德賽電池3月2日公告，向原股東配售股份獲深交所受理。
公告顯示，擬按每10股配售不超過(guò)3股的比例向全體股東配售，募資不超過(guò)25億元，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還借款。
“配股融資方式能最大程度維持現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)。”德賽電池相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，公司持股超過(guò)5%的前兩大股東持股比例分別為22.93%、22.03%，持股比例很接近，且均對(duì)公司價(jià)值高度認(rèn)可，不希望攤薄其持股比例。
據(jù)悉，德賽電池實(shí)控人為廣東省惠州市國(guó)資委，第二大股東德賽集團(tuán)是惠州市制造業(yè)龍頭，除德賽電池外，旗下還擁有一家A股上市公司德賽西威。
德賽電池稱，控股股東及第二大股東承諾全額認(rèn)購(gòu)本次配股方案中的可配售股份。
德賽電池主營(yíng)鋰電池封裝集成，業(yè)務(wù)占比接近九成，其中智能手機(jī)類產(chǎn)品為業(yè)務(wù)核心。2012年公司進(jìn)入蘋果公司產(chǎn)業(yè)鏈，隨后又與華為、小米等廠商合作，總營(yíng)收從31.95億元增至2021年的194.71億元，十年增長(zhǎng)逾五倍。
不過(guò)，隨著消費(fèi)電子需求降溫，2022年上半年，德賽電池智能手機(jī)電池相關(guān)業(yè)務(wù)銷售收入32.51億元，同比下滑21.12%。
在此背景下，德賽電池?cái)M延伸產(chǎn)業(yè)鏈，切入便攜式和用戶儲(chǔ)能領(lǐng)域。
2022年1月20日，德賽電池與湖南望城經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽訂協(xié)議，計(jì)劃設(shè)立控股子公司，在長(zhǎng)沙建設(shè)“德賽電池儲(chǔ)能電芯項(xiàng)目”，固定資產(chǎn)投資75億元，分三期布局20GWh產(chǎn)能的儲(chǔ)能電芯項(xiàng)目總部及研發(fā)中心、生產(chǎn)中心。
據(jù)上述公司負(fù)責(zé)人介紹，項(xiàng)目產(chǎn)品技術(shù)路線規(guī)劃為磷酸鐵鋰儲(chǔ)能電芯，相關(guān)產(chǎn)品已送樣至目標(biāo)客戶處開展驗(yàn)證工作。“目前各項(xiàng)工作進(jìn)展順利，一期正在建設(shè)中，力爭(zhēng)3月底正式投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。”
除儲(chǔ)能電芯項(xiàng)目外，同年2月21日，德賽電池子公司德賽矽鐠又與惠州仲愷高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽訂協(xié)議，計(jì)劃在惠州投資建設(shè)SIP封裝產(chǎn)業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與建設(shè)項(xiàng)目。項(xiàng)目總投資21億元，其中固定資產(chǎn)投資總額不低于15億元。
據(jù)上述公開資料，德賽電池僅儲(chǔ)能電芯和SIP項(xiàng)目計(jì)劃總投資額即高達(dá)96億元。而據(jù)通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，德賽電池最近三年(2019年-2021年)資產(chǎn)總額僅為87.22億元、90.39億元、107.77億元，資金壓力顯而易見。
“公司自上市以來(lái)就沒(méi)有在二級(jí)市場(chǎng)融資，過(guò)去一直通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)滾存的現(xiàn)金流現(xiàn)金流拓寬業(yè)務(wù)、增加產(chǎn)能。目前產(chǎn)業(yè)鏈延伸項(xiàng)目?jī)?chǔ)能電芯業(yè)務(wù)和SIP業(yè)務(wù)都屬于重資產(chǎn)項(xiàng)目，前期投入對(duì)資金需求大，單純靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)滾存的現(xiàn)金流已無(wú)法滿足資金需求。”上述公司負(fù)責(zé)人如是表示。
數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月末，德賽電池借款融資總額已達(dá)27.25億元，創(chuàng)歷史最高水平，資產(chǎn)負(fù)債率67.53%。
德賽電池稱，募集資金到位后，將有效緩解公司資金壓力，壯大公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模及綜合實(shí)力，為公司未來(lái)快速發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
中國(guó)人民大學(xué)貨幣研究院研究員陳佳告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“配股融資是成熟資本市場(chǎng)上企業(yè)融資的一種常見方式，從融資成本、效能與便利性角度來(lái)看，只要能處理好投資者關(guān)系和資本市場(chǎng)情緒，對(duì)關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)創(chuàng)新和供應(yīng)鏈穩(wěn)產(chǎn)保供穩(wěn)價(jià)有著清晰認(rèn)知，按照適當(dāng)原則和協(xié)商約定方式進(jìn)行配股融資，反而是公司當(dāng)前較為便利高效的融資模式。”（證券日?qǐng)?bào) 記者 王鏡茹）
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