“淘汰賽是很殘酷的，淘汰意味著有人要出局，這一出局不但是一個(gè)企業(yè)、一個(gè)品牌出局，也是幾千人失業(yè)，幾百上千億元的錢(qián)化為烏有。”億緯鋰能董事長(zhǎng)劉金成在一場(chǎng)公開(kāi)活動(dòng)上談道。
其更是直言，動(dòng)力電池領(lǐng)域里“兩強(qiáng)”的格局非常顯著。“目前二線廠商沒(méi)有資格卷，而是處于共生死的狀態(tài)。”
寒冬比預(yù)想的來(lái)得還要早。鋰電池行業(yè)從2022年的供不應(yīng)求，到2023年產(chǎn)能過(guò)剩，價(jià)格從2022年0.8元/度廝殺到2023年底0.35元/度，再到目前最低的0.3元/度。
在2023年，全球電池產(chǎn)業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)。供應(yīng)鏈的波動(dòng)、原材料成本的上升以及全球經(jīng)濟(jì)的不確定性，加劇了動(dòng)力電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。
中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)能利用率為51.6%，2023年降至41%，到2025年很可能降至35%左右。
這意味著，落后產(chǎn)能出清、龍頭企業(yè)裁員、利潤(rùn)銳減都將是預(yù)料之內(nèi)會(huì)發(fā)生的事。
從業(yè)績(jī)財(cái)報(bào)來(lái)看，二線鋰電廠的日子并不好過(guò)。孚能科技(688567.SH)連續(xù)第三年虧損，2023年的虧損更是達(dá)到了17.74億元，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備5.15億元;瑞浦蘭鈞(0666.HK)上市首年即虧損19.43億元;中創(chuàng)新航(3931.HK)也困于增收不增利，2023年凈利2.9億元，同比下滑57%。
劉金成所言的“兩強(qiáng)”是指寧德時(shí)代和比亞迪。
從市場(chǎng)份額來(lái)看，根據(jù)SNE Research的報(bào)告，寧德時(shí)代2023年一季度的動(dòng)力電池裝車(chē)量達(dá)到61GWh，市場(chǎng)份額37.9%;比亞迪的裝車(chē)量為22.7GWh，相當(dāng)于兩者瓜分了過(guò)半的動(dòng)力電池市場(chǎng)。從業(yè)人士評(píng)價(jià)，寧德時(shí)代一家就賺走了行業(yè)大部分的利潤(rùn)，剩下90%的企業(yè)都是“喝湯”的。“其能以更低的價(jià)格采購(gòu)原材料，又憑借產(chǎn)品的高溢價(jià)得到更高的利潤(rùn)。”
在動(dòng)力電池市場(chǎng)的緊繃時(shí)刻，鋰電企業(yè)有的選擇繼續(xù)內(nèi)卷，也有的選擇錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)尋找新的市場(chǎng)增量，釋放其產(chǎn)能與流動(dòng)性。
電力儲(chǔ)能成為鋰電企業(yè)悉數(shù)入局的賽道，頭部鋰電企業(yè)自然不會(huì)放過(guò)這個(gè)龐大市場(chǎng)，而腰部企業(yè)則視其為彎道超車(chē)重要抓手。
“兩強(qiáng)”入場(chǎng)仍然頗具優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)規(guī)模快速擴(kuò)張的階段，寧德時(shí)代和比亞迪儲(chǔ)能等頭部企業(yè)將儲(chǔ)能視為業(yè)績(jī)的第二增長(zhǎng)極。
“儲(chǔ)能是寧德時(shí)代重要的業(yè)務(wù)板塊，也是未來(lái)發(fā)展的重要?jiǎng)恿Α?rdquo;在4月9日寧德時(shí)代召開(kāi)的儲(chǔ)能新品發(fā)布會(huì)上，儲(chǔ)能技術(shù)中心主任余東旭說(shuō)道。比亞迪儲(chǔ)能2023年的儲(chǔ)能電池出貨量是28.4GWh，相當(dāng)于其如今動(dòng)力電池業(yè)務(wù)一個(gè)季度還多的出貨體量。
而在二線大廠之中，儲(chǔ)能是一個(gè)快速增長(zhǎng)的板塊，不少企業(yè)正在這個(gè)細(xì)分賽道上縱向深入。
瑞浦蘭鈞是從事“動(dòng)儲(chǔ)”結(jié)合的代表。在儲(chǔ)能業(yè)務(wù)方面，儲(chǔ)能電池營(yíng)收達(dá)69.85億元，在其營(yíng)收占比中過(guò)半。根據(jù)儲(chǔ)能領(lǐng)跑者聯(lián)盟(EESA)統(tǒng)計(jì)，2023年瑞浦蘭鈞全球儲(chǔ)能電池出貨量位列中國(guó)企業(yè)第四名，全球戶用儲(chǔ)能電池出貨量則排名第二。
遺憾的是，快速增長(zhǎng)的出貨量并沒(méi)有帶來(lái)高利潤(rùn)，剛剛登陸港股的瑞浦蘭鈞仍未改善以價(jià)換量的老路，其2023年毛利甚至下降73.0%，毛利率從2022年的7.4%下降至2.1%。
對(duì)于這樣巨大的毛利下滑，瑞浦蘭鈞的解釋是，去年鋰電池行業(yè)主要原材料價(jià)格下行，以及動(dòng)力電池領(lǐng)域激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的售價(jià)降低。“而由于生產(chǎn)周期，原材料價(jià)格的下降需要一定時(shí)間才可傳導(dǎo)至銷(xiāo)售成本。”
這也意味著，盡管動(dòng)力與儲(chǔ)能行業(yè)看似相鄰，但跨界的風(fēng)險(xiǎn)并不容忽視。事實(shí)上，動(dòng)力電池業(yè)務(wù)與儲(chǔ)能業(yè)務(wù)在市場(chǎng)需求和財(cái)務(wù)管理上的差異巨大，需要制定不同的經(jīng)營(yíng)策略和管理模式。
鵬輝能源品牌傳播部總經(jīng)理唐瑩告訴記者，動(dòng)力電池銷(xiāo)售通常與汽車(chē)制造商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，通過(guò)技術(shù)合作和量產(chǎn)協(xié)議來(lái)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售。而儲(chǔ)能電池的銷(xiāo)售模式更加多樣，既包括與電力公司、可再生能源項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商的直接合作，也涵蓋通過(guò)分銷(xiāo)渠道和合作伙伴網(wǎng)絡(luò)來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋。
動(dòng)力電池業(yè)務(wù)因其長(zhǎng)期的合作協(xié)議和較為穩(wěn)定的訂單量，現(xiàn)金流相對(duì)更為穩(wěn)定。而儲(chǔ)能電池業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流則更受市場(chǎng)需求波動(dòng)、政策變化和項(xiàng)目周期的影響，可能需要更靈活的資金管理策略來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的不確定性。
今年4月，南都電源發(fā)布了其單體容量達(dá)到690Ah的電芯產(chǎn)品，公司表示能夠?qū)崿F(xiàn)儲(chǔ)能系統(tǒng)五年“零”衰減。事實(shí)上，從產(chǎn)品性能上來(lái)看，南都電源的電芯容量超過(guò)了寧德時(shí)代天恒儲(chǔ)能系統(tǒng)所搭載的新款電芯。而打造這一差異化產(chǎn)品的意圖，實(shí)則與儲(chǔ)能電芯廠商一度困于同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，而難以擺脫僵局緊密相關(guān)。
南都電源副總裁、總工程師相佳媛告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，公司預(yù)判儲(chǔ)能電芯可能很快就會(huì)迎來(lái)一個(gè)再次從有序走向無(wú)序的階段，因此公司推出這款產(chǎn)品也是希望能夠去做一些引領(lǐng)，讓行業(yè)走向有序健康發(fā)展。
相佳媛還談道，其實(shí)動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池之間存在巨大的差異，一個(gè)儲(chǔ)能電站中存在上萬(wàn)顆的電芯，同時(shí)使用壽命的預(yù)期長(zhǎng)達(dá)10年甚至20年，所以儲(chǔ)能電芯的安全性要求其實(shí)比動(dòng)力電池更高。
2022年，南都電源將其從事民用鉛酸電池業(yè)務(wù)的參股公司剝離，也意味著其完全退出了民用鉛酸電池市場(chǎng)。在近期的投資者互動(dòng)平臺(tái)上，公司強(qiáng)調(diào)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)聚焦儲(chǔ)能領(lǐng)域。2023年，其電力儲(chǔ)能和工業(yè)儲(chǔ)能分別占其主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收的28.92%和21.47%。
“不出海，就出局”，早已成行業(yè)共識(shí)。動(dòng)力如此，儲(chǔ)能亦然。
“我們?cè)诤Ｍ獾膱F(tuán)隊(duì)完全是本土化的，海外的買(mǎi)家和我們接觸時(shí)很少會(huì)意識(shí)到我們是中國(guó)企業(yè)。”一家儲(chǔ)能電池企業(yè)品牌負(fù)責(zé)人告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。
不同于動(dòng)力電池走向產(chǎn)業(yè)鏈出海，儲(chǔ)能電池出海以產(chǎn)品和技術(shù)解決方案為主。而原因既與國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)的嚴(yán)重內(nèi)卷和激烈競(jìng)爭(zhēng)、利潤(rùn)不斷走低有關(guān)，也與海外儲(chǔ)能市場(chǎng)的機(jī)會(huì)廣闊、市場(chǎng)毛利率更高有關(guān)。不少企業(yè)將海外市場(chǎng)視為“利潤(rùn)池”，推行海外本土化的舉措越發(fā)常見(jiàn)。
例如，南都電源正在加強(qiáng)歐洲、北美、澳洲等多個(gè)海外屬地服務(wù)中心配置，與各大型能源集團(tuán)深入戰(zhàn)略合作，相繼中標(biāo)英國(guó)178MWh儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目、澳大利亞256MWh儲(chǔ)能項(xiàng)目等多個(gè)儲(chǔ)能項(xiàng)目。遠(yuǎn)景儲(chǔ)能已在全球參與超過(guò)200個(gè)項(xiàng)目，交付超過(guò)10GWh，包括新加坡裕廊島項(xiàng)目、英國(guó)Wormald Green項(xiàng)目等大型儲(chǔ)能項(xiàng)目，在手訂單超15GWh。
除了歐洲地區(qū)與美國(guó)等熱門(mén)市場(chǎng)，亞非拉等新興市場(chǎng)也成為不少企業(yè)看好的藍(lán)海。
在遠(yuǎn)信儲(chǔ)能合伙人張佳婧看來(lái)，這是一個(gè)廣袤的市場(chǎng)，人口占比超過(guò)50%，有很大的需求。
作為國(guó)內(nèi)最早一批從事儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的電池企業(yè)，鵬輝能源也正通過(guò)拓展海外市場(chǎng)，打開(kāi)新的營(yíng)收增長(zhǎng)渠道、提高市場(chǎng)份額。
去年，鵬輝能源和虎頭公司成立了合資公司，共同開(kāi)拓非洲的儲(chǔ)能市場(chǎng)。這也是中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)出海，與海外形成商業(yè)共贏的一個(gè)案例。
“我們主要做好適合非洲市場(chǎng)的儲(chǔ)能產(chǎn)品，虎頭在非洲具有很成熟的市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)和開(kāi)拓經(jīng)驗(yàn)。雙方各司其職，做好各自擅長(zhǎng)的事情，會(huì)更有利于海外市場(chǎng)的快速開(kāi)拓。”唐瑩表示。
今年1月，鵬輝能源與瑞锝投資也簽訂了戰(zhàn)略合作，合作方向是海外市場(chǎng)的開(kāi)拓，重點(diǎn)聚焦西北非及阿拉伯國(guó)家。瑞锝投資擅長(zhǎng)把中國(guó)先進(jìn)的自主研發(fā)技術(shù)輸出，實(shí)現(xiàn)初級(jí)知識(shí)轉(zhuǎn)移，鵬輝能源則擅長(zhǎng)開(kāi)發(fā)儲(chǔ)能技術(shù)和產(chǎn)品。
另外，鵬輝能源已在越南建立了工廠，即將投入使用。該公司國(guó)內(nèi)的產(chǎn)能規(guī)劃是2025年超100GWh。“我們?cè)趪?guó)內(nèi)的產(chǎn)能建設(shè)循序漸進(jìn)，以質(zhì)量為先，不盲目快速擴(kuò)產(chǎn)。同時(shí)，2024年我們會(huì)加強(qiáng)海外產(chǎn)能建設(shè)，以應(yīng)對(duì)海外市場(chǎng)的需求，比如公司在越南的工廠建設(shè)將投入使用。同時(shí)，歐洲地區(qū)的產(chǎn)能建設(shè)也處于考察和規(guī)劃中。”唐瑩告訴記者。
遠(yuǎn)景儲(chǔ)能總裁田慶軍認(rèn)為，在儲(chǔ)能出海過(guò)程中，歐洲和北美的電力市場(chǎng)可以為中國(guó)的電力市場(chǎng)改革提供經(jīng)驗(yàn)，而東南亞、中東、北非則在借鑒和復(fù)制中國(guó)的新能源發(fā)展道路，他們當(dāng)前對(duì)儲(chǔ)能的需求也十分巨大。中國(guó)正好處于中間位置，一邊學(xué)習(xí)，一邊輸出。中國(guó)輸出的不僅僅是產(chǎn)品和技術(shù)，更多的是能源轉(zhuǎn)型的經(jīng)驗(yàn)。
除此之外，中國(guó)新能源企業(yè)的出海也將推動(dòng)中國(guó)儲(chǔ)能政策和標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際化。“隨著中國(guó)新能源企業(yè)的出海，以及在國(guó)際新能源領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)不斷增強(qiáng)，有助于推動(dòng)中國(guó)儲(chǔ)能相關(guān)政策和標(biāo)準(zhǔn)走向國(guó)際市場(chǎng)，助推海外對(duì)中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)可。”唐瑩表示。
(實(shí)習(xí)生殷悅對(duì)本文亦有貢獻(xiàn))
來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
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