2022年，跨境電商上的最火類目，如果消費級儲能產(chǎn)品說自己第二，大概沒其他類目敢稱第一。
9月19日，被譽為“便攜儲能第一股”的華寶新能(301327.SZ)，以84.6倍市盈率，正式登陸創(chuàng)業(yè)板。其發(fā)行價為237.5元/股，創(chuàng)下了今年IPO發(fā)行價之最，成為了A股史上第二高價。
行業(yè)頭部大賣的超高發(fā)行價上市，背后折射的是資本市場對儲能賽道的看好。據(jù)路邊社消息，金錢永不眠的投資圈內(nèi)，如今流行著最新一版的投資鄙視鏈。原本少人問津的“儲能”已經(jīng)坐到金字塔尖，而前幾年稱雄的新消費、生物醫(yī)療等則被打入冷宮。
“估值太高了”。有投資人對「貿(mào)行四?！贡硎?，看了很多儲能項目，但一個都下不了手?，F(xiàn)在，整個儲能賽道都呈現(xiàn)出被瘋搶的狀態(tài)。頭部項目甚至出現(xiàn)了數(shù)百家投資機構(gòu)環(huán)伺。
與華寶新能(301327.SZ)，在便攜儲能類目上比肩膀的EcoFlow正浩和德蘭明海，估值目前均超過了10億美金，成為了新晉獨角獸。
EcoFlow正浩也在去年與中金簽署上市輔導協(xié)議，計劃在境內(nèi)上市，有望成為便攜儲能類目的第二家上市企業(yè)。行業(yè)頭部企業(yè)被資本加注不斷，龍頭地位不斷增強，是否意味著消費級儲能賽道，已經(jīng)大局已定?
同時，換個角度看，華寶新能(301327.SZ)上市后，成為了繼派能科技( 688063.SH)后A股“儲能第二股”，儲能板塊終于不再形單影孤，又是否預示著，當下大戲剛剛鳴鑼開場?
「貿(mào)行四?！贡疚恼f說自己的觀察：
消費級儲能類目介紹
作為新能源時代的能源儲存和調(diào)節(jié)基礎(chǔ)設施，儲能家族成員眾多，根據(jù)對應的使用場景分為，便攜儲能、房車儲能、家庭儲能、工業(yè)儲能、發(fā)電儲能等。
本文主要圍繞消費級儲能類目商機展開，重點討論便攜儲能、房車儲能和家庭儲能。
其中，便攜式儲能電源，簡稱“戶外電源”，適用于戶外出游、應急救災、醫(yī)療搶險、戶外作業(yè)等多個場景。熟悉充電寶的國人，很多將其視為“大型戶外充電寶”。
目錄
01儲能賽道好揾食
02 技術(shù)和需求雙驅(qū)動
03 市場格局已定?
04 技術(shù)正在快速迭代
05 爆賣的背后是生活
06 一切才剛剛開始
07 大賽道里可以做小生意嗎?
儲能賽道好揾食
資本之所以對儲能情有獨鐘，因為這是個已經(jīng)賺錢，而且小宇宙還在不斷爆發(fā)的賽道。
僅以便攜儲能這個細分類目來看，根據(jù)中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會(簡稱協(xié)會)的報告數(shù)據(jù)顯示，2016年該類目全球市場僅為0.6億人民幣，但到了2020年已經(jīng)成長為42.6億元，創(chuàng)下年均190.28%富合增長率。
去年全球便攜儲能銷售金額再創(chuàng)新高，達 111.3 億元。目前該類目90%的產(chǎn)能由中國企業(yè)提供。協(xié)會預測，2026年該類目全球市場將進一步增至882.3億元人民幣。
再提供一組對比數(shù)據(jù)。GGII 統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021 年中國鋰電池儲能總出貨量為 37GWh，其中便攜儲能占比僅3%，家庭儲能占比15%，這意味著家庭儲能去年產(chǎn)值至少也在500億元。
正浩EcoFlow海外電商業(yè)務負責人劉聰在直播活動時也介紹，預計到2027年，全球房車儲能市場規(guī)模將達到四五十億元，家庭儲能將超過千億。
翻開各大電商平臺的賬本，看到的也是不斷跳躍的增長數(shù)字。
浩方品牌策略研究中心制作的《2022美亞便攜儲能電源市場分析報告》顯示，2018-2021期間，便攜儲能電源在亞馬遜平臺的銷量就從6.86萬臺躍升至102.63萬臺，4年增長近14倍。其中，2020年增勢最為明顯，有半數(shù)TOP20品牌均在此時間先后入市。
“這三個月，儲能產(chǎn)品都是環(huán)比40%到60%速度在上漲。” 敦煌網(wǎng)副總裁、平臺運營中心負責人侯建臣告訴「貿(mào)行四?！?。
9月27日，速賣通的一場直播活動上，其平臺消費電子行業(yè)運營 Candice也不無興奮地和觀眾們提到，這個類目“非常好賣”。
技術(shù)和需求雙驅(qū)動
消費級儲能行業(yè)高歌猛進的背后，離不開技術(shù)和需求兩條線的支撐。
用洛可可創(chuàng)新設計集團董事長賈偉的話來說，新品類的誕生往往有兩個邏輯，一個是新技術(shù)，一個是新場景。
便攜儲能正是在新技術(shù)催生出來的新場景應用。早在2008年，便攜儲能這類產(chǎn)品就已經(jīng)在歐美市場出現(xiàn)。對于有戶外運動、露營等生活習慣的歐美消費者來說，戶外電源是剛需。
不過彼時便攜儲能使用的主流電池技術(shù)還是鉛酸電池，導致產(chǎn)品體積大、容量小，價格還特別昂貴，自然很難得到大面積普及，還是小眾消費品。
隨著鋰電池大規(guī)模制造和應用，鋰電池組的單位成本持續(xù)下降，單位能量密度不斷提升， 鋰電池取代鉛酸電池，成為儲能產(chǎn)品的主流電池技術(shù)路線。
從價格來看，據(jù)彭博新能源財經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，鋰電池組的平均單位成本已由2013年的684美元/kWh，下降至2021年的132美元/kWh，降幅高達80.7%。
從能量密度來看，2008年特斯拉第一輛電動汽車所用電芯的能量密度只有55Wh/kg，而到了2020年推出的2021款Model 3所使用電芯能量密度已超過300Wh/kg。
技術(shù)的進步擊穿了成本墻，使得儲能產(chǎn)品終于有機會走入尋常百姓家。這時，各國國情的不同，催生了對儲能產(chǎn)品的不同需求。同樣是便攜儲能，美國消費者主要就是采購了用于戶外運用、露營時使用，而日本消費者更多是為了防范遇到自然災害時出現(xiàn)的斷電。
2015年開始，不想在充電寶紅海中徘徊的華寶新能源創(chuàng)始人孫中偉，開始關(guān)注到便攜儲能的商機。經(jīng)過一段時間為本田、TVC等品牌的代工，2016年11月，華寶新能開始推出了自有品牌的首款鋰電池便攜儲能產(chǎn)品，喝上了頭啖湯。
這個在2016年全球銷量僅0.6億元的小眾市場，并沒有引起大家的重視，華寶新能至少獨享了一年多的市場翻倍增長的快樂時光，也奠定了此后的先發(fā)優(yōu)勢。
市場格局已定?
從2018年開始，大家慢慢都注意到此間商機，尤其是原本與充電寶行業(yè)相關(guān)的企業(yè)，開始相續(xù)摸著華寶新能過河。
“便攜儲能由于進入門檻較低，傳統(tǒng)意義上做充電寶的企業(yè)都可以進入。”萬創(chuàng)投行董事總經(jīng)理徐飛介紹，便攜儲能由于產(chǎn)品具備強烈的消費品屬性，產(chǎn)品銷售主要以電商為主，很多互聯(lián)網(wǎng)電商企業(yè)也介入進來，利用自身線上渠道優(yōu)勢結(jié)合傳統(tǒng)企業(yè)或者貼牌形式進行發(fā)展。
珠三角地區(qū)，更是憑借成熟的消費3C電子供應鏈和銷售渠道，快速興起了便攜儲能新產(chǎn)業(yè)群。根據(jù)企查查提供的數(shù)據(jù)顯示，我國現(xiàn)存儲能相關(guān)企業(yè)4.84萬家，廣東以7485家儲能相關(guān)企業(yè)排名省份第一，深圳以4151家排名城市第一。
“整個行業(yè)目前的投資回報率很高，能迅速回本，很多代工廠都在搶著進入。” 智狐能源科技(福建)有限公司電商主管許柳榕說道
不過就在這短短的幾年，便攜儲能行業(yè)已經(jīng)迎來了自己的第二個發(fā)展階段。2019年，經(jīng)過兩年多潛心研發(fā)，EcoFlow正浩推出第一款DELTA產(chǎn)品，其快充功率達到當時各廠商同級別產(chǎn)品充電功率的10-20倍，能夠1小時充滿80%，1.6小時完成充電。這款全球第一款快充便攜除儲能，直接將行業(yè)帶入了“快充時代”
“正浩的產(chǎn)品非常激進，快充、大功率大容量、雙向逆變，各種領(lǐng)先其他品牌一到兩年的打法，有點降維打擊的感覺。”許柳榕說道。
許柳榕觀察，目前國內(nèi)市場上，是華寶新能和正浩兩家在激烈對決，沒有太多市場空間讓給其他品牌，只有一些代工廠在苦苦堅持。在跨境電商上，則是走大容量高利潤路線的EcoFlow正浩和德蘭明海，與主打小容量出貨量的華寶新能和安克創(chuàng)新，兩派頭部企業(yè)為主導，腰部則是大量的其他品牌商在爭奪，尾部還有著一大堆主打性價比路線的賣家和白牌企業(yè)。
技術(shù)正在快速迭代
盡管當前這些頭部企業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)紛紛得到資本的加持，但目前行業(yè)的格局卻隨時有被打破的可能。
正如前文所述，消費級儲能行業(yè)，是一個由技術(shù)和需求雙線驅(qū)動的行業(yè)。這兩臺發(fā)動機現(xiàn)在看來均是功率無限，輸出強悍。
花開兩朵，各表一枝，我們先從技術(shù)的角度講起。
與「貿(mào)行四?！怪罢{(diào)研過的清潔機器人、藍牙耳機類目，技術(shù)上已經(jīng)進入成熟期，技術(shù)驅(qū)動讓位于產(chǎn)品驅(qū)動不同，消費級儲能行業(yè)技術(shù)還在快速迭代中。
德蘭明海創(chuàng)始人尹相柱，就在源碼資本發(fā)布的一則視頻中提到，“儲能技術(shù)目前還是比較初級，比較粗糙的，有賴于從業(yè)者包括我們一起努力。在未來5年，儲能技術(shù)有可能有非常大的進步。”
「貿(mào)行四?！沽私獾?，在上游(電芯、電池組、電池管理系統(tǒng)、變流器等核心部件提供商)和中游(儲能系統(tǒng)集成商)的推動下，該行業(yè)正在快速實現(xiàn)技術(shù)進步，競爭正在加劇。
“去年行業(yè)的快充平均水平還是在2.5個小時，今年已經(jīng)壓進到1.5個小時。去年市場主流還是300W的產(chǎn)品，今年已經(jīng)是600W以上的天下了。”福建天成時代新能源科技有限公司銷售負責人Irene介紹，現(xiàn)在一年時間產(chǎn)品就會有非常大的變化。
“現(xiàn)在小功率產(chǎn)品的利潤已經(jīng)越來越低，我們公司原來還有生產(chǎn)200W的產(chǎn)品，現(xiàn)在已經(jīng)不做了。”她透露，有一些深圳小代工廠由于沒有利潤，已經(jīng)退出了這個行業(yè)。
Irene介紹，隨著行業(yè)都在朝著大功率產(chǎn)品升級要利潤，安全保護將變得越來越重要，現(xiàn)在有些小代工廠基本沒有安全保護措施，這是非常危險的。
除了比拼產(chǎn)品的安全壁壘，在Irene看來，結(jié)構(gòu)設計能力也是非常重要。儲能產(chǎn)品的元器件雖然相對簡單，但是如果排布不好，也會導致導致產(chǎn)品體系特別大?，F(xiàn)在大家都在追求將產(chǎn)品做得輕小，這一個取決于電芯的能量密度，一個就取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設計。
“還有就是要賦予產(chǎn)品獨特的附加價值。”Irene表示，快充、雙向逆變、剩余電量和使用時長精度測算、不間斷電源保護、并聯(lián)能力等，都是頭部產(chǎn)品比拼的領(lǐng)域。
福建星云電子股份有限公司的海外銷售負責人Summer也告訴「貿(mào)行四海」，現(xiàn)在基本上半年就是一個代際。
尹相柱也對外表示，德蘭明海今年已經(jīng)開始專注非?；A(chǔ)性、原理性的領(lǐng)域，從四個方面做全面的技術(shù)提升，包括了儲能產(chǎn)品的安全性、儲能產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換效率、儲能產(chǎn)品的成本、儲能產(chǎn)品的長壽命。
爆賣的背后是生活
儲能技術(shù)的快速進步在激發(fā)著需求，同時海外內(nèi)市場的需求面近年來也在快速變化，推動著行業(yè)進步。
最近大家都在熱議中國電熱毯爆賣歐洲，有網(wǎng)友提出疑問，當?shù)囟紱]電了，買電熱毯有用嗎?還有投資者在互動平臺向華寶新能對此提問。
華寶新能(301327)對此答復，公司便攜儲能產(chǎn)品能夠長時間離網(wǎng)供電，可同時輸出交流/直流電，適配主要家用電器，包括電熱毯。
(來源：金十數(shù)據(jù))
這就是儲能產(chǎn)品的新場景了。以前，一旦斷電，大家以前只能依靠發(fā)電機，但是發(fā)電機一則依靠柴油，在如今歐洲能源價格飛漲的當下，代價不菲也不符合歐美當?shù)氐沫h(huán)保主張，二則噪音巨大，影響休息，和電熱毯不是天然搭檔。
配上太陽能板的儲能產(chǎn)品，能夠在晴天六七個小時完成充電，正好是歐洲用戶過冬的保暖應急高性價比的解決方案。
面對今年冬季的能源危機，“儲能+”已經(jīng)成為了歐洲消費者過冬的好選擇。“歐洲最近出現(xiàn)了采購高潮，未來儲能產(chǎn)品是否能成為歐洲家庭的標配不好說，但肯定是非常有力的能源保障替代品。” 敦煌網(wǎng)副總裁侯建臣說道。
在全球范圍內(nèi)，儲能也正在成為新的基礎(chǔ)設施。根據(jù)美國清潔能源協(xié)會ACP數(shù)據(jù)，美國在2022年上半年新增5GWh電池儲能，同比增速超30%。通過“光伏+儲能”模式，戶用儲能大幅節(jié)省海外家庭購電用電費用。
星云電子的Summer最近就接到了好幾筆來自加勒比海的訂單。當?shù)仉娏A(chǔ)設施不完善，一些大戶人家就想采購“光伏+儲能”解決方案。“客戶還是會計算，一套這樣的設備下來要一次性投入十多萬人民幣，按照當?shù)匾欢入?.5元計算，回報周期要四五年，如果能將周期壓縮進三年左右，吸引力會大很多。”
據(jù)了解，目前速賣通已經(jīng)推出了“光伏+便攜儲能”的套裝產(chǎn)品。侯建臣也表示敦煌網(wǎng)接下來也會考慮將場景打通。
家庭儲能的市場前景和較高的利潤率，也在吸引包括華寶新能、正浩等目前主打便攜儲能的企業(yè)，開始進入布局。有意思的是，家庭儲能和便攜儲能并沒有因此產(chǎn)生擠壓關(guān)系，反而形成了互補。
“家庭儲能需要安裝，安裝成本和產(chǎn)品本身終端售價在歐美是1：1關(guān)系，所以有些客戶更愿意買高功率的便攜儲能，作為應急。”天成時代的Irene說道。
侯建臣也表示，原來500到1000W的儲能產(chǎn)品都是屬于工業(yè)級產(chǎn)品，現(xiàn)在都已經(jīng)變?yōu)橄M級。如果技術(shù)進步夠快，價格帶進一步被擊穿，消費級儲能市場會更快速地壯大。
“目前，隨著長途自駕、山野露營、攝影垂釣等戶外休閑運動發(fā)展，國內(nèi)戶外群體也快速壯大。”萬創(chuàng)投行董事總經(jīng)理徐飛也認為，消費級儲能行業(yè)仍處于快速發(fā)展的階段，絕不是現(xiàn)象級產(chǎn)品。
2020年，以戶外露營為主地美國和以家庭防災備電為主的日本市場需求，分別占全球消費級儲能市場份額的47%和30%。今年這個市場需求格局無疑將發(fā)生巨變。
一切都剛剛開始
技術(shù)打上線，需求打下線，正呈現(xiàn)指數(shù)級增長的消費級儲能市場，自然引得千軍萬馬來相見。
現(xiàn)在爭著下場的已經(jīng)不僅僅是充電寶、3C行業(yè)代工廠了，而是大鱷橫行。
2015年推出便攜儲能后，沒有刻意經(jīng)營的安克創(chuàng)新，從2020開始明顯加大了力度，陸續(xù)組建了專門的產(chǎn)品、研發(fā)和銷售團隊，從今年以來不斷推出各類中大功率新品。
華為和小米也紛紛加入戰(zhàn)團。去年11月，華為推出了“移動小電站”，今年9月，小米也正式發(fā)布了米家戶外電源1000Pro。
「貿(mào)行四海」關(guān)注到，繼上個階段以3C消費行業(yè)為主的企業(yè)瘋狂進入儲能賽道后，今年以來，電力、儲能上游企業(yè)都在積極擴軍備戰(zhàn)。
據(jù)“儲能100人”統(tǒng)計，截止2020年底，在境內(nèi)上市公司中，一共55家儲能概念股，這些公司雖然都涉足儲能業(yè)務，但其主要營收來源大多數(shù)還是來自于動力電池或者光伏等相關(guān)產(chǎn)業(yè)。
其中，德賽電池、拓邦股份、駱駝股份等均已推出便攜儲能產(chǎn)品，希望借此成為公司業(yè)績增長的“第二曲線”。
更值得關(guān)注的是原寧德時代二把手黃世霖的動向。8月1日晚間，寧德時代發(fā)布公告稱, 黃世霖請辭，并在當天生效。寧德時代8月2日回應媒體采訪時稱，后續(xù)黃世霖將在“光儲充檢”新興領(lǐng)域探索業(yè)務機會，未來可能與公司形成戰(zhàn)略協(xié)同，共同推動新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
企查查顯示，黃世霖目前還擔任福建時代星云科技有限公司(下稱時代星云)董事長。寧德時代直接持有該公司20%的股權(quán)。據(jù)了解，時代星云成立于2019年，主營業(yè)務為光儲充檢一體化智能電站、家用和戶外儲能等產(chǎn)品。
除了時代星云外，寧德時代還有大量關(guān)聯(lián)公司，比如同樣持股20%的時代科士達，都已經(jīng)推出家庭儲能產(chǎn)品。也就是說身價萬億的時代系已經(jīng)看上了消費級儲能這塊有著千億級，甚至更大想象力的市場，從上游殺入了。
儲能、電力龍頭企業(yè)的入局，對消費級儲能行業(yè)的生態(tài)將會發(fā)生重大影響。根據(jù)BNEF統(tǒng)計，電池成本占儲能系統(tǒng)的50%以上。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，隨著新能源汽車動力電池的需求得到滿足，寧德時代等企業(yè)進一步釋放電池產(chǎn)能，很大可能將電池成本再拉低30%以上。
“我們在進入這個賽道的時候，就一直在考慮行業(yè)的終極形態(tài)。” 智狐能源的許柳榕對「貿(mào)行四?！贡硎荆磥碛锌赡芸吹降氖悄壳案盍验_的便攜儲能、家庭儲能、房車儲能、新能源汽車、充檢站等，融為一體，固定儲能中可以拆卸出便攜儲能，便攜儲能也能作為電池包，并網(wǎng)入固定儲能。目前，具備反向充電功能的新能源汽車產(chǎn)品也不斷發(fā)布，萬物互充的時代可能也將很快到來。
大賽道里可以做小生意嗎?
回到當下，巨頭環(huán)伺的消費儲能賽道，對于創(chuàng)業(yè)者還有機會嗎?
其實，這個賽道從下游角度來看，大家還都處于同一起跑線，一切都剛剛開始。
9月27日，速賣通平臺消費電子行業(yè)運營 Candice介紹，儲能類目是去年底才剛剛創(chuàng)建的，到了今年6月才開始真正運營。
敦煌網(wǎng)副總裁侯建臣也介紹，儲能類目也是這幾個月剛剛啟動。目前在敦煌網(wǎng)上經(jīng)營儲能類目的，主要是生產(chǎn)商和其一級代理商，很多賣家對這個類目并不熟悉，也擔心履約能力，目前還是持謹慎進入的心態(tài)。
星云電子的Summer也介紹，有很多企業(yè)來溝通代理權(quán)事宜，但目前星云電子還沒有和跨境電商達成合作。筆者到訪的當天，星云電子還在和薈源的建站團隊在溝通改版阿里巴巴國際站。
除了主力選手們都忙著鋪設下游渠道外，這個行業(yè)的下游機會還體現(xiàn)在，上游供應鏈和下游終端市場之間對儲能類目的認知都存在巨大的結(jié)構(gòu)性差異。侯建臣表示，“國人一直都把便攜儲能當大號充電寶，放到3C類目下面，可是老外上來，往往在應急、家居、工具等類目下面尋找產(chǎn)品，可見大家的認知差異有多大。”
在業(yè)內(nèi)人士看來，由于國內(nèi)電力供應穩(wěn)定，戶外運動習慣才剛剛興起，很多國人對移動電源的概念一直停留在充電寶階段，而要念好儲能這本經(jīng)，還要更多換位到海外消費者應用場景角度去思考，做消費者洞察和產(chǎn)品迭代設計。
這當然給了很多熟悉海外消費者喜好，有很強海外品牌營銷能力的團隊，預留了大量機會。尹相柱也對外表示，全球儲能行業(yè)的發(fā)展非常得迅速，原來的人才積累不足以支撐企業(yè)或者行業(yè)的發(fā)展，目前德蘭明海在技術(shù)人才、全球品牌、全球渠道銷售方面都是有人才缺口。
萬創(chuàng)投行董事總經(jīng)理徐飛也介紹，消費級儲能產(chǎn)品市場空間與需求都非常大，市場增速較快，所以尚未形成具體的品牌格局。盡管已經(jīng)有一些品牌在海外市場有較多的市場份額，但現(xiàn)有供應體系尚不能滿足海外市場需求，以及即將到來的國內(nèi)市場需求。
“戶外電源目前主要的銷售模式為線上電商銷售，快速方便，我們關(guān)注產(chǎn)品特性特點及電商團隊的搭建能力。家庭儲能由于需要強大的渠道商進行線下配合安裝入戶，家庭儲能我們更看好具備海外強大渠道商的企業(yè)，能夠方便客戶購買后的安裝維護，建立良好的客戶粘性，同時對于核心產(chǎn)品的自研及迭代能力以及產(chǎn)品在海外的認證情況。” 徐飛表示。
另外，除了歐美、日本等發(fā)達國家市場，亞非拉大量的新興市場，由于當?shù)仉娏A(chǔ)設施薄弱，對新能源和儲能設備需求旺盛。對于中國企業(yè)而言，背靠上游的成熟供應鏈，擁有技術(shù)和成本優(yōu)勢，在全球廣大的市場去開疆拓土，也是大有可為。
在業(yè)內(nèi)人士看來，消費級儲能行業(yè)正從商業(yè)化初期，逐步進入規(guī)模化發(fā)展階段。隨著技術(shù)向上，更多的工業(yè)級儲能產(chǎn)品也會更快速度進入消費級的賽道。
一切都剛剛開始。在上游和中游占盡優(yōu)勢的中國儲能行業(yè)，需要更多傳遞價值的拓疆人，在讀這篇文章的你，會成為其中一員嗎?
來源：跨境電商藍海億觀網(wǎng) 作者：天巫Ted
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