在各行各業(yè)普遍進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)的當(dāng)下，也有個(gè)肉眼可見快速成長(zhǎng)的增量市場(chǎng)——新能源汽車及充電樁。
作為燃油車和加油站的替代品，這兩者是近年來為數(shù)不多的高增長(zhǎng)行業(yè)。今年7月，新能源汽車零售銷量64.1萬輛，同比增長(zhǎng)31.9%，滲透率達(dá)到36.1%。四年前的2019年7月，新能源汽車零售銷量?jī)H為8萬輛左右。
充電樁同樣增長(zhǎng)迅猛。截至今年6月，全國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施累計(jì)數(shù)量為665.2萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)69.8%。而從2018年到2022年，國(guó)內(nèi)充電樁數(shù)量增長(zhǎng)了近6倍。
新能源汽車催生了一批造車新勢(shì)力，相比之下，進(jìn)入門檻更低的充電樁市場(chǎng)，也有不少新進(jìn)玩家。它們分布在產(chǎn)業(yè)鏈上下游，在高速發(fā)展的市場(chǎng)中分得一杯羹。
1. 下游：車企、運(yùn)營(yíng)商、三方平臺(tái)三足鼎立
充電市場(chǎng)的下游，主要是面向電動(dòng)汽車的充電場(chǎng)站及充電服務(wù)移動(dòng)應(yīng)用，呈現(xiàn)日益明顯的三足鼎立的市場(chǎng)格局。
車企做充電樁的邏輯好理解。在充電網(wǎng)絡(luò)不夠完善的產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，車企要想把電動(dòng)車賣出去，讓消費(fèi)者消除充電顧慮，只能自己動(dòng)手賣樁、建充電場(chǎng)站，構(gòu)建完善的生態(tài)閉環(huán)。國(guó)外的典型代表是特斯拉，今年4月份，其全球超級(jí)充電樁數(shù)量達(dá)到45000座，預(yù)計(jì)今年三季度將突破50000座。
在國(guó)內(nèi)，蔚來汽車已部署16745根公共充電樁，是中國(guó)布局公共充電樁數(shù)量最多的汽車品牌。小鵬汽車的公共充電樁布局也超過5000根。傳統(tǒng)車企中，廣汽埃安近期向媒體表示，已建設(shè)運(yùn)營(yíng)超400個(gè)充電站，2500個(gè)充電樁，正以每年超150%的增速推進(jìn)建設(shè)，預(yù)計(jì)到2025年將建成2000座超級(jí)充換電中心和超過20000個(gè)充電樁，實(shí)現(xiàn)全國(guó)地級(jí)城市全覆蓋。
車企自建充電場(chǎng)站是其完善用戶服務(wù)、塑造品牌形象的重要一環(huán)。類似4S店，具備統(tǒng)一服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品體驗(yàn)的自建充電場(chǎng)站，能有效增強(qiáng)車主信任度，消除購買顧慮。
不過，從數(shù)量看，車企自建充電樁不是主流，真正的大頭是充電運(yùn)營(yíng)商來完成的，典型代表是特來電、星星充電、國(guó)家電網(wǎng)等。根據(jù)中國(guó)充電聯(lián)盟最新數(shù)據(jù)，截至今年6月，上述三家擁有的公共充電樁數(shù)量分別達(dá)到42.8萬、39.1萬、19.6萬臺(tái)，分別位列行業(yè)第一、二、四位。
這些運(yùn)營(yíng)商以充電服務(wù)為主業(yè)，多以自己投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)充電場(chǎng)站為主，相比車企規(guī)模更大、投資更多。隨著充電市場(chǎng)的快速發(fā)展，充電運(yùn)營(yíng)商也大多從純自營(yíng)，向合作建站、品牌授權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)等多種更輕資產(chǎn)的方式轉(zhuǎn)變，以進(jìn)一步快速擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)規(guī)模，搶占市場(chǎng)份額。
特來電成立9年多時(shí)間，為建設(shè)充電場(chǎng)站累計(jì)投資145億元，累計(jì)充電量達(dá)213億度，運(yùn)營(yíng)城市360個(gè)，與國(guó)平臺(tái)組建合資公司158家。值得一提的是，特來電正將重心從充電樁向充電網(wǎng)轉(zhuǎn)移。特來電創(chuàng)始人于德翔曾表示，“充電樁的技術(shù)路線可能是錯(cuò)誤的。如果按照現(xiàn)在的一輛電動(dòng)汽車配一個(gè)充電樁進(jìn)行建設(shè)，電網(wǎng)與車輛自身都承受不了。”
在特來電看來，充電樁是把電充到車?yán)?，充電網(wǎng)是把一個(gè)區(qū)域鏈接成一個(gè)系統(tǒng)，在這個(gè)區(qū)域中能夠進(jìn)行有序地充電和放電，實(shí)現(xiàn)能源的智能調(diào)度并且能和大電網(wǎng)進(jìn)行良性交互的充電網(wǎng)。
另一類主要玩家是云快充為代表的第三方充電服務(wù)商，這類服務(wù)商以SaaS平臺(tái)為切口，構(gòu)建了一個(gè)規(guī)模龐大的充電樁網(wǎng)絡(luò)，其大多不自營(yíng)建樁建站，走輕資產(chǎn)路線。
云快充以第三方SaaS物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打通不同運(yùn)營(yíng)商的充電樁，實(shí)現(xiàn)市面90%以上充電樁品牌直連率，為充電運(yùn)營(yíng)商提供一站式后臺(tái)在線管理，低成本運(yùn)維等精細(xì)化服務(wù)，同時(shí)聯(lián)動(dòng)B、C端充電用戶，織就智慧充電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。
截至6月，云快充覆蓋公共充電樁達(dá)34.3萬，排在國(guó)家電網(wǎng)之前，位列全行業(yè)第三。
2. 上游：八仙過海各顯神通
充電市場(chǎng)的上游主要是充電樁的生產(chǎn)制造企業(yè)，包括充電模塊、配電濾波設(shè)備、監(jiān)控計(jì)費(fèi)設(shè)備以及電池維護(hù)設(shè)備等充電樁自身硬件設(shè)備，以及充電槍、線纜、接觸器、連接器、電度表、顯示屏、殼體等元器件。
充電模塊的作用是將大電網(wǎng)中的交流電轉(zhuǎn)換為給電動(dòng)汽車動(dòng)力電池充電的直流電，占直流充電樁硬件成本的40%-50%。其直接影響直流充電樁的充電效率、充電安全，是直流充電樁核心部件，被看做是直流充電樁的“心臟”。
充電模塊單個(gè)產(chǎn)品內(nèi)含超過2500個(gè)元器件，具有較高技術(shù)門檻，市場(chǎng)格局呈現(xiàn)較高集中度。有數(shù)據(jù)顯示，充電模塊供應(yīng)商從2015年底的接近40家，到2023年的10家左右，主要廠商有自產(chǎn)自用的特來電、盛弘股份，也有外供型的英飛源、優(yōu)優(yōu)綠能、通合科技等。其中，英飛源為整個(gè)市場(chǎng)的龍頭企業(yè)，市占率約34%。
英飛源2014年成立于深圳，專注做電動(dòng)汽車充電模塊，目前已成為我國(guó)充電樁核心部件和電動(dòng)汽車充電模塊的最大供應(yīng)商，是國(guó)家專精特新小巨人企業(yè)。優(yōu)優(yōu)綠能則于近期提交了創(chuàng)業(yè)板IPO招股書，招股書顯示，2020年-2022年(報(bào)告期內(nèi))，優(yōu)優(yōu)綠能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為2.10億元、4.31億元和9.88億元，凈利潤(rùn)分別為2589.64萬元、4605.05萬元和1.96億元，其測(cè)算自身市場(chǎng)占有率約為9.11%。
充電槍是充電樁第二大硬件成本來源，約占整體成本20%左右，代表企業(yè)有永貴電器、中航光電、英菲尼斯等。永貴電器成立于1973年，曾專注于軌道交通連接器，從2012年開始切入新能源市場(chǎng)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，永貴電器2022年總收入15.10億元，同比增長(zhǎng)31.41%。其中，充電槍收入約2.07億。2022 年永貴電器發(fā)布的液冷充電槍電流可達(dá)600A，實(shí)現(xiàn) 600kW 功率輸出，是國(guó)內(nèi)首家液冷充電槍商業(yè)化量產(chǎn)的廠商。
此外，在充電計(jì)費(fèi)領(lǐng)域還有東方電子、許繼電氣;在充電樁線纜領(lǐng)域，還有萬馬股份、航天電纜;充電樁整機(jī)領(lǐng)域還有盛弘股份、綠能慧充、科士達(dá)等等諸多企業(yè)。
看得出來，這些充電樁元器件廠商，原本有各自主攻的方向，在新能源浪潮下，半道切入充電樁領(lǐng)域。而且，大多數(shù)企業(yè)不甘心只做某一部分，也開始向外出售充電樁整機(jī)。
3. 奔跑中調(diào)整姿勢(shì) 充電樁行業(yè)期待可持續(xù)發(fā)展
毫無疑問，作為“新基建”之一，充電樁的未來前景是光明的。去年2月，多部門聯(lián)合發(fā)文，明確到“十四五”末，將形成適度超前、布局均衡、智能高效的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，能夠滿足超過2000萬輛電動(dòng)汽車充電需求。今年5月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)，“適度超前建設(shè)充電基礎(chǔ)設(shè)施”。
截至2022年底，國(guó)內(nèi)車樁比為2.5：1。根據(jù)工信部計(jì)劃，2025年我國(guó)將實(shí)現(xiàn)車樁比2:1，2030年實(shí)現(xiàn)車樁比1:1。這意味著，充電樁的數(shù)量還將有巨大的增長(zhǎng)空間。
充電樁行業(yè)的高速發(fā)展和未來前景毋庸置疑，但充電樁行業(yè)的痛點(diǎn)也相當(dāng)明顯。比如公共充電樁分布不均衡，城市多、農(nóng)村少，市區(qū)多、高速服務(wù)區(qū)少，嚴(yán)重影響車主充電體驗(yàn)。再比如，充電運(yùn)營(yíng)商普遍處于虧錢狀態(tài)，影響投資建設(shè)積極性。
在此情況下，充電樁行業(yè)需要在奔跑中調(diào)整姿勢(shì)，一邊要跟得上高速發(fā)展的市場(chǎng)，另一邊還要保持發(fā)展質(zhì)量，保證健康度。
自今年7月起，北京、上海、鄭州、廣州、重慶等多地的公共充電樁充電單價(jià)均有所上調(diào)，引發(fā)車主廣泛關(guān)注，也反映了充電服務(wù)市場(chǎng)對(duì)價(jià)格的敏感。
上海電動(dòng)車主陳先生接受媒體采訪表示，“以前充一次最多也就幾十元錢，最近兩次充電花費(fèi)都在100元左右”。
充電費(fèi)用主要由兩部分構(gòu)成，一是電費(fèi)，二是服務(wù)費(fèi)。雖然有小部分運(yùn)營(yíng)商上調(diào)了服務(wù)費(fèi)，但特來電新能源股份有限公司副總裁、品牌中心總經(jīng)理王昆鵬表示，從全國(guó)整體情況來看，目前充電服務(wù)費(fèi)相對(duì)穩(wěn)定，平均維持在0.4-0.5元左右。用電高峰時(shí)期電費(fèi)可能上調(diào)，使得整體充電費(fèi)用成本有所提高。
因此，這波價(jià)格上漲，主要是由于夏季用電高峰期到來，電力市場(chǎng)價(jià)格的自然上漲造成的。電動(dòng)車主對(duì)價(jià)格上漲普遍不滿的背后，是充電運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)相關(guān)企業(yè)的盈利困境。統(tǒng)計(jì)顯示，A股市場(chǎng)涉及充電樁業(yè)務(wù)的上市公司有30來家，僅有少數(shù)微利經(jīng)營(yíng)，大多處于虧損。
如何突破盈利困境是大多數(shù)充電樁產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)亟待解決的問題。從目前情況看，大致有幾個(gè)維度值得考慮。
第一，加快超充技術(shù)落地應(yīng)用。以最大輸出功率600KW計(jì)算，超充最快能以“一秒一公里”的速度充電。超充的落地，可提高充電場(chǎng)站“翻臺(tái)率”，縮短單車占位時(shí)間，從而增加充電收入。
第二，充電樁運(yùn)營(yíng)企業(yè)要調(diào)整網(wǎng)絡(luò)布局。尤其是跑馬圈地初期，催生一大批位置不佳、利用率不高的充電場(chǎng)站。對(duì)于此類充電場(chǎng)站，該關(guān)停就關(guān)停，同時(shí)要積極圍繞便捷高效的城際充電網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)互通的城市群都市圈充電網(wǎng)絡(luò)、結(jié)構(gòu)完善的城市充電網(wǎng)絡(luò)、有效覆蓋的農(nóng)村地區(qū)充電網(wǎng)絡(luò)等開展建設(shè)，提高充電樁的整體利用率。
第三，探索收入來源的多元化。比如仿照加油站，在用戶充電時(shí)段內(nèi)，增設(shè)便利店、餐飲等服務(wù)，為相關(guān)企業(yè)增加營(yíng)收來源。比如，加裝儲(chǔ)能設(shè)備，雖然需要新投入，但可利用虛擬電網(wǎng)和峰谷電價(jià)來賺取差價(jià)，增加新的收益。
總之，充電樁市場(chǎng)前景毋庸置疑，考驗(yàn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的是平衡能力，既要有超前布局的勇氣，也要有精準(zhǔn)管控的能力，避免不敢投資導(dǎo)致無法搶占市場(chǎng)先機(jī)，也要避免過度投資帶來無法彌補(bǔ)的虧損缺口。
來源：本文來源于公眾號(hào)“壹DU財(cái)經(jīng)”，文/戰(zhàn)兵
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