中東土豪砸金幣的故事持續(xù)上演。
10月23日，智能電動汽車品牌賓理汽車BeyonCa官方宣布，于10月20日與總部位于沙特阿拉伯的投資集團(tuán)Al Faisaliah Group Holding Company(AFG)簽署了投資及戰(zhàn)略合作備忘錄。當(dāng)天，BeyonCa還與在中東具有豐富汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和資源的Q Auto簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。
兩天后，中國自動駕駛公司小馬智行宣布獲得了沙特阿拉伯王國新未來城(NEOM)旗下投資基金NIF的1億美元投資。同時，小馬智行與NEOM計劃在沙特西北部的新未來城成立合資公司，為該地區(qū)提供自動駕駛技術(shù)解決方案。本輪融資資金將用于自動駕駛技術(shù)全球化研發(fā)和運(yùn)營投入等方向。
今年以來，中東熱錢源源不斷涌向中國智能新能源汽車產(chǎn)業(yè)。早在今年6月，就有媒體報道，沙特投資部與中國電動汽車制造商華人運(yùn)通簽署一項(xiàng)價值56億美元(約合401億元人民幣)的協(xié)議，雙方將成立從事汽車研發(fā)、制造與銷售的合資企業(yè)。盡管高合汽車并未對此消息作出回復(fù)，但9月23日，高合汽車創(chuàng)始人丁磊在社交媒體上發(fā)布了關(guān)于沙特阿拉伯工業(yè)和礦產(chǎn)能源部部長參觀華人運(yùn)通高合汽車中國運(yùn)營中心，并與之討論先進(jìn)技術(shù)的經(jīng)驗(yàn)以及后續(xù)合作機(jī)會，側(cè)面證實(shí)了該筆合作的存在。
同期，蔚來汽車也宣布獲得了阿布扎比機(jī)構(gòu)CYVN Holdings的戰(zhàn)略投資，總額為11億美元。公開資料顯示，CYVN是由阿布扎比政府擁有多數(shù)股權(quán)的專業(yè)投資主體，聚焦先進(jìn)、智能移動出行領(lǐng)域投資。
隨后，恒大汽車在8月發(fā)布公告，稱獲得了總部位于阿聯(lián)酋迪拜的紐頓集團(tuán)約5億美元戰(zhàn)略投資，另有6億元人民幣過渡性資金將分三筆到賬，所有資金用于車輛的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，其時恒大汽車宣稱上述交易預(yù)計將于今年四季度完成。不過，由于恒大汽車9月28日停牌，連同近期中國恒大的一系列變化，目前紐頓集團(tuán)暫停履行股份認(rèn)購協(xié)議中的相關(guān)義務(wù)，希望恒大汽車給予相關(guān)明確回復(fù)。
值得注意的是，不僅中國的整車企業(yè)獲得中東資本的青睞，位于汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的自動駕駛領(lǐng)域也受益匪淺，早在小馬智行之前，自動駕駛科技公司宏景智駕就獲得了沙特阿美基金的多輪投資，累計超億元。
“中美企業(yè)在新能源汽車上較為領(lǐng)先，中東土豪的投資有對沖能源風(fēng)險的考慮，同時也考慮自己本土的產(chǎn)業(yè)升級，這是中東的統(tǒng)一訴求。”奧緯咨詢董事合伙人張君毅在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道采訪時表示，中東投資者更看重的是具有豪華定位以及有國際化發(fā)展元素包括智能化屬性強(qiáng)的企業(yè)。
各取所需
近年來，中東資本正在加速布局中國資產(chǎn)，其趨勢正呈現(xiàn)飛速上升的勁頭。數(shù)據(jù)顯示，2023年中東資本與中國企業(yè)的投資合作已遍及汽車、石油化工、民航、醫(yī)藥、鋼鐵、互聯(lián)網(wǎng)科技、有色金屬等眾多領(lǐng)域。
今年6月，港交所行政總裁歐冠升在第十屆中國-阿拉伯企業(yè)家會議上表示，預(yù)計到2030年，中東主權(quán)基金的投資資本總量將從目前的4萬億美元增長150%至10萬億美元，屆時可能將有超過總量10%-20%的投資投向中國。
目前看來，中東資本在中國新能源產(chǎn)業(yè)鏈上的存在感尤為強(qiáng)烈。“近年來，電動載人汽車、鋰電池、太陽能電池等‘新三樣’成為拉動中國外貿(mào)市場的重要引擎，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的領(lǐng)先性是顯而易見的，這樣的成績中東資本也看得見摸得著。”艾媒咨詢CEO兼首席分析師張毅表示。
截至2023年7月，我國新能源汽車產(chǎn)銷量已突破2000萬輛，并連續(xù)8年位居全球第一，全球市場份額超過60%。同時，涵蓋關(guān)鍵材料、動力電池、電機(jī)電控、整車、制造裝備、充電設(shè)施、運(yùn)維服務(wù)、回收利用的產(chǎn)業(yè)鏈上下游已實(shí)現(xiàn)貫通，整車、關(guān)鍵零部件及材料等領(lǐng)域骨干企業(yè)正加速發(fā)展，不斷突破行業(yè)頂尖水平。
中國汽車工業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長兼秘書長付炳鋒也指出，2000萬輛標(biāo)志著中國新能源汽車在產(chǎn)業(yè)化、市場化的基礎(chǔ)上，邁入規(guī)?；?、全球化的高質(zhì)量發(fā)展的新階段，正成為以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為支撐的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的重要組成部分。
走向世界、走向全球成為不少新能源企業(yè)當(dāng)下的主要訴求。在今年4月上海車展期間，丁磊就曾表示：“過去，我們努力把全世界的品牌引入中國，今天，我們要把中國的品牌帶向全世界。高合從創(chuàng)立之初，就立志于打造來自中國的全球高端品牌，所以在我們深耕中國市場的同時也放眼全球，2023年我們將開啟全球品牌戰(zhàn)略以及海外市場的拓展，歐洲和中東市場將是第一波。”在今年6月的2023中國汽車重慶論壇上，丁磊再度強(qiáng)調(diào)，中國新能源汽車未來趨勢將走向高端化與全球化。
而對于中東而言，眾多國家以石油收入為主要財政收入來源，沙特石油收入甚至接近其全部收入的近九成。盡管礦產(chǎn)資源給中東國家?guī)砹丝捎^收益，但僅僅依賴資源出口也不是長遠(yuǎn)之計，石油時代帶來的紅利正在逐漸收緊，加上不時的油價波動、不竭開發(fā)給環(huán)境帶來的破壞污染等現(xiàn)象發(fā)生讓中東越來越意識到新能源的重要性。
能源結(jié)構(gòu)單一背景下，轉(zhuǎn)型是當(dāng)務(wù)之急，為擺脫過度依賴石油資源的困境，憑借“鈔能力”，中東土豪一直在尋求多元化的發(fā)展路徑，對外投資成為其中重要一環(huán)。而中東的投資實(shí)力強(qiáng)大，更偏向于長期價值投資，這些依賴石油受益的公司和國家，希望通過新賽道尋求戰(zhàn)略對沖，新能源汽車無疑是合適的標(biāo)的之一。
張毅也向記者指出，中東資本在過去50年里在能源板塊獲益良多，未來的幾十年，全球資本市場對新能源領(lǐng)域都青睞有加，而目前中國的新能源產(chǎn)業(yè)鏈處在全球領(lǐng)先位置，不僅是技術(shù)、市場還有領(lǐng)跑的企業(yè)，因此成為了中東資本關(guān)注的重點(diǎn)。
有業(yè)內(nèi)人士表示，中東資金像政府引導(dǎo)基金，把中國累積的部分先進(jìn)產(chǎn)能輸出中東，或根據(jù)當(dāng)?shù)貒樘峁┮惶紫到y(tǒng)性產(chǎn)業(yè)生態(tài)解決方案，并一次性帶著產(chǎn)業(yè)上下游一連串的公司，通過投資落地的形式幫助中東建立產(chǎn)業(yè)能力，比起純財務(wù)收益，中東資本更看重的是可持續(xù)發(fā)展及產(chǎn)業(yè)化的能力。
沙特方面曾表示，投資華人運(yùn)通的主要目標(biāo)之一是促進(jìn)國內(nèi)電動汽車制造業(yè)發(fā)展。在沙特的“2030愿景”計劃中，發(fā)展電動汽車產(chǎn)業(yè)是其中一個重要部分，并設(shè)定了電動汽車目標(biāo),預(yù)計到2030年首都利雅得的電動汽車數(shù)量占比至少達(dá)到30%。而在小馬智行獲得沙特投資前一周，在阿聯(lián)酋舉辦的全球性科技展會GITEX Global上，小馬智行與阿聯(lián)酋阿布扎比投資局簽訂合作協(xié)議，成為阿布扎比打造的智能駕駛汽車產(chǎn)業(yè)集群新成員，并獲準(zhǔn)在亞斯島開展自動駕駛道路測試。
“投資小馬智行是NEOM建成智能化、零排放、多元化交通體系的重要一步，這個交通體系讓沙特新未來城的居民和社區(qū)緊密相連，也為造福人類技術(shù)的誕生提供土壤。這項(xiàng)合作使我們更加接近一個更安全、便捷、可持續(xù)的出行新時代。”NEOM陸地交通局執(zhí)行董事Terry Wong表示。
雪中送炭
盡管相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具備顯著優(yōu)勢，但烯牛數(shù)據(jù)《2023年上半年中國創(chuàng)投市場數(shù)據(jù)報告》指出，受宏觀因素影響，2023年上半年創(chuàng)投市場熱度低迷，共計披露融資事件4367起，同比減少38.73%，披露融資金額3010億元，同比減少24.92%，融資事件數(shù)量與融資金額均為今年最低記錄，而這一下滑趨勢仍在延續(xù)。
更為謹(jǐn)慎的投資行為加劇了初創(chuàng)企業(yè)融資的難度，因而中東熱錢也被部分企業(yè)視為“救命稻草”。在一眾造車新勢力中，蔚來是業(yè)務(wù)邊界拓展最大的企業(yè)。從海內(nèi)外的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)到自研電池、芯片、三電系統(tǒng)，再到手機(jī)，蔚來的全系自研道路像一個吞錢的無底洞，而來自CYVN的投資“雪中送炭”，為蔚來暫緩了“燃眉之急”。
而在去年年底，小馬智行的一場大裁員捅破了自動駕駛虛假繁榮的泡沫。Robotaxi商業(yè)化落地的遙遙無期耗盡了資本對自動駕駛行業(yè)的耐心，熱情褪去，對于仍需要大量資金來投入科研的自動駕駛初創(chuàng)公司來說無疑是最致命的打擊。自2022年3月后，小馬智行再未宣布獲得一級市場的融資，IPO之路也異?？部?，這家被眾星捧月了數(shù)年后的明星企業(yè)在被資本“拋棄”后就此跌下“神壇”，比起理想，彼時的小馬智行更需要活下去。
勒緊褲腰帶生存的小馬智行，一邊通過大幅裁員和減少員工福利等方式降本增效，另一邊不得不放下豐滿的理想，面對骨感的現(xiàn)實(shí)，重新調(diào)整業(yè)務(wù)方向，開始布局L2以此養(yǎng)活自己。今年1月，小馬智行正式宣布乘用車智能駕駛業(yè)務(wù)產(chǎn)品線——智駕軟件品牌“小馬識途”、域控制器“方載”以及數(shù)據(jù)閉環(huán)工具鏈“蒼穹”，并已成立獨(dú)立事業(yè)部運(yùn)營該業(yè)務(wù)。于此，小馬智行形成了自動駕駛出行服務(wù)(Robotaxi)、自動駕駛貨運(yùn)服務(wù)(Robotruck)以及乘用車智能駕駛業(yè)務(wù)(POV)三大技術(shù)前臺業(yè)務(wù)板塊。
今年以來，小馬智行Robotaxi業(yè)務(wù)商業(yè)化落地成果不斷。6月30日，小馬智行乘用車和商用車入選廣州市智能網(wǎng)聯(lián)汽車首批車型準(zhǔn)入目錄，并獲得廣州市出租車和物流車示范運(yùn)營資格;同日，小馬智行在南沙常態(tài)化運(yùn)行三年多的自動駕駛出行服務(wù)PonyPilot+正式開啟收費(fèi)運(yùn)營，采用廣州市出租車統(tǒng)一定價標(biāo)準(zhǔn)。10月，小馬智行再獲北京市智能網(wǎng)聯(lián)汽車政策先行區(qū)首批乘用車“車內(nèi)無人、車外遠(yuǎn)程”出行服務(wù)商業(yè)化試點(diǎn)通知書，獲準(zhǔn)在北京亦莊開啟車內(nèi)無人自動駕駛出行服務(wù)(Robotaxi)收費(fèi)，這些都意味著小馬智行開始“自我造血”。
不過，多線并行的小馬智行仍然需要大量燒錢來實(shí)現(xiàn)技術(shù)的迭代和商業(yè)化運(yùn)營落地，而中東資本的注資不但為小馬智行充實(shí)糧草，也似一劑強(qiáng)心針，將信心再度傳遞給行業(yè)。
此外值得注意的是，被中東資本眷顧的多家整車企業(yè)，都打著“高端”“豪華”的標(biāo)簽，業(yè)內(nèi)人士表示，豪華定位的新能源汽車品牌更符合中東市場的需求。不過，被選中的企業(yè)在國內(nèi)市場也都面臨著不同的困境。此前，高合汽車國內(nèi)銷量持續(xù)低迷，當(dāng)走量車型HiPhi Y下探到40萬元以下，試圖通過降價促銷獲取銷量，盡管9月高合汽車的總銷量為1735輛，相比往日已有明顯突破，但相比頭部造車新勢力，也難言成功，向外尋求發(fā)展方能打開局面。
而賓理汽車還尚未造出車來，在日益內(nèi)卷的中國新能源汽車市場上，后來者還有多少機(jī)會可言尚且有待觀察，但挑戰(zhàn)必然不小。海外發(fā)力不失為一種選擇，雷諾中國董事長兼首席執(zhí)行官、BeyonCa董事長蘇偉銘表示：“豪華電動車將在2025年到2030年間進(jìn)入S曲線的高增長階段，這將是豪華車市場的最佳窗口期。與此同時，三電技術(shù)、高壓快充、自動駕駛、智能座艙等組成的生態(tài)系統(tǒng)也日臻成熟。豪華電動車將成為中國最具國際競爭力的高端制造品牌名片。”
AFG首席執(zhí)行官 Ziad AL Tunisi 表示：“BeyonCa不僅僅是一輛汽車，它代表了一種生活方式。我們的合作將能夠推動高質(zhì)量電動汽車行業(yè)進(jìn)入沙特阿拉伯”。他指出，沙特向世界，尤其是中國和中國公司敞開了大門，“希望我們在電動汽車領(lǐng)域的合作能夠像之前在醫(yī)療領(lǐng)域一樣獲得成功。”
由此，中東土豪送來的不僅僅是沖鋒陷陣的彈藥，更是走向國際市場的舞臺和機(jī)會。
打鐵還需自身硬
中東土豪的大筆一揮，進(jìn)場“掃貨”并非“人傻錢多”。有媒體指出，中東資本的加持并非無條件，這些投資大都對業(yè)績進(jìn)展有要求，即將投資款拆分成為多筆，被投公司的業(yè)務(wù)發(fā)展到某個節(jié)點(diǎn)，才能獲得一筆錢。也有業(yè)內(nèi)人士表示，中東錢雖然看著多卻不好拿，當(dāng)?shù)刂鳈?quán)基金十分專業(yè)，決策層以本地王儲人士居多，管理團(tuán)隊(duì)十分國際化，門檻相對較高。
10月初，恒大汽車發(fā)布公告披露戰(zhàn)略投資的最新進(jìn)展，公告表示，2023年9月29日，其接獲紐頓集團(tuán)一份函件指出，鑒于恒大汽車于2023年9月28日公布其股份暫停交易，連同近期中國恒大發(fā)生了一系列變化，進(jìn)而亦會對股份認(rèn)購協(xié)議及擬議交易帶來重大的不確定性。根據(jù)股份認(rèn)購協(xié)議，恒大集團(tuán)債務(wù)重組完成及其他一系列前提條件是十分重要的交割先決條件。在此情況下，紐頓集團(tuán)暫停履行股份認(rèn)購協(xié)議中的相關(guān)義務(wù)。
紐頓集團(tuán)稱，根據(jù)過渡期資金支持協(xié)議，由于目前存在導(dǎo)致股份認(rèn)購協(xié)議項(xiàng)下先決條件無法獲得滿足的情況，紐頓(浙江)汽車向恒大新能源汽車(天津)支付第二筆及第三筆資金的先決條件未能滿足，其暫時無義務(wù)向恒大新能源汽車(天津)支付第二筆及第三筆資金。
而有了中東資本的加持也并非高枕無憂。
早在去年底，高端出行科技企業(yè)ENOVATE與沙特進(jìn)行合資合同簽約，成為中國首個在沙特投產(chǎn)的新能源汽車企業(yè)。彼時新聞稱，天際汽車將同沙特本地Sumou Holding, 成立合資公司，共同在沙特阿拉伯投資兩期約5億美元，設(shè)立新能源汽車的生產(chǎn)制造和研發(fā)基地，年產(chǎn)約10萬臺新能源車。
而在今年3月，天際汽車(長沙)集團(tuán)有限公司發(fā)布一則《天際汽車停工停產(chǎn)通知》稱，鑒于公司資金情況和生產(chǎn)與銷售計劃影響，自2023年4月1日起，公司部分崗位實(shí)行停產(chǎn)、停工政策。停工停產(chǎn)期間，員工社保仍按照原基數(shù)申報。但在第一個支付周期后，相關(guān)員工將按照當(dāng)?shù)刈畹凸べY標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放生活費(fèi)，直至公司恢復(fù)生產(chǎn)。在此期間，員工可自行尋找新的就業(yè)機(jī)會，并主動離職。
“對于這些樣板企業(yè)，實(shí)際上他們在市場上的占有率目前都還比較低，年產(chǎn)規(guī)模也比較小，但資本對于這些企業(yè)的成長性是有期待的，這也是未來投資回報最關(guān)鍵的看點(diǎn)。”張毅告訴記者。而在長期的產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，優(yōu)勝劣汰適者生存始終是叢林法則，不論在哪個市場都如此，如果沒有拿得出手的硬核技術(shù)，又或者不能在持久戰(zhàn)中保持一定的自我造血能力，淘汰是必然的，打鐵還需自身硬。
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道 作者：鄭植文
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