為主的能源大國，2023年美國電力供應(yīng)結(jié)構(gòu)中傳統(tǒng)能源發(fā)電占比59%，新能源發(fā)電占比41%，其中光伏發(fā)電占比僅6%。這距離美國“3550”計劃[2]中提出的2035年實現(xiàn)無碳發(fā)電的目標(biāo)還有很大距離。對美國而言，發(fā)展光伏是其能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要一環(huán)，也是進(jìn)一步穩(wěn)固其能源強國地位的必要手段。據(jù)美國能源署(EIA)預(yù)測，到2030年，66%的電力供應(yīng)將來自于新能源，其中光伏占比提升至20%，到2050年，73%的電力供應(yīng)將來自于新能源，其中光伏占比大幅提升至33%。

　　美國在光伏裝機領(lǐng)域具有相當(dāng)大的規(guī)模和發(fā)展?jié)摿?，但就目前來看其本土的光伏企業(yè)并不能滿足市場對光伏產(chǎn)品的需求。根據(jù)美國太陽能行業(yè)協(xié)會(SEIA)和Solar Power World披露，2023年美國在硅料環(huán)節(jié)僅擁有6萬噸的產(chǎn)能，且全部閑置;而在硅片和電池生產(chǎn)環(huán)節(jié)幾乎無開工產(chǎn)能;2024年第一季度組件環(huán)節(jié)產(chǎn)能約26吉瓦?？傮w來看，美國本土光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對緩慢。

　　為了支持美國國內(nèi)光伏企業(yè)的發(fā)展，一方面，除反傾銷、反補貼行動之外，美國相繼采取了一系列遏制中國光伏出口的手段，包括實施201條例、301條例等;另一方面美國頒布了《通脹削減法案》，計劃投資3690億美元用于應(yīng)對氣候變化和提升能源安全，此外還提出覆蓋光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)的激勵政策，包括生產(chǎn)稅收抵免(PTC)、投資稅收抵免(ITC)、先進(jìn)制造生產(chǎn)稅收抵免以及直接制造補貼。

　　巴西

　　巴西約89%的電力來源于可再生能源，根據(jù)國際能源署(IEA)預(yù)測，到2050年這一比例將提升至92%，其中光伏發(fā)電占比將提升至19%。在過去的十年里，有利的減稅及凈計量政策[3]、不斷上漲的電價[4]和光伏組件價格的下降，推動巴西光伏從無到有、快速發(fā)展，裝機容量從2013年的8兆瓦增長至39吉瓦，成為2023年光伏新增裝機容量全球第三、累計裝機容量全球第六的國家。巴西地處熱帶氣候區(qū)，光照資源充沛，是拉美地區(qū)最具潛力的光伏市場之一。

　　巴西光伏產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)薄弱，需要大量進(jìn)口來滿足市場需求，本土缺乏中上游的硅料、硅片、電池等產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，而光伏組件產(chǎn)能不足[5]吉瓦，99%的光伏組件進(jìn)口來自中國。因此巴西能源轉(zhuǎn)型在很長一段時間仍將依賴中國光伏產(chǎn)業(yè)。

　　巴西副總統(tǒng)阿爾克明表示，實現(xiàn)太陽能發(fā)電設(shè)備的本地生產(chǎn)具有戰(zhàn)略意義，將有利于巴西能源安全和低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。為鼓勵本土光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，巴西已開始限制進(jìn)口，2023年12月，巴西外貿(mào)委員會管理執(zhí)行委員會(GECEX)決定對太陽能電池板征收進(jìn)口稅，并對324類有關(guān)產(chǎn)品恢復(fù)征收進(jìn)口稅，以促進(jìn)國內(nèi)可再生能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。此外，政府計劃在2020-2030年之間吸引超過3000億雷亞爾(約600億美元)的投資額用于電源點建設(shè)，其中光伏和風(fēng)電新增投資額占比超過50%。

　　二、中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程

　　引導(dǎo)短語：中國光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷波折，在變局中“破繭成蝶”

　　行業(yè)起步和低配擴(kuò)張階段(2000-2010)

　　二十世紀(jì)初期，歐洲各國在政策層面加大了對光伏產(chǎn)業(yè)的扶持力度，從而激發(fā)了民眾對太陽能的需求。發(fā)達(dá)國家將光伏產(chǎn)業(yè)中能耗最高且污染最為嚴(yán)重的硅料環(huán)節(jié)，以及需要大量人工的組裝環(huán)節(jié)，向國外轉(zhuǎn)移。在這一階段，中國企業(yè)憑借本土廉價且豐富的勞動力優(yōu)勢，開啟了光伏產(chǎn)業(yè)代工時代。在短短幾年的時間里，中國在光伏組件領(lǐng)域已成為全球第一大生產(chǎn)國。然而，這種繁榮背后卻隱藏著巨大的危機，中國光伏企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量較低、產(chǎn)品附加值低，并且由于我國的光伏市場需求不足，生產(chǎn)的產(chǎn)品也主要通過出口創(chuàng)收。中國光伏產(chǎn)業(yè)實際面臨著原材料、技術(shù)、設(shè)備以及市場“四面”受制于人的困境。

　　行業(yè)重塑和轉(zhuǎn)型快跑階段(2011-2020)

　　2011年，歐債危機爆發(fā)，主要國家光伏產(chǎn)業(yè)補貼減少，光伏市場迅速萎縮。隨后的歐美“雙反”使我國光伏企業(yè)再次受到?jīng)_擊，導(dǎo)致一大批企業(yè)破產(chǎn)或陷入生存危機，中國的光伏行業(yè)經(jīng)歷了陣痛和洗牌。為了應(yīng)對歐美對中國企業(yè)的封鎖，重新喚起中國光伏行業(yè)的生機，中國政府從政策層面積極推動本土光伏市場發(fā)展、規(guī)范行業(yè)秩序，并完善金融政策支持技術(shù)升級。同時，為了改變中國一直處于全球光伏價值鏈最底端的局面，中國光伏企業(yè)開始注重研發(fā)，吸收改良國外先進(jìn)技術(shù)。在此過程中涌現(xiàn)出一批代表企業(yè)，重塑中國光伏行業(yè)新格局。在這一階段，借力政策引導(dǎo)，中國光伏內(nèi)需市場爆發(fā)，光伏產(chǎn)業(yè)形成規(guī)模效應(yīng)，光伏企業(yè)沉淀技術(shù)優(yōu)勢。我國光伏累計裝機容量實現(xiàn)大飛躍，從2011年僅有3.1吉瓦到2020年突破250吉瓦，趕超歐美，成為世界第一光伏產(chǎn)業(yè)國。

　　高質(zhì)發(fā)展和全球布局階段(2021-2025)

　　向內(nèi)審視，2021年是“雙碳”目標(biāo)提出后開始落地的第一年，光伏行業(yè)上有政策加持、中有技術(shù)支撐、下有市場需求，同時在5G通信、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等為代表的新一代信息技術(shù)快速興起之際，光伏產(chǎn)業(yè)向數(shù)智化方向創(chuàng)新升級是大勢所趨。向外審視，2021年以來，逆全球化趨勢加劇，國際貿(mào)易摩擦頻發(fā)，歐美、印度等國多次對中國實施貿(mào)易限制措施，如美國反規(guī)避調(diào)查及印度反傾銷調(diào)查等，疊加“內(nèi)卷”形式嚴(yán)峻，光伏企業(yè)紛紛選擇加大海外投資建廠力度，逐步實現(xiàn)全球“研產(chǎn)供銷”一體化，從“中國造、全球賣”向“全球造、全球賣”轉(zhuǎn)型升級。在此過程中，美國、東南亞成為投資熱點，而印度、中東等新興市場投資也持續(xù)升溫。

　　技術(shù)引領(lǐng)與合作共贏階段(2026-未來)

　　在地緣政治的挑戰(zhàn)下，單純的產(chǎn)品出口以及海外建廠模式受到的限制會越來越多，中國光伏企業(yè)必須尋求多元化的出海路徑。例如，采用技術(shù)授權(quán)的服務(wù)模式，幫助其他國家在當(dāng)?shù)亟ㄔ熳约旱墓S。中國光伏企業(yè)依托技術(shù)、生產(chǎn)、管理、品牌、服務(wù)等方面的經(jīng)驗和能力積累，打造輕資產(chǎn)出海模式，在全球范圍內(nèi)構(gòu)建一個合作共贏的生態(tài)圈，是未來光伏行業(yè)“全球化”發(fā)展的大勢所趨。

　　回首過去二十余年，中國光伏行業(yè)在起起伏伏中得到了長足發(fā)展，實現(xiàn)了從受制于人到自主可控、從后起追趕到全球引領(lǐng)的轉(zhuǎn)變，現(xiàn)在中國光伏行業(yè)正昂首闊步邁向新的征程。然而，在行業(yè)大跨步的背后，也需要注意到中國光伏產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中遇到的問題和挑戰(zhàn)。

　　? 一是當(dāng)前中國光伏行業(yè)入局者眾多，整體處于產(chǎn)能過剩狀態(tài)，行業(yè)陷入“價格戰(zhàn)”的泥潭。根據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，2023年我國光伏相關(guān)企業(yè)累計注冊量約90萬家，近十年企業(yè)數(shù)量復(fù)合增速高達(dá)52%。根據(jù)國際能源機構(gòu)(IEA)及InfoLink預(yù)測，2024年全球光伏組件產(chǎn)能超過1120吉瓦，其中中國占比約80%，而2024年全球光伏組件需求預(yù)測規(guī)模為500-550吉瓦。據(jù)工信部數(shù)據(jù)顯示，2023年1-12月，多晶硅、組件產(chǎn)品價格降幅均超過50%。

　　? 二是中國新能源消納問題日益凸顯。我國光伏基地與負(fù)荷中心分布不一致，催生遠(yuǎn)距離輸電需求。由于電力外送通道承壓，電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力不足，導(dǎo)致棄光現(xiàn)象仍然嚴(yán)重。雖然從整體上看，全國棄光率僅為2%，但西藏、青海、甘肅棄光率達(dá)到22%、8.6%、5%。政府雖然已經(jīng)開展一大批特高壓等電力外送通道建設(shè)項目，并從電力市場側(cè)開展一系列改革，如完善電力中長期及現(xiàn)貨市場、電力輔助服務(wù)市場、綠電及綠證交易制度及相關(guān)市場建設(shè)，但仍需較長時間才能夠發(fā)揮效用。

　　? 三是歐美等國家對中國光伏產(chǎn)品設(shè)置貿(mào)易壁壘。自開展雙反行動之后，美國又相繼采取了如201條款、301調(diào)查等關(guān)稅加征手段，遏制我國光伏產(chǎn)品出口。歐盟亦緊隨其后，頒布《凈零工業(yè)法案》[5]和《歐盟市場禁止強迫勞動產(chǎn)品條例》。

　　? 四是歐盟對中國光伏企業(yè)構(gòu)筑隱形的“綠色壁壘”。相比歐盟而言，同等條件下，中國光伏產(chǎn)品碳排放數(shù)值偏高。若歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機制(CBAM)一旦擴(kuò)大至光伏產(chǎn)品，將直接影響碳排放較高的硅料出口。此外，法國能源監(jiān)管委員會(CRE)在光伏招標(biāo)中將光伏組件的碳足跡排放列入評估指標(biāo)，這一行為也逐步在歐盟其他國家中推廣開來。

　　三、中國光伏企業(yè)核心競爭力

　　引導(dǎo)短語：打鐵還需自身硬，光伏企業(yè)的必修“內(nèi)功”

　　面對國內(nèi)外多重挑戰(zhàn)，對于中國光伏企業(yè)而言，修練內(nèi)功才是硬道理。那么，作為一家光伏企業(yè)，到底需要修煉哪些內(nèi)功?

　　在歷經(jīng)光伏行業(yè)洗牌以及歐美聯(lián)手限制后，中國光伏產(chǎn)業(yè)從拼規(guī)模、拼價格轉(zhuǎn)向拼質(zhì)量、拼效益，回歸技術(shù)本源。安永基于大東時代對光伏領(lǐng)先企業(yè)技術(shù)專家的訪談，結(jié)合行業(yè)沉淀與經(jīng)驗，總結(jié)了光伏行業(yè)未來的十大技術(shù)趨勢。

　　光伏行業(yè)的技術(shù)迭代更新仍在加速推進(jìn)中，因此企業(yè)需要修煉的第一層“內(nèi)功”就是企業(yè)硬實力，即技術(shù)能力。

　　過去，中國光伏企業(yè)憑借人力優(yōu)勢以及政策東風(fēng)，實現(xiàn)粗放擴(kuò)張，但卻忽略了企業(yè)自身的軟實力，即經(jīng)營管理能力的提升，包括運營管理、財務(wù)管理、市場管理與組織管理等?，F(xiàn)如今，中國光伏企業(yè)已經(jīng)開展全球化布局，對其經(jīng)營管理能力以及全過程風(fēng)險把控能力要求也隨之提升。因此，提升全球化經(jīng)營管理能力是中國光伏企業(yè)長期發(fā)展的必修課。

　　在中國光伏企業(yè)實現(xiàn)“全球合作共贏”的新發(fā)展階段下，考驗的不僅是企業(yè)的技術(shù)、經(jīng)營能力，更是從供應(yīng)端、制造端到客戶端的供應(yīng)鏈競爭力。供應(yīng)鏈競爭力一方面是指面對地緣政治、各國政策壁壘等風(fēng)險，企業(yè)維護(hù)自身供應(yīng)鏈安全與穩(wěn)定的能力，包括生態(tài)合作能力、核心資源掌控能力與產(chǎn)業(yè)鏈上下游布局能力;另一方面是指供應(yīng)鏈中的精益管理能力，例如通過數(shù)字化、智慧化賦能，提升供應(yīng)鏈的靈活性和敏捷性，實現(xiàn)降本增效。

　　對于光伏企業(yè)來說，如何修煉扎實內(nèi)功，錘煉過硬本領(lǐng)，是企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)高質(zhì)發(fā)展的關(guān)鍵。安永可依托深厚的行業(yè)知識、豐富的行業(yè)經(jīng)驗、全面的業(yè)務(wù)能力和全球的資源網(wǎng)絡(luò)，為光伏企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和深度變革提供一站式咨詢服務(wù)，助力光伏企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

　　變局之下，中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)來到關(guān)鍵時刻，中國企業(yè)必須練內(nèi)功、強基礎(chǔ)，構(gòu)筑企業(yè)核心競爭力，構(gòu)建光伏產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，方能實現(xiàn)中國光伏產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)高質(zhì)發(fā)展。

　　作者團(tuán)隊：

　　趙月：戰(zhàn)略與交易咨詢合伙人、安永(中國)企業(yè)咨詢有限公司carol-zy.zhao@cn.ey.com

　　朱文佳：戰(zhàn)略與交易咨詢高級經(jīng)理、安永(中國)企業(yè)咨詢有限公司cassie.zhu@cn.ey.com

　　注：

　　[1] 在公共采購招標(biāo)時，其供應(yīng)商在評標(biāo)打分時可能面臨降級

　　[2] “3550”計劃是美國碳中和的主體框架，即承諾到 2035 年通過向可再生能源過渡實現(xiàn)無碳發(fā)電，實現(xiàn)電力行業(yè)碳中和;到2050 年實現(xiàn)全面碳中和

　　[3] 凈計量電價政策：低于5 MW的分布式光伏項目在巴西享有減稅與凈計量電價的優(yōu)惠政策

　　[4] 由于水力危機造成電價上漲

　　[5] 對于單一來源在歐盟市場占比超過65%的產(chǎn)品，進(jìn)行公共采購?fù)稑?biāo)時，可能面臨一定的降級措施。

　　本文是為提供一般信息的用途所撰寫，并非旨在成為可依賴的會計、稅務(wù)、法律或其他專業(yè)意見。請向您的顧問獲取具體意見。

　　(本文來自第一財經(jīng))