8月10日晚間，阿特斯太陽(yáng)能(CSIQ.US)公布了一則投資消息。
其控股子公司阿特斯陽(yáng)光電力與青海省海東市政府簽訂了協(xié)議，擬在2022年底建設(shè)一個(gè)年產(chǎn)約5萬(wàn)噸的高純多晶硅設(shè)施，作為其在海東市建設(shè)光伏制造基地的初步項(xiàng)目。
“光伏老兵”阿特斯沖刺科創(chuàng)板之后，一改多年前的保守與內(nèi)斂，在擴(kuò)產(chǎn)之路上提速。該公司所規(guī)劃的青海海東光伏制造基地，總投資600億元，項(xiàng)目覆蓋多晶硅、硅棒、硅片、電池、組件等核心制造環(huán)節(jié)。
去年以來(lái)，國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入新一輪規(guī)模和資本比拼的周期，擴(kuò)產(chǎn)之勢(shì)如脫韁野馬。根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者的統(tǒng)計(jì)，而在今年下半年，國(guó)內(nèi)公開(kāi)的光伏產(chǎn)業(yè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目就累計(jì)達(dá)14個(gè)，合計(jì)總投資規(guī)模超過(guò)1200億元。
在上述擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目中，既出現(xiàn)龍頭企業(yè)的身影，如阿特斯、大全能源(688303.SH)、晶澳科技(002459.SZ)、晶科能源(688223.SH);又出現(xiàn)新面孔，如中啟控股、太一光伏、中環(huán)控股(001735.HK)。與此同時(shí)，高效N型電池、組件成為熱門方向。
龍頭豪擲百億
阿特斯豪擲600億元在青海建設(shè)光伏制造基地的消息，旋即引發(fā)業(yè)內(nèi)熱議。
這位常常以穩(wěn)健面貌示人的光伏龍頭“老兵”，此次拋出的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目是近些年來(lái)該公司投資規(guī)模最大、一體化程度最高的晶硅光伏制造基地。
2020年9月，阿特斯曾在江蘇宿遷簽約投資光伏電池、組件項(xiàng)目，總投資102億元，項(xiàng)目全面建成投產(chǎn)后可年產(chǎn)10GW光伏電池和10GW光伏組件。這也是近些年來(lái)阿特斯少有的大手筆投資，但作為組件出貨量位居第一梯隊(duì)的企業(yè)，其隨后的擴(kuò)產(chǎn)重點(diǎn)方向還是圍繞光伏電池、組件產(chǎn)能。
因此，青海海東光伏制造基地的規(guī)劃，堪稱阿特斯在擴(kuò)產(chǎn)之路上做出的新變化。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，該制造基地項(xiàng)目建成后，可形成工業(yè)硅25萬(wàn)噸/年、高純多晶硅20萬(wàn)噸/年、單晶硅拉棒50GW/年、坩堝50GW/年、單晶硅切片10GW/年、光伏電池10GW/年、光伏組件10GW/年、配套新材料10GW/年的生產(chǎn)能力。
“垂直一體化建設(shè)是近些年來(lái)龍頭企業(yè)發(fā)展的共同選擇，在市場(chǎng)規(guī)模和資金實(shí)力的加持之下，加碼垂直一體化產(chǎn)能建設(shè)，也是應(yīng)對(duì)當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)漲價(jià)的可行策略。”某光伏企業(yè)人士告訴記者。
最近兩年，隨著上游多晶硅料價(jià)格的持續(xù)上漲，產(chǎn)業(yè)鏈成本壓力陡增。包括隆基綠能(601012.SH)、晶澳科技、晶科能源等龍頭企業(yè)在內(nèi)，均發(fā)力打造垂直一體化模式。不過(guò)，另外一位光伏企業(yè)人士也對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的波動(dòng)是市場(chǎng)供需博弈的最終結(jié)果，龍頭企業(yè)們構(gòu)建的垂直一體化模式并非會(huì)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的每個(gè)環(huán)節(jié)都能形成議價(jià)能力。
阿特斯的百億擴(kuò)產(chǎn)，是今年下半年國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈再掀擴(kuò)產(chǎn)潮的縮影。
7月底，剛于今年1月份登陸科創(chuàng)板的晶科能源，發(fā)布了一則可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行預(yù)案，擬募資100億元，投資年產(chǎn)11GW高效電池生產(chǎn)線項(xiàng)目、年產(chǎn)8GW高自動(dòng)化光伏組件生產(chǎn)線項(xiàng)目、8GW高自動(dòng)化組件項(xiàng)目和年產(chǎn)5GW太陽(yáng)能組件及5GW太陽(yáng)能電池生產(chǎn)線項(xiàng)目等。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，今年以來(lái)，晶科能源在資本的加持上發(fā)力擴(kuò)產(chǎn)。3月，該公司擬在上饒市廣信區(qū)投資建設(shè)24GW高效光伏組件和10萬(wàn)噸光伏組件鋁型材項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資約108億元;擬在西寧經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)所轄南川工業(yè)園區(qū)內(nèi)規(guī)劃投資建設(shè)30GW單晶拉棒光伏產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，總投資約100億元。
因而，面對(duì)勢(shì)不可擋的擴(kuò)產(chǎn)潮，龍頭企業(yè)們躬身入局，不遺余力。
中小“軍團(tuán)”欲彎道超車
沒(méi)有龍頭企業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模、資金實(shí)習(xí)，對(duì)于同樣想要在火熱的光伏產(chǎn)業(yè)中分得一杯羹的中小光伏企業(yè)以及跨界者們，則只有采取彎道超車的策略。
記者統(tǒng)計(jì)的情況顯示，在今年下半年公布的14個(gè)光伏投資項(xiàng)目中，8個(gè)項(xiàng)目均涉及高效光伏電池、組件的投資。這其中，華耀光電、太一光伏、雅博股份(002323.SZ)、中環(huán)控股、大恒能源等中小光伏企業(yè)以及跨界企業(yè)均明確布局N型TOPCon或異質(zhì)結(jié)項(xiàng)目。
近期，下一代光伏電池技術(shù)概念股受到資本市場(chǎng)熱捧，相關(guān)概念股股價(jià)大漲。8月11日，被熱炒的TOPCon概念股鈞達(dá)股份(002865.SZ)熄火，股價(jià)收跌，但此前其股價(jià)已經(jīng)創(chuàng)下歷史新高。另一只TOPCon概念股東旭藍(lán)天(000040.SZ)則再度收獲第三個(gè)漲停，近四個(gè)交易日累計(jì)漲幅39.13%。
在今年下半年的光伏項(xiàng)目投資中，N型TOPCon、異質(zhì)結(jié)項(xiàng)目，成為中小光伏企業(yè)實(shí)現(xiàn)彎道超車的抓手。
“今年是N型技術(shù)迎來(lái)爆發(fā)的元年，無(wú)論是TOPCon還是異質(zhì)結(jié)，目前市場(chǎng)集中度并不高?！币晃蝗谭治鰩煾嬖V記者。
7月27日，雅博股份發(fā)布公告，擬投資35億元在內(nèi)蒙古巴彥淖爾建設(shè)年產(chǎn)5GW異質(zhì)結(jié)(HJT)光伏組件及3GWh儲(chǔ)能PACK的新能源產(chǎn)業(yè)。作為一家剛剛“摘星脫帽”的上市公司，博雅股份此前雖然長(zhǎng)期從事建筑光伏業(yè)務(wù)，但其在光伏制造業(yè)環(huán)節(jié)的實(shí)力并不雄厚。但沾上近期資本市場(chǎng)頗為熱門的概念后，盡管公告次日股價(jià)下滑，但之后的一個(gè)交易日其股價(jià)漲停。
值得一提的是，布局下一代光伏電池技術(shù)，亦成為光伏“失意者”卷土重來(lái)的新籌碼。
8月8日，呼和浩特經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)與華耀光電舉行10GW光伏N型電池片生產(chǎn)項(xiàng)目簽約儀式。據(jù)悉，該項(xiàng)目總投資約60億元，主要建設(shè)10GW光伏N型電池片生產(chǎn)線。而該項(xiàng)目采用的技術(shù)，將緊跟下一代主流技術(shù)TOPCon及HJT。
需注意的是，華耀光電成立于2019年8月，注冊(cè)資金2.34億元，法定代表人為荀耀。穿透股權(quán)后，該公司投資股東閃現(xiàn)前億晶光電創(chuàng)始人荀建華的身影。這意味著，曾經(jīng)的光伏大佬意欲東山再起。
評(píng)論