近日，中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，“協(xié)同推進(jìn)降碳減污擴(kuò)綠增長，加緊經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型”。明年恰逢“雙碳”目標(biāo)提出5周年，也是建立能耗雙控向碳排放雙控全面轉(zhuǎn)型新機(jī)制的關(guān)鍵之年。在此背景下，綠色金融當(dāng)如何作為?
近日，中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長王遙接受南都.灣財社“灣區(qū)金融一線.大咖談”欄目專訪。她表示，商業(yè)銀行是推動綠色金融高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵力量，需從戰(zhàn)略設(shè)計、能力建設(shè)和機(jī)制創(chuàng)新三方面練好“內(nèi)功”。在談到粵港澳大灣區(qū)綠色金融市場發(fā)展時，她建議構(gòu)建粵、港、澳三方在金融層面的政策協(xié)同機(jī)制，加強(qiáng)在綠色金融標(biāo)準(zhǔn)制定、監(jiān)管規(guī)則統(tǒng)一、信息共享等方面的深度合作，共同優(yōu)化區(qū)域綠色金融政策環(huán)境。
中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長王遙。
綠色信貸資金投向不均衡
南都：據(jù)您觀察，我國綠色金融市場現(xiàn)狀如何，有哪些值得關(guān)注的亮點?
王遙：我國近年來綠色金融發(fā)展迅速，綠色金融市場規(guī)模位居全球前列，已形成以綠色貸款和綠色債券為主，基金、保險等其他多種綠色金融工具蓬勃發(fā)展的多層次綠色金融市場體系，基礎(chǔ)配套政策持續(xù)優(yōu)化完善。
在綠色信貸方面，我國綠色貸款高速增長，持續(xù)推動創(chuàng)新實踐。截至2024年三季度末，我國綠色貸款余額超35萬億元，同比增長25.1%，主要投向基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級產(chǎn)業(yè)、清潔能源產(chǎn)業(yè)和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)。同時，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)豐富綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，建立了涵蓋綠色貸款、綠色票據(jù)、綠色投資等的集團(tuán)化、綜合化綠色金融產(chǎn)品服務(wù)體系，并推動全產(chǎn)業(yè)鏈的綜合服務(wù)滲透。
在綠色債券方面，我國綠色債券市場已成為全球規(guī)模最大的綠色債券市場之一，截至2024年前三季度，境內(nèi)綠色債券市場新增發(fā)行綠色債券342只，發(fā)行規(guī)模約3834.2億元。不過受限于綠債監(jiān)管趨嚴(yán)，“首單”熱情退卻及綠色項目存量減少等原因，綠色債券市場規(guī)模增長縮量，較2023前三季度發(fā)行數(shù)量上升29.55%，但發(fā)行規(guī)模下降15.73%。
在其他基礎(chǔ)配套方面，企業(yè)積極推動信息披露持續(xù)優(yōu)化完善，根據(jù)中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2023年全國披露ESG報告的企業(yè)為2237家，較2021年增加超50%。
整體來看，我國綠色金融市場在規(guī)模、結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新等方面仍在持續(xù)發(fā)展，為實現(xiàn)綠色低碳發(fā)展目標(biāo)提供了堅實的金融支持。
南都：高速發(fā)展的同時，我國綠色信貸市場還存在哪些不足亟待解決和完善?
王遙：我國綠色信貸市場雖高速發(fā)展，但仍存在諸多挑戰(zhàn)亟待優(yōu)化完善。一是資金投向不均衡，大量資金集中于基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級、節(jié)能環(huán)保及清潔能源產(chǎn)業(yè)，在光伏、風(fēng)電領(lǐng)域甚至過熱、競爭過激，而新能源貨運、碳捕捉技術(shù)等新興業(yè)態(tài)以及化工、建筑等行業(yè)技術(shù)更新、設(shè)備升級等領(lǐng)域資金支持力度有限，募集資金投向有待拓展。
二是銀行發(fā)展不均衡下帶來的競爭壓力，國有銀行綠色信貸業(yè)務(wù)占比相對較高且基礎(chǔ)設(shè)施與信息披露體系較完善，股份制銀行次之，城商行、農(nóng)商行發(fā)展水平較弱，綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后，環(huán)境信息披露不足，可能影響未來風(fēng)險識別與管理。
三是綠色貸款環(huán)境效益測算準(zhǔn)確性、規(guī)范性不足，易出現(xiàn)“洗綠”“漂綠”風(fēng)險，且阻礙產(chǎn)品創(chuàng)新與市場擴(kuò)張。
四是傳統(tǒng)模式依賴固定資產(chǎn)與財務(wù)數(shù)據(jù)風(fēng)險管理，較難以適應(yīng)新興領(lǐng)域融資，對轉(zhuǎn)型風(fēng)險認(rèn)識不足，現(xiàn)有風(fēng)險管理體系難以覆蓋長期風(fēng)險，銀行開展業(yè)務(wù)面臨的不確定因素增多。
商業(yè)銀行應(yīng)完善綠色信貸信用評級標(biāo)準(zhǔn)
南都：商業(yè)銀行是持續(xù)推動綠色金融高質(zhì)量發(fā)展的重要力量。您認(rèn)為，在發(fā)展綠色金融方面，商業(yè)銀行應(yīng)從哪些方面練好“內(nèi)功”?
王遙：商業(yè)銀行是推動綠色金融高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵力量，需從戰(zhàn)略設(shè)計、能力建設(shè)和機(jī)制創(chuàng)新三方面練好“內(nèi)功”，以更好地應(yīng)對綠色轉(zhuǎn)型帶來的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。
第一，完善頂層設(shè)計與戰(zhàn)略規(guī)劃，形成差異化發(fā)展路徑。尚未明確綠色金融發(fā)展規(guī)劃的銀行，應(yīng)依據(jù)《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》構(gòu)建內(nèi)部綠色金融業(yè)務(wù)管理架構(gòu)，如設(shè)立綠色金融委員會，明晰各部門職責(zé)。已制定戰(zhàn)略的銀行，建議參照《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見》，持續(xù)優(yōu)化綠色金融發(fā)展體系，定期自檢，銜接地方標(biāo)準(zhǔn)，完善信息披露與風(fēng)險管理體系，保障發(fā)展質(zhì)量。
第二，金融科技賦能綠色信貸市場環(huán)境。積極構(gòu)建綠色金融信息化平臺，在政府搭建的區(qū)域性綠色金融信息平臺基礎(chǔ)上，規(guī)范數(shù)據(jù)來源與使用，逐步建立基于自身客戶的綠色數(shù)據(jù)庫，服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險識別與戰(zhàn)略調(diào)整等環(huán)節(jié)，打破信息壁壘，提升產(chǎn)融對接效率。
第三，創(chuàng)新綠色信貸機(jī)制，完善風(fēng)險分擔(dān)與管理。面對綠色新興領(lǐng)域風(fēng)險周期長、技術(shù)路徑不清晰等特性，建議從授信機(jī)制與風(fēng)險管理模式兩方面著手優(yōu)化。一方面，調(diào)整傳統(tǒng)依賴固定資產(chǎn)抵押和財務(wù)數(shù)據(jù)評估的授信模式，通過與專業(yè)第三方機(jī)構(gòu)合作，完善綠色信貸信用評級標(biāo)準(zhǔn)，提升評估準(zhǔn)確性與可信度。另一方面，可積極探索“信貸+保險”的聯(lián)動模式，將綠色項目的部分風(fēng)險通過保險轉(zhuǎn)移，并通過政府支持的綠色金融風(fēng)險池或擔(dān)保體系建設(shè)，降低融資風(fēng)險。
此外，建議關(guān)注市場、政策和技術(shù)帶來的長期轉(zhuǎn)型風(fēng)險，在完善內(nèi)部風(fēng)控體系的同時，推動多方共擔(dān)風(fēng)險機(jī)制的建立，為綠色信貸的擴(kuò)展提供有力保障。
大灣區(qū)可打造綠色金融跨境交易平臺
南都：粵港澳大灣區(qū)不斷探索綠色金融發(fā)展新模式、新路徑，您認(rèn)為，粵港澳大灣區(qū)在發(fā)展綠色金融方面有哪些優(yōu)勢?未來應(yīng)該如何發(fā)力?
王遙：粵港澳大灣區(qū)穩(wěn)健、強(qiáng)大的金融基礎(chǔ)設(shè)施是發(fā)展綠色金融、打造綠色產(chǎn)業(yè)的有力保障。港澳地區(qū)作為自由港和國際金融中心，扮演著內(nèi)地與世界之間的樞紐角色，不僅在內(nèi)地與全球之間搭建了關(guān)鍵的金融橋梁，而且在金融制度與法律框架等方面，具備雙向?qū)拥谋憷麠l件。廣東作為我國對外開放時間最早、水平最高、經(jīng)濟(jì)活力最強(qiáng)的區(qū)域之一，具有較為完善的金融市場體系和豐富的金融資源，同時也承擔(dān)了國家眾多重大改革創(chuàng)新任務(wù)，較好地發(fā)揮了“前沿陣地”和“試驗田”作用。
在先期積累的金融生態(tài)優(yōu)勢以及創(chuàng)新經(jīng)驗的支持下，未來大灣區(qū)綠色金融的進(jìn)一步深化發(fā)展，需緊扣協(xié)同效應(yīng)的發(fā)揮，探索區(qū)域?qū)用婢G色發(fā)展新機(jī)遇?？山Y(jié)合花都區(qū)綠金改試驗區(qū)的創(chuàng)新經(jīng)驗，從頂層設(shè)計入手，構(gòu)建粵、港、澳三方在金融層面的政策協(xié)同機(jī)制，加強(qiáng)在綠色金融標(biāo)準(zhǔn)制定、監(jiān)管規(guī)則統(tǒng)一、信息共享等方面的深度合作，共同優(yōu)化區(qū)域綠色金融政策環(huán)境。
此外，大灣區(qū)應(yīng)充分利用對外交往優(yōu)勢，積極推動綠色跨境金融合作機(jī)制構(gòu)建，以金融科技為創(chuàng)新驅(qū)動，打造綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的跨境交易與流通平臺。通過深化與國際金融機(jī)構(gòu)的合作，引入更多海外綠色投資，支持大灣區(qū)內(nèi)的綠色項目建設(shè)和產(chǎn)業(yè)升級，同時促進(jìn)國內(nèi)綠色企業(yè)“走出去”，參與全球綠色經(jīng)濟(jì)合作與競爭，提升大灣區(qū)在綠色金融領(lǐng)域的影響力。
來源： 南方都市報.灣財社記者劉蘭蘭
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