2024年全國(guó)「兩會(huì)」后，陽(yáng)光電源董事長(zhǎng)曹仁賢開(kāi)始陸續(xù)走進(jìn)央企，尋求合作。
3月13日，時(shí)值「兩會(huì)」閉幕之際，作為全國(guó)人大代表的曹仁賢便在北京拜會(huì)了國(guó)電投董事長(zhǎng)劉明勝，雙方表示將加強(qiáng)在新能源開(kāi)發(fā)、大基地項(xiàng)目建設(shè)、國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展、采購(gòu)與供應(yīng)鏈、能源科技創(chuàng)新等方面的互利合作。4月7日，曹仁賢又帶隊(duì)拜會(huì)了中石化董事長(zhǎng)馬永生，雙方表示：將進(jìn)一步加大在新能源領(lǐng)域裝備工程、技術(shù)創(chuàng)新、成果轉(zhuǎn)化等方面的合作力度。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2024年光伏行將會(huì)迎來(lái)一場(chǎng)“大洗牌”。整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈盈利降趨于歷史低點(diǎn)。只有具備成本、技術(shù)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)的廠商才有望保持盈利。
對(duì)于陽(yáng)光電源來(lái)說(shuō)，如何通過(guò)技術(shù)優(yōu)勢(shì)、規(guī)模效應(yīng)、品牌溢價(jià)等方式繼續(xù)站穩(wěn)頭部位置，并同步加深與央企間的生態(tài)合作，似乎成了其2024年生存和發(fā)展的兩條關(guān)鍵通道。
最新數(shù)據(jù)顯示，2023年，中石化光伏發(fā)電量約為132百萬(wàn)兆瓦時(shí)，同比增加了200%。很顯然，對(duì)于國(guó)電投和中石化這樣的大型能源型央企而言，與業(yè)內(nèi)的領(lǐng)頭羊們聯(lián)手乘勢(shì)而上、御風(fēng)而行似乎也已成當(dāng)務(wù)之急。
2023年凈利潤(rùn)或超百億
2023年對(duì)于資本市場(chǎng)上的新能源企業(yè)來(lái)說(shuō)，都是災(zāi)難。幾乎所有的企業(yè)股價(jià)都有巨幅滑坡，陽(yáng)光電源也未能獨(dú)善其事，股價(jià)跌了約41%。不過(guò)，截至3月22日收盤，陽(yáng)光電源收于102.97元/股，總市值約1529.26億元;超越隆基綠能，成為光伏第一股。
陽(yáng)光電源于1997年成立，2011年上市，連續(xù)8年全球儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨量占據(jù)中國(guó)企業(yè)第一的位置。中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟發(fā)布的《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書(shū)2023》顯示，2022年，陽(yáng)光電源的儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨量連續(xù)七年位居中國(guó)企業(yè)第一，并首次摘得全球儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨桂冠。
稍微解剖一下陽(yáng)光電源的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)便不難看出，光伏逆變器等電力轉(zhuǎn)換設(shè)備占39%、新能源投資開(kāi)發(fā)占29%、儲(chǔ)能系統(tǒng)占25%、風(fēng)電變流器占3.6%、光伏電站發(fā)電占1.6%、其他占1.8%。
近兩年來(lái)，雖然上游硅料產(chǎn)能過(guò)剩加劇了光伏行業(yè)的風(fēng)云變幻。不過(guò)，陽(yáng)光電源仍然憑借其先進(jìn)的技術(shù)、優(yōu)質(zhì)的品牌效應(yīng)確保了業(yè)績(jī)未受太大沖擊，甚至交出了非常不錯(cuò)的答卷——國(guó)信證券的相關(guān)研報(bào)預(yù)計(jì)，陽(yáng)光電源2023年光伏逆變器出貨120-140GW，同比增長(zhǎng)56%-82%，其中Q4出貨35.5-55.5GW。儲(chǔ)能系統(tǒng)方面估計(jì)2023年出貨12-15GWh，同比增長(zhǎng)56%-95%。
增長(zhǎng)迅速的出貨量也給陽(yáng)光電源帶來(lái)了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。其發(fā)布的公告表示，2023年，公司營(yíng)業(yè)收入預(yù)計(jì)為710億元至760億元，同比增長(zhǎng)76%-89%;凈利潤(rùn)93億元-103億元，同比增長(zhǎng)159%-187%。
對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)背后的原因，陽(yáng)光電源表示，得益于新能源的快速發(fā)展，光伏逆變器、儲(chǔ)能系統(tǒng)、新能源投資開(kāi)發(fā)等核心業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，疊加上半年外幣匯率升值、海運(yùn)費(fèi)下降等因素，公司凈利潤(rùn)錄得較高增幅。
北京畢綠新能源技術(shù)院的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)光伏新增裝機(jī)量達(dá)到了216.88GW，創(chuàng)下了有史以來(lái)年度裝機(jī)量最高值，接近于2022年全球光伏新增裝機(jī)量總和;與之對(duì)應(yīng)的是，2023年，我國(guó)光伏制造業(yè)總產(chǎn)值超過(guò)1.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.1%。
最新數(shù)據(jù)顯示，陽(yáng)光電源光伏逆變器在2023前三季度出貨達(dá)到83GW，已經(jīng)超過(guò)了去年全年的77GW;儲(chǔ)能營(yíng)收137億元，同比增長(zhǎng)177%;新能源電站投資營(yíng)收127億，同比增長(zhǎng)148%。
引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展
陽(yáng)光電源從成立以來(lái)，一直引領(lǐng)行業(yè)的技術(shù)水平。
2023年7月，華能陜西聯(lián)合陽(yáng)光電源打造了全球首套2000伏高壓系統(tǒng)，并且在陜西榆林成功并網(wǎng)發(fā)電，目前已穩(wěn)定運(yùn)行9個(gè)月。
陽(yáng)光電源光儲(chǔ)集團(tuán)副總裁李晗表示，2000V光伏系統(tǒng)全生命周期投資節(jié)省165億元/100GW。儲(chǔ)能系統(tǒng)CAPEX全生命周期投資節(jié)省120億元/100GWh。不僅如此，2000伏高壓系統(tǒng)在地面積節(jié)約3.6%。
“2000伏高壓技術(shù)的推廣，不是一蹴而就的，還需要市場(chǎng)機(jī)制和國(guó)家政策協(xié)同推動(dòng)。在適用各種復(fù)雜場(chǎng)景以后，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展，還需要兩到三年時(shí)間。華能陜西發(fā)電有限公司總經(jīng)理助理宋戈表示。
李晗同時(shí)也強(qiáng)調(diào)，2000V系統(tǒng)雖然可顯著提升效益，但規(guī)?；瘧?yīng)用仍面臨標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)、供應(yīng)鏈三大挑戰(zhàn)。不過(guò)過(guò)去幾年，陽(yáng)光電源從硬件、軟件和系統(tǒng)三個(gè)層面展開(kāi)研發(fā)，已攻克2000V高壓系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)，正在聯(lián)合行業(yè)積極推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)的制定，同時(shí)攜手上下游，共同定義和設(shè)計(jì)產(chǎn)品元器件、系統(tǒng)部件，完善2000V產(chǎn)業(yè)鏈。
西部證券預(yù)計(jì)2023年前三季度陽(yáng)光電源研發(fā)費(fèi)用達(dá)17.42億元，同比+50.17%，陽(yáng)光電源重點(diǎn)加大對(duì)電源電子、電網(wǎng)支撐、充電樁氫能業(yè)務(wù)等方面的新品研發(fā)。
截至2023年6月份，公司累計(jì)獲得專利權(quán)3592項(xiàng)，其中發(fā)明1279件、實(shí)用新型2034件、外觀設(shè)計(jì)279件。陽(yáng)光電源研發(fā)人員占比近40%，公司先后承擔(dān)了20余項(xiàng)國(guó)家重大科技計(jì)劃項(xiàng)目，是行業(yè)內(nèi)為數(shù)極少的掌握多項(xiàng)自主核心技術(shù)的企業(yè)之一。
3月21日，陽(yáng)光電源又正式推出了光儲(chǔ)高壓2000V系統(tǒng)技術(shù)。據(jù)了解，運(yùn)用該技術(shù)后，100GWh儲(chǔ)能電站初始投資成本可節(jié)省120億元。毋庸置疑的是，領(lǐng)先技術(shù)的深度賦能，給陽(yáng)光電源及其生態(tài)伙伴的高質(zhì)量發(fā)展注入新的動(dòng)能。
篤定逆變器需求仍會(huì)增長(zhǎng)
值得一提的是，除了技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)之外，陽(yáng)光電源的毛利水平持續(xù)拔高。
2023年以來(lái)，由于光伏組件、碳酸鋰價(jià)格快速的下降帶動(dòng)光伏、儲(chǔ)能成本下行，光伏投資收益率提升，陽(yáng)光電源毛利水平也隨之上升。據(jù)了解，2023年前三季度，陽(yáng)光電源毛利率逐季抬升，三季度單季已升至34.37%，同比提升9.23個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比提升3.84個(gè)百分點(diǎn)。
不過(guò)，根據(jù)ENF數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前陽(yáng)光電源的逆變器銷售商數(shù)量為232個(gè)，低于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手華為、固德威、錦浪科技;此外，陽(yáng)光電源的銷售商涉及47個(gè)國(guó)家，安裝商涉及78個(gè)國(guó)家，安裝商數(shù)量約為1493個(gè)。也就是說(shuō)，在銷售渠道數(shù)據(jù)方面，陽(yáng)光電源與其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比并未占到優(yōu)勢(shì)。
目前逆變器仍是陽(yáng)光電源的最大業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中占比約40.6%。在展望2024年公司市場(chǎng)預(yù)期的電話會(huì)議上，陽(yáng)光電源堅(jiān)信逆變器需求仍會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，鑒于基數(shù)越來(lái)越大，增速可能會(huì)稍有放緩，但大致能夠保持在多年的平均增速左右。
就新能源投資開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)而言，2024年，陽(yáng)光電源開(kāi)發(fā)并網(wǎng)規(guī)模較2023年或?qū)⒗^續(xù)增加，公司重點(diǎn)工作除了保持家庭光伏業(yè)務(wù)，持續(xù)發(fā)力工商業(yè)業(yè)務(wù)外，還將繼續(xù)尋求海外項(xiàng)目的拓展。
“從全球發(fā)展趨勢(shì)看，光伏行業(yè)仍將保持高速發(fā)展。“對(duì)于行業(yè)未來(lái)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華非常樂(lè)觀。他預(yù)判，到2030年，全球可再生能源裝機(jī)容量將增至2022年的3倍，達(dá)到11000GW以上;光伏累計(jì)裝機(jī)容量將從2022年的1055GW增加到2030年的5457GW。光伏大勢(shì)湯湯，大道上陽(yáng)光正好。2024年，向陽(yáng)而生的陽(yáng)光能源值得期待。
作者：儲(chǔ)能研究院
評(píng)論