2022年即將結束。作為光伏從業(yè)者，很難說其中哪一天是平平無奇的。
●這一年，硅料價格在十余年后重新站上30萬元/噸，再現(xiàn)“擁硅為王”盛景。
●這一年，p型單面組件價格突破2元/W，n型產品迎來發(fā)展元年。
●這一年，全球光伏市場多點開花，歐洲瘋狂囤貨，亞太、拉美穩(wěn)定發(fā)揮，新增裝機規(guī)?；蜻_260GW(DC)。
●這一年，中國光伏市場集中式、分布式齊頭并進，工商業(yè)項目強勢崛起，全年裝機規(guī)?？赡艹^85GW(AC)，再創(chuàng)歷史新高。
經(jīng)過與多位產業(yè)鏈專家、企業(yè)家、管理人員的溝通交流，我們總結了以下產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格與市場發(fā)展情況，供讀者參考：
硅料：緩漲急跌，開始過剩
據(jù)索比咨詢統(tǒng)計，2022年的前11個月，多晶硅一直延續(xù)之前的上漲態(tài)勢。以單晶致密料為例，從年初的22.91萬元/噸開始不斷上漲，最高達到30.88萬元/噸，且保持較長時間(9月-11月)，直到11月底出現(xiàn)試探性下跌，并在12月出現(xiàn)快速下降，目前致密料已降至20.98萬元/噸，菜花料僅18.97萬元/噸，且仍有繼續(xù)走低之勢。
如此迅速的降價自然離不開供求關系的影響。據(jù)統(tǒng)計，今年年初硅料年化產能約52萬噸，但到年底時，年化產能達到120萬噸，翻一倍不止。產量方面，1月份產量只有4.88萬噸左右，到11月產量已經(jīng)達到9萬噸，可滿足35.57GW組件的需求，但當月組件產量只有25.42GW。這意味著，之前的緊平衡已變?yōu)榻Y構性過剩，新玩家進退維谷。如果繼續(xù)投資建設，可能投產后就要面臨相對慘烈的低價競爭。
根據(jù)業(yè)內人士張治雨預測，明年一季度的硅料價格可能只有12萬元/噸，二季度進一步下降到8.5萬元/噸，四季度僅6.5萬元/噸，對相關企業(yè)的成本管控能力帶來考驗。如果硅料價格降到現(xiàn)金成本水平，那些已簽長單、擁有下游環(huán)節(jié)的企業(yè)可以保持一定開工率，但新進企業(yè)的經(jīng)營狀況恐不甚樂觀。
硅片：不斷減薄，率先降價
今年年初時，硅片龍頭企業(yè)的報價中，p型硅片主流厚度還是160-165μm，到年底時p型硅片主流厚度已降至150μm，n型硅片市場則以130μm為主。此前有觀點認為“TOPCon電池需要使用150μm厚度n型硅片”，但多家企業(yè)負責人表示，130μm硅片沒有任何問題，目前TOPCon電池正在嘗試使用120μm硅片完成生產，HJT技術已經(jīng)在嘗試100μm硅片。
為何硅片會越來越薄?很大程度上要歸“功”于上游硅料的漲價。一方面，終端對于漲價極為敏感，電池、組件企業(yè)壓力較大，盈利空間不斷壓縮;另一方面，隨著技術水平不斷提升，用薄硅片生產電池、組件也可以保持較高的良品率，企業(yè)自然會追求降本，主動選用更薄硅片。
與硅料類似，硅片環(huán)節(jié)的產能也存在一定過剩。據(jù)索比咨詢統(tǒng)計，截至今年11月底，硅片企業(yè)年產能已超過550GW，明顯超過終端需求，部分企業(yè)庫存較多，被迫降價出貨。
根據(jù)索比咨詢了解到的價格數(shù)據(jù)，182mm硅片從年初的5.70元/片，逐步上漲到7.51元/片，210mm硅片也從年初的7.70元/片漲到9.91元/片，部分訂單價格超過10元/片，12月則出現(xiàn)驟降，到月底時182mm硅片已降至4.73元/片，210mm硅片降至6.72元/片。整體看，硅片環(huán)節(jié)降價往往早于其他環(huán)節(jié)，特別是硅片龍頭企業(yè)，會通過調整開工率等方式，倒逼硅料環(huán)節(jié)降價。
電池：技術為王，盈利漸增
組件轉換效率是評估光伏項目發(fā)電能力的關鍵，電池則是組件中最為核心的部分。一直以來，電池環(huán)節(jié)承擔著最主要的技術工作，但盈利空間不足，面對硅片漲價，很難把成本壓力全部傳導至下游。但在今年四季度硅片降價后，電池企業(yè)的處境有所好轉，甚至可以把硅片讓出的部分利潤留下來。
從索比咨詢了解到的情況看，今年年初電池價格還在1.08-1.09元/W，從7月份開始，價格保持在1.30元/W以上，直到12月中下旬才開始大幅下降，比硅片晚了2周以上，預計相關企業(yè)四季度利潤率將有所提升。
目前，p型PERC電池已有低于1元/W的成交價格。對此，有觀點指出，p型電池產能過剩預計在2023年出現(xiàn)，為了保證p型產品市場份額，相關企業(yè)可能會在明年某些時候主動降價，重新拉開與n型產品的價差。屆時，p型電池價格可能低于0.75元/W。
組件：期貨為主，普遍調價
進入2022年以來，組件價格始終是一個神奇的話題，同一時間不同企業(yè)、不同項目的上下偏差可能超過0.15元/W，彼此無法參考。關于這一問題，筆者了解到，一方面，部分央國企招標為框架采購，只確定短名單，實際供貨時再根據(jù)市場行情調價，報出的價格通常低于市場現(xiàn)貨價;另一方面，即使是具體項目招標，如果供貨時間明顯晚于開標時間，一般也會在招標文件中增加調價機制，根據(jù)第三方平臺價格數(shù)據(jù)按比例調整。特別是今年四季度發(fā)布的組件招標，供貨時間在明年的，基本都包含了調價方案。
沒有標注調價規(guī)則的招標，會按照原定價格付款嗎?多家企業(yè)負責人給出了否定回答。組件有期貨屬性，但實際中雙方話語權差異很大，在價格變動時組件企業(yè)只能通過把控排產、供貨節(jié)奏，盡量保障自己的利潤，減少損失。對此，一位采購人員介紹說，央國企對合規(guī)性的要求較高，在原定中標價格的基礎上增加設備采購費用需要重新上會，流程繁瑣，遇到組件漲價、集中搶裝只能干瞪眼;但如果組件大幅降價，他們可以與中標企業(yè)重新談價，通常組件企業(yè)都會接受，畢竟長期合作比某一單的利潤更重要。
據(jù)索比咨詢了解，今年年初，p型雙面組件價格還在1.85元/W上下，之后隨上游價格水漲船高，最高時接近2元/W，分布式項目組件價格超過2.05元/W。從12月起，價格快速回落，行情愈加混亂，部分搶裝訂單供貨價超過1.9元/W，平均為1.82元/W，但多個微信群、朋友圈出現(xiàn)了1.55元/W甚至更低的極端價格。值得注意的是，目前能以這個價格買到的，并不是25年完全質保的產品，風險較大。對分布式相關企業(yè)而言，建議適當減少囤貨，或在談定具體項目后與組件廠商溝通，按需采購，避免不必要的損失。
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