近日，A股電池化學(xué)品板塊公司接連披露中報業(yè)績預(yù)告。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月17日記者發(fā)稿，電池化學(xué)品板塊(按申萬行業(yè)分類)已有10家公司發(fā)布中報預(yù)告，其中僅兩家預(yù)喜。
《證券日報》記者以投資者身份致電深圳市德方納米科技股份有限公司，公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，6月份以來，公司的鋰電池正極材料生產(chǎn)處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)，訂單和出貨情況比之前要好很多，“今年1月份-4月份，由于原材料碳酸鋰價格走低，下游鋰電池廠商的觀望情緒比較強(qiáng)烈，訂貨量減少，導(dǎo)致公司的產(chǎn)能利用率較低，這一狀況從5月份開始有所企穩(wěn)恢復(fù)。”
酷望投資高級投資經(jīng)理王成陽在接受《證券日報》記者采訪時表示，電池化學(xué)品企業(yè)上半年業(yè)績承壓，主要是由于報告期內(nèi)原材料鋰鹽價格走低、下游需求疲軟以及此前積累的高價庫存難以及時消化帶來的資產(chǎn)減值，“鋰鹽價格走低會加重電池廠商買漲不買跌的心理，導(dǎo)致下游需求延后，可以看到，隨著鋰鹽價格在5月份企穩(wěn)，這一現(xiàn)象也得到了明顯緩解。”
按預(yù)計凈利潤同比變動幅度上限來看，上述10家已披露中報預(yù)告的公司中，有1家預(yù)計凈利潤同比增超100%;1家預(yù)計增幅在100%以內(nèi);5家預(yù)計降幅在0%-100%區(qū)間;2家預(yù)計降幅在100%-200%之間;1家預(yù)計降幅超過200%。
中銀絨業(yè)在業(yè)績預(yù)告中表示，預(yù)計報告期內(nèi)實現(xiàn)歸母凈利潤850萬元-1050萬元，同比增長72.16%-112.66%。公司方面表示，受碳酸鋰價格劇烈波動影響，報告期內(nèi)公司合并范圍內(nèi)子公司四川鋰古新能源科技有限公司凈利潤較上年同期大幅降低。
另一家鋰電池正極材料生產(chǎn)商德方納米則在業(yè)績預(yù)告中表示，公司此前積累的較高價位的原材料庫存消化，疊加報告期內(nèi)下游需求減少，公司開工率下滑，設(shè)備稼動率不足，導(dǎo)致公司生產(chǎn)成本較高。
Mysteel數(shù)據(jù)顯示，7月17日電池級碳酸鋰報價30.05萬元/噸，鋰價自年初持續(xù)走低至4月份下旬，隨后從17.9萬元/噸開始企穩(wěn)回升，至5月18日后在29.6萬元/噸上下維持波動運行。
對此，東高科技首席主題研究員尹鵬飛在接受《證券日報》記者采訪時表示，除鋰價下滑外，從市場供需的角度來看，受一季度新能源汽車需求萎靡影響，磷酸鐵鋰1月份-4月份需求低迷，產(chǎn)能利用率較低。直至5月份才逐步有所恢復(fù)，5月份整體產(chǎn)量已和2022年四季度最高月產(chǎn)量相近，隨著下半年動力電池裝機(jī)量上升，以及儲能電池在三季度集中交付，預(yù)期磷酸鐵鋰需求會大幅好于上半年。
《證券日報》記者在采訪中了解到，鋰電正極材料市場情況目前正在持續(xù)轉(zhuǎn)好，企業(yè)對下半年市場預(yù)期也在逐步轉(zhuǎn)向樂觀，并著手推進(jìn)擴(kuò)大產(chǎn)能。
中銀絨業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，公司在磷酸鐵鋰擴(kuò)產(chǎn)能方面此前已有規(guī)劃，目前已經(jīng)拿到了土地和環(huán)評，但是因為土地方面的一些原因，項目尚未開建，預(yù)計下半年市場行情會企穩(wěn)。
另據(jù)德方納米相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，目前來看，下半年市場預(yù)期要比之前好一些，公司目前的擴(kuò)產(chǎn)能項目主要聚焦于磷酸錳鐵鋰。
對此，尹鵬飛表示，進(jìn)入下半年以來，鋰電池下游企業(yè)整體排產(chǎn)情況向好，國內(nèi)需求正由淡季向旺季過渡，生產(chǎn)廠家惜售情緒也有所冒頭。但是碳酸鋰庫存仍在高位，需求復(fù)蘇力度暫未落地，預(yù)計鋰價仍將處于筑底過程。產(chǎn)業(yè)鏈下游從車企到電池廠正在走向白熱化競爭，預(yù)計降本壓力也會向上游傳導(dǎo)，對鋰價和鋰化學(xué)品價格有所壓制，“不過上半年歷來為需求淡季，在下游車企規(guī)?；祪r的情況下，下半年市場整體需求旺季仍可期待。”
排排網(wǎng)財富研究員卜益力在接受《證券日報》記者采訪時表示，預(yù)計未來電池化學(xué)品賽道有望受益于下游新能源汽車滲透率持續(xù)提升，以及儲能行業(yè)快速增長。
尹鵬飛則表示，預(yù)計電池化學(xué)品賽道在今年下半年會有明顯的分化，電解液方向需要謹(jǐn)慎看待。2023年3月底，中國電解液產(chǎn)能約140萬噸，預(yù)計到2025年全球電解液需求僅190萬噸左右。根據(jù)各企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃，到2025年全球電解液產(chǎn)能將達(dá)600萬噸，未來電解液產(chǎn)能或嚴(yán)重過剩，成為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能過剩最為嚴(yán)重的環(huán)節(jié)之一，疊加行業(yè)壁壘不高，這一賽道內(nèi)公司的價值空間值得考量。
來源：證券日報 記者 李 正
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