近期，光伏制造端價(jià)格紛紛回落。
在硅料價(jià)格從高位確定性回落的預(yù)期之下，硅片、電池片及組件價(jià)格的回落也成為確定性事件，只是具體回落曲線難以準(zhǔn)確估計(jì)罷了。
在這個(gè)趨勢下，組件價(jià)格再次回到1.5元/W甚至更低，也是指日可待的事情。但是，光伏電站端卻是今非昔比，畢竟下游電站的IRR模型已經(jīng)能夠接受2.0元/W的組件了。
組件價(jià)格回落會(huì)帶來哪些沖擊？會(huì)提高下游電站的IRR？會(huì)刺激下游終端裝機(jī)？會(huì)導(dǎo)致組件環(huán)節(jié)供不應(yīng)求進(jìn)而導(dǎo)致組件價(jià)格繼續(xù)堅(jiān)挺？
這種線性思維未免太幼稚了。
（來源：Mr蔣靜的資本圈 作者：Mr蔣靜）
01
上游推動(dòng)下游變革
光伏行業(yè)的發(fā)展歷程就是上游制造端的效率提升及成本下降，帶動(dòng)下游電站端的應(yīng)用推廣，并隨著平價(jià)上網(wǎng)的到來擺脫了補(bǔ)貼依賴而逐漸走向市場化。
光伏行業(yè)已經(jīng)走完發(fā)電側(cè)平價(jià)的1.0階段，正在進(jìn)入用電側(cè)平價(jià)的2.0階段。在1.0階段上游制造端功不可沒，但2.0階段僅僅依靠制造端的一廂情愿似乎難以達(dá)成，這是一個(gè)系統(tǒng)工程。
光伏不僅僅是制造業(yè)，更是能源業(yè)。
如果說組件價(jià)格2.0元/W的時(shí)候，下游光伏電站都愿意開工（IRR達(dá)到要求），那么組件價(jià)格回落之后，比如到了1.5元/W的時(shí)候，下游光伏電站會(huì)面臨怎么樣的境遇？
超額收益？是不可能的。
正如本公眾號(hào)一直強(qiáng)調(diào)的，因?yàn)楣夥娬灸壳叭匀贿€有很多潛在責(zé)任沒有承擔(dān)，IRR模型中還有一些潛在成本沒有考慮進(jìn)去，這是光伏先天局限性決定的，盡管組件價(jià)格回落了，但其他成本必然會(huì)逐漸反映，畢竟最終IRR不是成本決定的，而是社會(huì)平均收益率決定的。
隨著組件價(jià)格的回落，在IRR保持合理穩(wěn)定的情況下，此消彼長，組件成本下降，其他成本必然顯現(xiàn)，這當(dāng)中包括我們熟知的配套儲(chǔ)能成本。
隨著這一輪組件價(jià)格的回落預(yù)期，而且大幅回落，對光伏電站端的利益格局沖突將更加明顯和劇烈，也將自然帶動(dòng)電站端的一場變革，并最終將光伏行業(yè)推向用電側(cè)平價(jià)的2.0階段。
好戲還在后頭。
02
儲(chǔ)能淪為竊取光伏成果的工具
配套儲(chǔ)能，是這場變革的第一個(gè)副產(chǎn)品。
這兩年，光伏配套儲(chǔ)能很火，而且是在碳酸鋰價(jià)格高企的背景下，難道是因?yàn)閯傂?？是因?yàn)檎鎼郏?/p>
恰恰不是。根據(jù)中電聯(lián)近日發(fā)布的《新能源配儲(chǔ)能運(yùn)行情況調(diào)研報(bào)告》，目前新能源配儲(chǔ)能利用率低，儲(chǔ)能規(guī)模、型式?jīng)]有進(jìn)行科學(xué)論證，新型儲(chǔ)能商業(yè)模式、電價(jià)機(jī)制有待進(jìn)一步完善。感覺就是花大價(jià)錢買個(gè)擺設(shè)，是不是腦子有毛病？
但是，存在就是合理。
這幾年下游光伏電站需求旺盛，供給端盡管組件價(jià)格不降反升，但畢竟轉(zhuǎn)換效率及生命周期也在不斷進(jìn)步，度電成本的影響相對有限，所以綜合來看供需兩旺，電站端實(shí)際上仍然非?；钴S，只是低于大眾心理的過高期望罷了。
在需求旺盛的情況下，配套儲(chǔ)能也就登場了。
很多地方政府拿著IRR模型來跟光伏電站項(xiàng)目安排配套儲(chǔ)能，有點(diǎn)“買一搭一”的意思，光伏是賺錢的，那就先搭一個(gè)儲(chǔ)能再說吧。實(shí)在不行，再搞一些花式負(fù)擔(dān)：產(chǎn)業(yè)配套、生態(tài)保護(hù)、鄉(xiāng)村振興等，總之不能讓電站投資方干凈利索地享受超額收益。
配套儲(chǔ)能只是其中最容易量化，也最方便端到臺(tái)面上的名目，看起來高大上，冠冕堂皇。隨著組件價(jià)格的預(yù)期回落，配套儲(chǔ)能勢必越演越烈。
我們可以測算一下，按照20%、2h配套儲(chǔ)能，也就是1W光伏配套0.4Wh儲(chǔ)能，假設(shè)組件價(jià)格下降0.4元/W，就相當(dāng)于這個(gè)儲(chǔ)能系統(tǒng)成本（按1.8元/Wh）的55%了。
可見，光伏成本的下降，對支撐配套儲(chǔ)能的建設(shè)有多大的價(jià)值和意義，而這一切僅僅還只是開始。
03
倒逼新型電力系統(tǒng)完善
目前光伏消納端還比較凌亂，配套儲(chǔ)能只是亂象之一。
這跟新型電力系統(tǒng)構(gòu)建與新能源擴(kuò)容不相匹配有關(guān)。
成熟的電力系統(tǒng)，應(yīng)該可以很好反映風(fēng)電、光伏等新能源的市場化價(jià)值，其低碳屬性應(yīng)該獲得收益，其間歇性等缺憾應(yīng)該付出成本。目前，這兩大方面都是缺失的。
關(guān)于第一個(gè)方面碳排放，盡管光伏在發(fā)電端不產(chǎn)生碳排放，但在制造端目前仍然或多或少存在碳排放，頗受詬病，所以光伏目前沒有底氣去強(qiáng)調(diào)自身的碳排放優(yōu)越性。這個(gè)話題這里不做展開。
我們重點(diǎn)談?wù)劦诙€(gè)方面，光伏具有時(shí)間局限性、空間局限性和穩(wěn)定性差等特點(diǎn)，電力輸出具有間歇性、波動(dòng)性甚至隨機(jī)性等不足，所以其作為獨(dú)立電源在進(jìn)入電網(wǎng)的時(shí)候，在現(xiàn)貨市場并沒有優(yōu)勢，電價(jià)很難最優(yōu)（白天發(fā)電高峰也并非用電高峰），而且還需要支付更多穩(wěn)定性成本（比如配套儲(chǔ)能、輔助服務(wù)）。
目前，新增光伏上網(wǎng)電價(jià)并未完全參與市場化定價(jià)，仍有相當(dāng)比例的保障性收購，另外在電力穩(wěn)定性方面也沒有充分支付相應(yīng)的輔助服務(wù)成本。所以說，光伏的部分潛在成本仍然是缺失的，并未考慮進(jìn)IRR模型當(dāng)中。
但是，隨著這一輪組件價(jià)格的回落，度電成本不斷下降，光伏發(fā)電將越來越有實(shí)力來承擔(dān)屬于自己的責(zé)任：一方面坦然面對可能接受的較低上網(wǎng)電價(jià)，另一方面坦然承擔(dān)應(yīng)該承受的較高穩(wěn)定性成本。
這些成本考量在以往是缺失的，那個(gè)時(shí)候畢竟不具備這個(gè)能力，也缺少相應(yīng)的機(jī)制。一旦這兩個(gè)方面的賬單擺在臺(tái)面上，光伏的成本下降和技術(shù)進(jìn)步就仍然任重道遠(yuǎn)。光伏行業(yè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有到沾沾自喜的階段。
這不是外部后天強(qiáng)加的，而是光伏先天自帶的，不能怨天尤人。
光伏發(fā)電的角色進(jìn)一步從“需要呵護(hù)”走向“自力更生”。這個(gè)過程跟1.0階段的光伏補(bǔ)貼退坡是一樣的，2.0階段也需要像接受補(bǔ)貼退坡一樣接受新規(guī)則的挑戰(zhàn)。
如果說光伏的消納端曾經(jīng)是一筆糊涂賬，但隨著光伏成本的不斷下降，尤其是組件價(jià)格的預(yù)期回落，消納端的利益越來越豐厚，就越會(huì)吸引相關(guān)方參與進(jìn)來，并有望重塑利益格局，進(jìn)而倒逼新型電力系統(tǒng)的完善，以適應(yīng)新的利益分配格局。
這個(gè)正在不可避免地迎面而來，翹首以待。
只有利益，才能重塑格局。
可見，制造端價(jià)格下移，將有望倒逼光伏下游消納端從無序走向市場化，而這將是光伏行業(yè)下半場的重要任務(wù)。
光伏不僅是制造業(yè)，更是能源業(yè)。光伏上游制造端的技術(shù)進(jìn)步和成本下降，只有轉(zhuǎn)化為真正的能源生產(chǎn)力才有經(jīng)濟(jì)和社會(huì)意義。
從備受呵護(hù)到自力更生，光伏行業(yè)是時(shí)候交作業(yè)了！而制造端價(jià)格回落正是重要推手，這也將是本公眾號(hào)在2023年關(guān)于光伏行業(yè)的跟蹤重點(diǎn)。
好戲剛剛開始！
評(píng)論