2023年一季度，動(dòng)力電池上市企業(yè)業(yè)績(jī)好壞參半，但涉及儲(chǔ)能領(lǐng)域的動(dòng)力電池上市企業(yè)形勢(shì)總體向好，包括寧德時(shí)代、億緯鋰能、鵬輝能源等企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)，儲(chǔ)能賽道正迎來新賽點(diǎn)。
當(dāng)前，動(dòng)力電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。在穩(wěn)定現(xiàn)有新能源汽車裝機(jī)量的同時(shí)，儲(chǔ)能賽道已成為動(dòng)力電池企業(yè)新增長(zhǎng)極。據(jù)《中國經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈上下游超15家企業(yè)已透露儲(chǔ)能項(xiàng)目建設(shè)規(guī)劃，累計(jì)投資金額超160億元。同時(shí)，包括深圳、長(zhǎng)沙、佛山、東莞等多地發(fā)布有關(guān)儲(chǔ)能領(lǐng)域的利好政策，助力儲(chǔ)能發(fā)展。
目前儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)仍處于初級(jí)階段，儲(chǔ)能在整個(gè)綠色低碳產(chǎn)業(yè)中，處于承上啟下的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，預(yù)計(jì)2025年新型儲(chǔ)能將進(jìn)入規(guī)?；l(fā)展階段，到2030年全面進(jìn)入市場(chǎng)化階段，國內(nèi)累計(jì)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)10萬億元。國泰君安發(fā)布研究報(bào)告稱，預(yù)計(jì)2023年工商業(yè)儲(chǔ)能將加速爆發(fā)。國內(nèi)儲(chǔ)能產(chǎn)品在海外也有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。就短期的價(jià)格、市場(chǎng)、政策波動(dòng)，以及遠(yuǎn)期“雙碳”政策而言，儲(chǔ)能的發(fā)展空間和機(jī)遇非常大。
儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績(jī)獲增長(zhǎng)
高工產(chǎn)業(yè)研究所數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2023年第一季度國內(nèi)儲(chǔ)能電池出貨量為42GWh，全年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)保持不變。一季度，近30家儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈上市公司絕大部分實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。綜合儲(chǔ)能各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，逆變器業(yè)績(jī)持續(xù)爆發(fā)，儲(chǔ)能電池、系統(tǒng)均出現(xiàn)分化。另由于全球光伏儲(chǔ)能需求性上漲，儲(chǔ)能系統(tǒng)企業(yè)全球出貨不斷攀升。
盡管動(dòng)力電池企業(yè)一季度業(yè)績(jī)盈虧各異，但是已布局儲(chǔ)能賽道的動(dòng)力電池企業(yè)業(yè)績(jī)亮眼。鵬輝能源一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約24.95億元，同比增長(zhǎng)50.14%;歸母凈利潤(rùn)約1.82億元，同比增長(zhǎng)101.46%。陽光電源一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約125.80億元，同比增長(zhǎng)175.42%;歸母凈利潤(rùn)約15.07億元，同比增長(zhǎng)266.90%。此外，包括寧德時(shí)代、億緯鋰能等動(dòng)力電池企業(yè)一季度同樣實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)較快增長(zhǎng)。
對(duì)于業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)的原因，鵬輝能源在一季度報(bào)中表示，收入與利潤(rùn)增長(zhǎng)主要是公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)增長(zhǎng)所致，其中家用儲(chǔ)能與大型儲(chǔ)能業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)。4月，鵬輝能源宣布將投資73億元在浙江、河南兩地投建儲(chǔ)能電池項(xiàng)目。陽光電源則在與投資者交流時(shí)表示，一季度儲(chǔ)能業(yè)務(wù)收入約36億元，儲(chǔ)能系統(tǒng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)超預(yù)期增長(zhǎng)，年初預(yù)期發(fā)貨6GWh~7GWh，實(shí)際發(fā)貨7.7GWh。
此外，在保持與新能源車企穩(wěn)定的動(dòng)力電池供貨量時(shí)，不少動(dòng)力電池企業(yè)尋求儲(chǔ)能賽道作為第二增長(zhǎng)極。寧德時(shí)代董秘蔣理在最新的投資者活動(dòng)中表示，寧德時(shí)代儲(chǔ)能產(chǎn)品具備長(zhǎng)壽命、高安全等優(yōu)勢(shì)。長(zhǎng)循環(huán)方面，寧德時(shí)代已實(shí)現(xiàn)1.2萬次長(zhǎng)循環(huán)電芯量產(chǎn)且投入應(yīng)用;高安全方面，寧德時(shí)代已實(shí)現(xiàn)DPPB級(jí)電芯單體失效率，并將進(jìn)一步打造核電級(jí)安全儲(chǔ)能產(chǎn)品。就系統(tǒng)方面而言，寧德時(shí)代還在EnerC的基礎(chǔ)上進(jìn)一步推出更高集成、更高充放電效率的下一代產(chǎn)品。
今年3月中旬，寧德時(shí)代攜液冷CTP儲(chǔ)能解決方案首次亮相于日本東京舉辦的國際智慧能源周。在展會(huì)上，寧德時(shí)代展出了戶外EnerOne電柜，以及上述提及的戶外預(yù)制艙系統(tǒng)EnerC，并公布了液冷儲(chǔ)能解決方案的詳細(xì)內(nèi)容，引起業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。
回顧2022年，寧德時(shí)代儲(chǔ)能電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)營(yíng)收約449.8億元，同比增長(zhǎng)230.16%，成為寧德時(shí)代現(xiàn)有業(yè)務(wù)增速最快的板塊，占營(yíng)收比重近14%。而在此前兩年，寧德時(shí)代2020年、2021年儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收分別為19.43億元、136.24億元，占營(yíng)收比重分別為3.86%、10.45%，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收增長(zhǎng)超20倍，業(yè)務(wù)比重增長(zhǎng)超3倍。
資本競(jìng)速儲(chǔ)能賽道
近年來，歐洲戶用儲(chǔ)能需求不斷攀升，據(jù)陽光電源測(cè)算，歐洲獨(dú)立屋頂數(shù)量約1億余戶，截至2022年，歐洲光伏累計(jì)裝機(jī)量約52GW，戶用光伏滲透率不到10%，未來仍有600GW增長(zhǎng)空間。所以我們判斷未來至少五六年歐洲應(yīng)該是仍然保持快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。
得益于歐洲戶用儲(chǔ)能等發(fā)展，國內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈儲(chǔ)能電池全球出貨量攀升。根據(jù)第三方機(jī)構(gòu)Info-Link發(fā)布的2023年第一季度全球儲(chǔ)能電池出貨量前十名企業(yè)榜單，一季度，全球儲(chǔ)能電池出貨量達(dá)43.9GWh，而出貨量前十名的企業(yè)中，國內(nèi)儲(chǔ)能電池企業(yè)占據(jù)九席。其中瑞浦蘭鈞正謀劃港股上市。
隨著儲(chǔ)能領(lǐng)域企業(yè)業(yè)績(jī)逐漸提升，資本市場(chǎng)反應(yīng)積極，5月15日，A股儲(chǔ)能板塊指數(shù)報(bào)1630.373點(diǎn)，板塊漲幅達(dá)2%。與此同時(shí)，投資者或機(jī)構(gòu)愈發(fā)有意投入儲(chǔ)能賽道業(yè)務(wù)。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年一季度，國內(nèi)儲(chǔ)能賽道已獲超10起融資。此外，在投資擴(kuò)產(chǎn)方面，僅4月已披露13起儲(chǔ)能相關(guān)項(xiàng)目，包括云通鋰電、南網(wǎng)儲(chǔ)能、遠(yuǎn)景動(dòng)力等企業(yè)均在儲(chǔ)能領(lǐng)域有新擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)計(jì)投資金額破百億元。
值得一提的是，特斯拉儲(chǔ)能超級(jí)工廠已于4月正式簽約落戶上海，該工廠規(guī)劃生產(chǎn)特斯拉超大型商用儲(chǔ)能電池，預(yù)計(jì)于2024年二季度投產(chǎn)，初期規(guī)劃生產(chǎn)商用儲(chǔ)能電池可達(dá)1萬臺(tái)，儲(chǔ)能規(guī)模近40GWh。
實(shí)際上，除了鋰礦企業(yè)、動(dòng)力電池企業(yè)、新能源車企等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，包括華為、美的、黑芝麻等企業(yè)已跨界而來，邁入儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。今年2月，華為土耳其公司與Liva能源公司、Masfen能源公司等簽署合作協(xié)議，上述土耳其公司將從華為獲得2000MWh的儲(chǔ)能系統(tǒng)。此前，2021年10月，華為還獲得沙特紅海新城的儲(chǔ)能項(xiàng)目，規(guī)模達(dá)1.3GWh，成為彼時(shí)全球最大的儲(chǔ)能項(xiàng)目。
緊跟全球儲(chǔ)能市場(chǎng)變化，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)、跨界企業(yè)越來越多走出國門，將儲(chǔ)能產(chǎn)品帶向國際，推動(dòng)踐行“雙碳”目標(biāo)。據(jù)國家能源局官網(wǎng)消息，截至2022年7月，中國已與50多個(gè)國家和地區(qū)建立政府間能源合作機(jī)制，與30多個(gè)能源類國際組織和多邊機(jī)制建立合作關(guān)系。與100多個(gè)國家和地區(qū)開展綠色能源項(xiàng)目合作。
利好政策助力儲(chǔ)能發(fā)展
據(jù)中國能源研究會(huì)儲(chǔ)能專委會(huì)及中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟預(yù)計(jì)，未來5年，年度新增儲(chǔ)能裝機(jī)呈平穩(wěn)上升趨勢(shì)，保守場(chǎng)景下年平均新增儲(chǔ)能裝機(jī)為16.8GW;理想場(chǎng)景下年平均新增儲(chǔ)能裝機(jī)為25.1GW。
近期，隨著動(dòng)力電池原材料出現(xiàn)波動(dòng)，儲(chǔ)能領(lǐng)域發(fā)展再度引起熱議。陽光電源在最新的投資者關(guān)系記錄表中提及行業(yè)現(xiàn)狀時(shí)表示，去年上游硅料、碳酸鋰價(jià)格處于高位，但年后，上游硅料、碳酸鋰隨著產(chǎn)能釋放，供需矛盾逐步解決，終端價(jià)格快速回歸，經(jīng)濟(jì)性持續(xù)改善。光伏和儲(chǔ)能的投資收益大幅提升，刺激光伏和儲(chǔ)能快速增長(zhǎng)。
國泰君安發(fā)布研究報(bào)告稱，近期碳酸鋰價(jià)格跌勢(shì)暫緩，上游材料價(jià)格止跌。該行認(rèn)為鋰鹽價(jià)格回落疊加政策催化，預(yù)計(jì)2023年工商業(yè)儲(chǔ)能將加速爆發(fā)。高工產(chǎn)業(yè)研究所數(shù)據(jù)顯示，2022年國內(nèi)戶用儲(chǔ)能鋰電池出貨量達(dá)25GWh，同比增長(zhǎng)超3.5倍，2026年國內(nèi)戶用儲(chǔ)能鋰電池出貨量有望達(dá)100GWh。品牌力突出的企業(yè)將在戶用儲(chǔ)能賽道持續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勁。
與此同時(shí)，目前，已有20多個(gè)省市規(guī)劃“十四五”時(shí)期新型儲(chǔ)能的裝機(jī)目標(biāo)，包括上海市、合肥市等多地市也相繼出臺(tái)儲(chǔ)能領(lǐng)域利好政策，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)已成為各地爭(zhēng)相招引的重點(diǎn)對(duì)象。
5月12日，《東莞市加快新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干措施》(以下簡(jiǎn)稱“措施”)出臺(tái)，圍繞七大方面提出了20條專項(xiàng)扶持政策，包括對(duì)科技含量高、帶動(dòng)效應(yīng)強(qiáng)的新型儲(chǔ)能重大項(xiàng)目，采取“一事一議、一企一策”方式予以重點(diǎn)支持;對(duì)取得貸款貼息的企業(yè)增資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，給予最高300萬元資助;對(duì)建設(shè)創(chuàng)新載體最高給予500萬元獎(jiǎng)勵(lì);支持企業(yè)參與標(biāo)準(zhǔn)制定，最高給予100萬元資助。
在應(yīng)用端，措施鼓勵(lì)電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)多元化應(yīng)用場(chǎng)景開發(fā)。比如對(duì)儲(chǔ)能示范項(xiàng)目按放電量獎(jiǎng)勵(lì)0.3元/千瓦時(shí)，累計(jì)補(bǔ)貼2年，同一項(xiàng)目最高300萬元;對(duì)儲(chǔ)能領(lǐng)域新產(chǎn)品開展電池產(chǎn)品出口認(rèn)證，按發(fā)生額50%予以資助，每個(gè)企業(yè)最高100萬元。
2022年，東莞市以新型儲(chǔ)能為代表的新能源產(chǎn)業(yè)集群實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入667億元，同比增長(zhǎng)11.3%。東莞市提出，到2025年，以新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)為代表的新能源產(chǎn)業(yè)集群率先突破1000億元規(guī)模。
轉(zhuǎn)自：中國經(jīng)營(yíng)報(bào) 記者黃琳 趙毅
評(píng)論